아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[2Q 잠정분석] 동양피엔에프, 영업익 ‘흑전’...앞으론?
동양피엔에프가 개선된 2분기 실적을 내놓은 가운데 하락세다. 12일 오후 2시 25분 현재 동양피엔에프는 전일보다 6.5%(410원) 내린 5860원에 거래되고 있다.
이날 동양피엔에프는 올해 2분기 연결 기준 매출액이 191억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 2% 늘어난 수준이다. 영업이익은 7억7500만원으로 흑자 전환했다.
우선 수주가 늘어난 점이 영향을 준 것으로 보인다. 올해 1분기 말 동양피엔에프의 수주잔고는 766억원으로, 전년 동기 대비 9% 늘었다. 환율이 오른 점도 실적 개선을 이끈 것으로 보인다. 동양피엔에프의 매출 대부분은 해외에서 발생한다(2015년 1분기 기준 매출비중 80%). 올해 2분기 말 원/달러 환율은 1124.1원으로, 전년 동기 대비 10.8% 올랐다.
다만 동양피엔에프가 내놓은 실적은 증권사 예상치를 다소 밑돌았다. 가장 최근인 지난 6일 동양피엔에프에 대한 리포트를 제출한 IBK투자증권이 예상한 올해 2분기 연결 기준 매출액은 205억원, 영업이익은 8억원이다. 회사 측이 발표한 매출액은 증권사 예상치보다 7%, 영업이익은 4% 적었다.
이런 가운데 증권업계는 동양피엔에프의 향후 전망도 긍정적으로 보고 있다. 대규모 수주가 그 이유다. 지난 5월 21일 동양피엔에프는 더이한에스티이와 775억원 규모 계약을 체결했다고 공시했다. 계약금액은 지난해 연결 기준 매출액의 101% 규모이며, 계약기간은 2015년 5월 20일 ~ 2015년 12월 30일까지다. 계약 내용은 제강 전기로에서 발생되는 분진(보통 강, 스테인리스 강) 등 제강부산물에서 아연, 철, 니켈 등 희유금속을 회수하는 자원 Recycling Plant를 설계, 구매, 시공(EPC)한다.
이외 올해 2월에 쿠웨이트의 JGSK JOINT VENTURE와 맺은 계약 등도 실적 개선을 이끌 것으로 기대된다. 계약금액은 229억원이며, 계약기간은 2015년 1월 30일부터 2016년 6월 30일까지다. 계약내용은 코크스(COKE)에 대한 MCS(Mechanical Conveying System:기계식이송장치) 플랜트설비를 납품하게 된다.
원/달러 환율이 오름세를 이어가고 있는 점도 긍정적이다. 전일 기준 원/달러 환율은 1170.4원으로, 전년 동기 대비 11.4% 올랐다.
IBK투자증권이 예상한 동양피엔에프의 올해 연결 기준 매출액은 1203억원, 영업이익은 90억원이다. 매출액은 전년 대비 57%, 영업이익은 88% 늘어난 수준이다.
올해 2분기까지 매출액은 증권사 예상치의 31%, 영업이익은 13%다. 동양피엔에프의 영업이익은 대부분 하반기에 발생한다. 작년에도 하반기에 발생한 영업이익이 연간 영업이익의 77% 수준을 차지했다.
한편 동양피엔에프의 현금창출력 부문은 투자자가 유의해야 한다. 지난해 동양피엔에프의 차입금이 크게 늘면서, 재무활동 현금흐름이 (+)를 기록하고 있다. 영업활동 현금흐름도 0 근처이다. 다만 차입금은 다시 감소하고 있다. 올해 1분기 말 기준 동양피엔에프의 차입금은 110억원으로, 전체 자산에서 차지하는 비중은 13.2%다. 이자보상배율 역시 12.8배로 높은 수준이다. 영업활동 현금흐름도 점차 개선되고 있다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 동양피엔에프는 올해 2분기 연결 기준 매출액이 191억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 2% 늘어난 수준이다. 영업이익은 7억7500만원으로 흑자 전환했다.
우선 수주가 늘어난 점이 영향을 준 것으로 보인다. 올해 1분기 말 동양피엔에프의 수주잔고는 766억원으로, 전년 동기 대비 9% 늘었다. 환율이 오른 점도 실적 개선을 이끈 것으로 보인다. 동양피엔에프의 매출 대부분은 해외에서 발생한다(2015년 1분기 기준 매출비중 80%). 올해 2분기 말 원/달러 환율은 1124.1원으로, 전년 동기 대비 10.8% 올랐다.
다만 동양피엔에프가 내놓은 실적은 증권사 예상치를 다소 밑돌았다. 가장 최근인 지난 6일 동양피엔에프에 대한 리포트를 제출한 IBK투자증권이 예상한 올해 2분기 연결 기준 매출액은 205억원, 영업이익은 8억원이다. 회사 측이 발표한 매출액은 증권사 예상치보다 7%, 영업이익은 4% 적었다.
이런 가운데 증권업계는 동양피엔에프의 향후 전망도 긍정적으로 보고 있다. 대규모 수주가 그 이유다. 지난 5월 21일 동양피엔에프는 더이한에스티이와 775억원 규모 계약을 체결했다고 공시했다. 계약금액은 지난해 연결 기준 매출액의 101% 규모이며, 계약기간은 2015년 5월 20일 ~ 2015년 12월 30일까지다. 계약 내용은 제강 전기로에서 발생되는 분진(보통 강, 스테인리스 강) 등 제강부산물에서 아연, 철, 니켈 등 희유금속을 회수하는 자원 Recycling Plant를 설계, 구매, 시공(EPC)한다.
이외 올해 2월에 쿠웨이트의 JGSK JOINT VENTURE와 맺은 계약 등도 실적 개선을 이끌 것으로 기대된다. 계약금액은 229억원이며, 계약기간은 2015년 1월 30일부터 2016년 6월 30일까지다. 계약내용은 코크스(COKE)에 대한 MCS(Mechanical Conveying System:기계식이송장치) 플랜트설비를 납품하게 된다.
원/달러 환율이 오름세를 이어가고 있는 점도 긍정적이다. 전일 기준 원/달러 환율은 1170.4원으로, 전년 동기 대비 11.4% 올랐다.
IBK투자증권이 예상한 동양피엔에프의 올해 연결 기준 매출액은 1203억원, 영업이익은 90억원이다. 매출액은 전년 대비 57%, 영업이익은 88% 늘어난 수준이다.
올해 2분기까지 매출액은 증권사 예상치의 31%, 영업이익은 13%다. 동양피엔에프의 영업이익은 대부분 하반기에 발생한다. 작년에도 하반기에 발생한 영업이익이 연간 영업이익의 77% 수준을 차지했다.
한편 동양피엔에프의 현금창출력 부문은 투자자가 유의해야 한다. 지난해 동양피엔에프의 차입금이 크게 늘면서, 재무활동 현금흐름이 (+)를 기록하고 있다. 영업활동 현금흐름도 0 근처이다. 다만 차입금은 다시 감소하고 있다. 올해 1분기 말 기준 동양피엔에프의 차입금은 110억원으로, 전체 자산에서 차지하는 비중은 13.2%다. 이자보상배율 역시 12.8배로 높은 수준이다. 영업활동 현금흐름도 점차 개선되고 있다.
[동양피엔에프] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 분체공학에 의거한 엔지니어링, 제작, 시운전 등을 하는 소재가공시스템 제공 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 엔지니어링 업체들의 해외 플랜트 수주 증가로 소재가공시스템 시공 수요도 꾸준히 증가 ▷ 소재가공시스템 전문 엔지니어링 업체들은 직접 발주처와 계약을 맺거나 플랜트 수주를 한 엔지니어링 업체들로부터 소재가공시스템만 재수주함 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 유가, 세계 플랜트 발주량에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 뉴메틱컨베잉시스템(30.7%) : 공기 압력 이용한 이송 시스템, 마모에 강한 물질의 이송에 유용하며 플라스틱, 세라믹 등 소재가공시스템에 다양하게 사용됨. ▷ 메카니켈컨베잉시스템(66.6%) : 황, 석탄, 철광석 등 주로 야외에서 이송 가능한 물질의 이송에 사용됨. * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 컨베이어 (11.9%) ▷ 철골제작 (21.7%) ▷ 배관 (17.2%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 유가 상승시 국내외 정유, 석유화학 플랜트 발주 증가로 수혜 ▷ 국내 엔지니어링 업체 해외 수주 증가 시 수혜 (엔지니어링 업체로 부터 소재가공시스템 공사만 재수주) |
| 리스크 | ▷ 유가 하락시 관련 투자 감소 ▷ 환율 하락시 수익성 악화(달러화자산>달러화부채) ▷ 수주 산업으로 수주에 따른 매출 변동이 큼 |
| 신규사업 | ▷ 액체 유황 포장가공 시스템 제조 진츨 ▷ 공장자동화 시스템 ▷ 정밀 화학 생산 전자동 시스템 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 동양피엔에프의 정보는 2015년 07월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동양피엔에프] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동양피엔에프] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 조좌진 | 본인 | 보통주 | 5,272,470 | 49.21 | 5,272,470 | 49.21 | - |
| 이계안 | 등기임원 | 보통주 | 31,480 | 0.29 | 31,480 | 0.29 | - |
| 길의진 | 등기임원 | 보통주 | 665 | 0.01 | 665 | 0.01 | - |
| 신승대 | 관계사임원 | 보통주 | 119,070 | 1.11 | 119,070 | 1.11 | - |
| 이승효 | 관계사임원 | 보통주 | 62,704 | 0.59 | 62,704 | 0.59 | - |
| 윤해병 | 관계사임원 | 보통주 | 24,308 | 0.23 | 24,308 | 0.23 | - |
| 강호일 | 관계사임원 | 보통주 | 2,308 | 0.02 | 2,308 | 0.02 | - |
| 김하균 | 관계사임원 | 보통주 | 3,621 | 0.03 | 3,621 | 0.03 | - |
| 김정수 | 관계사임원 | 보통주 | 26,702 | 0.25 | 26,702 | 0.25 | - |
| 최정섭 | 관계사임원 | 보통주 | 100,628 | 0.94 | 100,628 | 0.94 | - |
| 기영석 | 비등기임원 | 보통주 | 20,018 | 0.19 | 0 | 0 | 등기임원 퇴임 |
| 윤종필 | 비등기임원 | 보통주 | 23,528 | 0.22 | 0 | 0 | 등기임원 퇴임 |
| 계 | 보통주 | 5,687,502 | 53.09 | 5,643,956 | 52.68 | - | |
| - | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
