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[2Q 분석] 유니셈, 매출 21%↑...수주증가 영향
유니셈이 2분기 개선된 실적을 발표해 관심을 끈다. 12일 오후 1시 3분 현재 유니셈5,890원, ▲110원, 1.9%은 전일 대비 2.4% 내린 1만7750원에 거래되고 있다. 이 시각 코스닥 지수는 전일 대비 3.4% 급락 중이다.
증권업계에 따르면 전일 유니셈은 장 마감을 앞두고 2분기 잠정 집계한 매출액(이하 연결 기준)이 270억원으로 전년 동기 대비 21% 증가했다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 23억3000만원으로 400% 늘었으며, 지배지분 순이익은 6억8900만원으로 흑자 전환했다고 밝혔다.
수주가 늘어난 영향으로 보인다. 유니셈의 신규 수주액은 지난해 4분기부터 분기당 300억원을 상회했다. 지난해 3분기 신규 수주금액은 244억원, 4분기엔 311억원, 1분기엔 340억원을 기록했다. 지난 1분기 수주잔고는 124억원으로 전년 동기 대비 21% 늘었다.
유니셈은 반도체 장비업체다. 주력 제품은 반도체 제조공정 중 유해가스를 정화시키는 스크러버(Scrubber)와 반도체 제조공정 중 안정적인 온도를 유지시켜주는 온도조절장치 칠러(Chiller)다. 칠러는 반도체 전공정인 증착·식각 공정에서 사용된다.
최근 반도체 미세화 기술이 발전하면서 D램 32나노이하 공정에서는 멀티패터닝기술(MPT)이 적용되고 있다. MPT는 미세 회로를 새기기 위해 서로 다른 여러 장의 마스크를 사용해 노광공정을 거치는 것을 말한다. 이 경우 증착과 식각 공정 수가 늘어난다. 이에 따라 칠러 장비 수요 역시 증가하고 있다. 실제 유니셈의 지난해 칠러 매출액은 294억원으로 전년 대비 11% 증가했다. 지난 1분기 칠러 매출액도 90억원으로 89% 늘었다.
증권업계에 따르면 영업이익이 늘어난 것은 매출원가가 감소한 영향이다. 지배지분 순이익은 6억8900만원으로 영업이익과 큰 차이를 보였는데, 증권업계에 따르면 재고자산폐기손실, 기타의대손상각비 등이 발생한 영향으로 추정된다.
현재 주가와 2분기 실적을 반영해 주가수익배수(PER)는 54.2배에서 45.2배로 하락한다. 주가순자산배수(PBR)는 4.44배에서 4.39배로 낮아진다. 자기자본이익률(ROE)은 8.2%에서 9.7%로 상승한다.
▷ 주식MRI 점수, 상위 24%...밸류에이션 매력은 낮아
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 유니셈의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 427위(상위 24%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 다만 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 ROE가 중장기 평균보다 높아졌지만, 같은 기간 PBR이 더 높아진 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 전일 유니셈은 장 마감을 앞두고 2분기 잠정 집계한 매출액(이하 연결 기준)이 270억원으로 전년 동기 대비 21% 증가했다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 23억3000만원으로 400% 늘었으며, 지배지분 순이익은 6억8900만원으로 흑자 전환했다고 밝혔다.
수주가 늘어난 영향으로 보인다. 유니셈의 신규 수주액은 지난해 4분기부터 분기당 300억원을 상회했다. 지난해 3분기 신규 수주금액은 244억원, 4분기엔 311억원, 1분기엔 340억원을 기록했다. 지난 1분기 수주잔고는 124억원으로 전년 동기 대비 21% 늘었다.
유니셈은 반도체 장비업체다. 주력 제품은 반도체 제조공정 중 유해가스를 정화시키는 스크러버(Scrubber)와 반도체 제조공정 중 안정적인 온도를 유지시켜주는 온도조절장치 칠러(Chiller)다. 칠러는 반도체 전공정인 증착·식각 공정에서 사용된다.
최근 반도체 미세화 기술이 발전하면서 D램 32나노이하 공정에서는 멀티패터닝기술(MPT)이 적용되고 있다. MPT는 미세 회로를 새기기 위해 서로 다른 여러 장의 마스크를 사용해 노광공정을 거치는 것을 말한다. 이 경우 증착과 식각 공정 수가 늘어난다. 이에 따라 칠러 장비 수요 역시 증가하고 있다. 실제 유니셈의 지난해 칠러 매출액은 294억원으로 전년 대비 11% 증가했다. 지난 1분기 칠러 매출액도 90억원으로 89% 늘었다.
증권업계에 따르면 영업이익이 늘어난 것은 매출원가가 감소한 영향이다. 지배지분 순이익은 6억8900만원으로 영업이익과 큰 차이를 보였는데, 증권업계에 따르면 재고자산폐기손실, 기타의대손상각비 등이 발생한 영향으로 추정된다.
현재 주가와 2분기 실적을 반영해 주가수익배수(PER)는 54.2배에서 45.2배로 하락한다. 주가순자산배수(PBR)는 4.44배에서 4.39배로 낮아진다. 자기자본이익률(ROE)은 8.2%에서 9.7%로 상승한다.
▷ 주식MRI 점수, 상위 24%...밸류에이션 매력은 낮아
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 유니셈의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 427위(상위 24%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 다만 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
밸류에이션 점수가 낮은 것은 현재 ROE가 중장기 평균보다 높아졌지만, 같은 기간 PBR이 더 높아진 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[유니셈] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체 장비인 '가스 스크루버', '칠러' 생산업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 세계적으로 환경규제에 대한 움직임이 부각되면서 가스 스크루버 수요는 꾸준할 것으로 전망 ▷ 모바일 기기를 중심으로 향후 반도체 및 관련 부품/장비 수요는 꾸준할 것으로 전망 ▷ 다만 IT 장비업 특성상 전방산업 투자규모에 따른 실적 변동성은 클 것으로 전망 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 반도체 생산업체보다 큼 |
| 주요제품 | ▷ 가스 스크루버: 반도체/LCD 제조 공정상 발생하는 유해가스를 정화 (47%) - 11년 3993만4624원 → 12년 5617만5562원 → 13년 4163만4344원 → 14년 5468만3568원 → 15년 1분기 7110만 470원 ▷ 칠러: 반도체 전공정에서 안정적인 온도를 유지 (26%) - 11년 2641만6154원 → 12년 2812만7496원 → 13년 2719만578원 → 14년 2717만2423원 → 15년 1분기 4037만8090원 * 괄호 안은 매출 비중 및 판매단가 추이 |
| 원재료 | ▷ 반도체 장비 원재료(96.3%) - 전장PART 가격, 12년 122만8000원 → 13년 123만2000원 → 14년 124만5000원 → 15년 1분기 125만원 ▷ CIS 사업부 원재료(3.7%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 반도체, 디스플레이 생산업체들의 투자 증가시 수혜 ▷ 삼성 중국 시안 투자에 대한 수주, 삼성전자 반도체 생산량 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷미상환 신주인수권 53만503주(발행주식 수의 3.8%) - 행사가액 1508원, 행사가능기간 12.9.9~14.8.9 ▷미상환 전환사채 151만5917주(발행주식수의 12%) - 전환가액 1979원, 행사가능기간 13.09.07~17.08.07 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 유니셈의 정보는 2015년 05월 29일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[유니셈] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[유니셈] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김형균 | 최대주주 | 보통주 | 2,004,531 | 14.06 | 2,004,531 | 14.06 | - |
| 천정현 | 특수관계인 | 보통주 | 1,048,573 | 7.36 | 1,048,573 | 7.36 | - |
| 김수홍 | 특수관계인 | 보통주 | 699,048 | 4.90 | 699,048 | 4.90 | - |
| 김태홍 | 특수관계인 | 보통주 | 699,048 | 4.90 | 699,048 | 4.90 | - |
| 계 | 보통주 | 4,451,200 | 31.22 | 4,451,200 | 31.22 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
