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[즉시분석] 티에스이, 자사주 취득 결정...배경은?
티에스이39,400원, ▼-1,200원, -2.96%가 자사주 매입을 결정한 가운데 상승세다. 5일 오후 12시 55분 현재 티에스이는 전일 대비 9.5%(1200원) 오른 1만3750원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 전일 티에스이는 공시를 통해 자기주식을 취득한다고 밝혔다. 취득예정금액은 30억120만원으로 취득예정주식은 24만4000주다. 이는 발행주식수 대비 2.2%다. 취득기간은 5일부터 오는 11월 4일까지다. 앞서 티에스이는 지난 2월 보유 중이던 자기주식 70만5500주를 전량 처분한 바 있다. 1주당 처분가액은 1만4850원이다.
티에스이는 자사주 매입 목적을 자사주식의 가격안정 및 주주가치 제고라고 밝혔다. 일반적으로 주가안정을 위해 자사주 취득을 실시하는 기업은 주가가 하락한 경우가 많다. 이 때문에 주가방어 차원에서 회사가 직접 자사주를 매입한다. 기업이 자사주를 사들이면 유통주식수가 줄어 주당 가치가 오르고, 투자자들에게는 회사가 주가관리에 신경을 쓰고 있다는 신호를 줄 수 있다.
티에스이의 주가는 최근 들어 하락세를 보이고 있다. 올해 들어 티에스이 주가는 상승하기 시작해 지난 5월 4일 장중 한때 2만원으로 올해 최고가를 기록했다. 그러나 이후 지속적으로 떨어져 전일 종가기준 1만2550원까지 낮아졌다. 이는 지난 5월 4일 고가 대비 37% 가량 하락한 수치다.
티에스이는 반도체, LED 검사장비를 제조하는 기업이다. 주력제품은 낸드플래시 메모리 검사용 프로브카드, 후공정의 최종검사장비인 인터페이스 보드 등이 있다. LED 부문에서는 전기, 광학 테스트 장비들을 생산하고 있다. 주요 고객사로는 삼성전자와 SK하이닉스, 도시바, 산디스크, 난야 등이 있다.
티에스이는 지난 1분기에 개선된 실적을 거둔 바 있다. 연결기준 매출액이 368억원으로 전년 동기 대비 60% 증가했다. 영업이익은 23억원, 지배지분 순이익이 18억원으로 각각 흑자 전환했다. 반도체 경기 호황으로 실적이 개선된 것으로 보인다.
티에스이는 매 분기 보고서마다 수주 현황을 공시한다. 신규로 수주한 내역이 매출액보다 크면 그만큼 기말수주잔고가 증가한다. 수주잔고는 다음 분기의 매출액으로 인식되기 때문에 수주를 어느 정도 했는지에 따라 실적의 개선여부가 결정된다.
티에스이의 신규수주액은 2012년도에 크게 감소한 바 있으나, 이후 반등해 지난해에는 1102억원을 기록했다. 티에스이는 종속회사로 인쇄회로기판을 제조하는 타이거일렉과 반도체 테스트 전문업체인 지엠테스트 등을 보유하고 있는데, 이들 기업은 수주 현황을 기재하지 않아 신규수주액은 별도 기준으로 구했다.
지난 1분기 신규수주액은 191억원으로 매출액 266억원에 비해 75억원 적다. 이에 수주잔고가 53억원으로 2014년말 대비 75억원 줄었다,
1분기까지 연환산(최근 12개월 합산) 실적과 전일 주가를 반영한 티에스이의 주가수익배수(PER)는 13.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.01배, 자기자본이익률(ROE)은 7.26%다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 전일 티에스이는 공시를 통해 자기주식을 취득한다고 밝혔다. 취득예정금액은 30억120만원으로 취득예정주식은 24만4000주다. 이는 발행주식수 대비 2.2%다. 취득기간은 5일부터 오는 11월 4일까지다. 앞서 티에스이는 지난 2월 보유 중이던 자기주식 70만5500주를 전량 처분한 바 있다. 1주당 처분가액은 1만4850원이다.
티에스이는 자사주 매입 목적을 자사주식의 가격안정 및 주주가치 제고라고 밝혔다. 일반적으로 주가안정을 위해 자사주 취득을 실시하는 기업은 주가가 하락한 경우가 많다. 이 때문에 주가방어 차원에서 회사가 직접 자사주를 매입한다. 기업이 자사주를 사들이면 유통주식수가 줄어 주당 가치가 오르고, 투자자들에게는 회사가 주가관리에 신경을 쓰고 있다는 신호를 줄 수 있다.
티에스이의 주가는 최근 들어 하락세를 보이고 있다. 올해 들어 티에스이 주가는 상승하기 시작해 지난 5월 4일 장중 한때 2만원으로 올해 최고가를 기록했다. 그러나 이후 지속적으로 떨어져 전일 종가기준 1만2550원까지 낮아졌다. 이는 지난 5월 4일 고가 대비 37% 가량 하락한 수치다.
티에스이는 반도체, LED 검사장비를 제조하는 기업이다. 주력제품은 낸드플래시 메모리 검사용 프로브카드, 후공정의 최종검사장비인 인터페이스 보드 등이 있다. LED 부문에서는 전기, 광학 테스트 장비들을 생산하고 있다. 주요 고객사로는 삼성전자와 SK하이닉스, 도시바, 산디스크, 난야 등이 있다.
티에스이는 지난 1분기에 개선된 실적을 거둔 바 있다. 연결기준 매출액이 368억원으로 전년 동기 대비 60% 증가했다. 영업이익은 23억원, 지배지분 순이익이 18억원으로 각각 흑자 전환했다. 반도체 경기 호황으로 실적이 개선된 것으로 보인다.
티에스이는 매 분기 보고서마다 수주 현황을 공시한다. 신규로 수주한 내역이 매출액보다 크면 그만큼 기말수주잔고가 증가한다. 수주잔고는 다음 분기의 매출액으로 인식되기 때문에 수주를 어느 정도 했는지에 따라 실적의 개선여부가 결정된다.
티에스이의 신규수주액은 2012년도에 크게 감소한 바 있으나, 이후 반등해 지난해에는 1102억원을 기록했다. 티에스이는 종속회사로 인쇄회로기판을 제조하는 타이거일렉과 반도체 테스트 전문업체인 지엠테스트 등을 보유하고 있는데, 이들 기업은 수주 현황을 기재하지 않아 신규수주액은 별도 기준으로 구했다.
지난 1분기 신규수주액은 191억원으로 매출액 266억원에 비해 75억원 적다. 이에 수주잔고가 53억원으로 2014년말 대비 75억원 줄었다,
1분기까지 연환산(최근 12개월 합산) 실적과 전일 주가를 반영한 티에스이의 주가수익배수(PER)는 13.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.01배, 자기자본이익률(ROE)은 7.26%다.
[티에스이] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체, LED 검사장비 제조 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 반도체 미세화 공정 추세로 고가 검사장비 수요가 꾸준할 것으로 전망 ▷ 현재 LED 산업은 LCD 백라이트용 LED를 중심으로 수요가 발생하고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 반도체·LED 산업의 경기에 직접적으로 영향을 받음 ▷ 반도체 검사장비는 소모품이기 때문에 장비 업체보다 경기 변동에 덜 민감하며, 반도체 생산량에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 프로브카드: 반도체 전공정이 완료된 웨이퍼를 테스트하는 검사부품 (35%) - HPC 내수가격 12년 1억1400만원 → 13년 1억1400만원 → 14년 9500만원 → 15년 1분기 8800만원 ▷ 인터페이스 보드: 반도체 후공정의 최공 검사단계에서 핵심역할을 하는 부품 (56%) - Memory I/B 내수가격 12년 2500만원 → 13년 2600만원 → 14년 4600만원 → 15년 1분기 5300만원 ▷ LED검사장비: LED의 전기적·광학적 특성을 검사하기 위한 검사장비 (9%) - 일체형장비(Tester 포함) 내수가격 12년 1억9000만원 → 13년 1억7000만원 → 14년 163억400만원 → 15년 1분기 2억1000만원 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 프로브카드(31%) - 기구물 가격 12년 217만3000원 → 13년 208만4000원 → 14년 252만2000원 → 15년 1분기 238만9000원 ▷ 인터페이스 보드(61%) - PCB 가격 12년 9만3000원 → 13년 11만3000원 → 14년 11만5000원 → 15년 11만1000원 ▷ LED검사장비(24%) - 전자부품 가격 12년 232만5000뭔 → 13년 156만7000원 → 14년 140만원 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 반도체 생산량 증가시 수혜 ▷ LED 조명시장 확대시 수혜 ▷ 원/달러 환율 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 반도체·LED 업황에 따라 실적 변동이 큼 ▷ 하루 거래대금이 1억원 미만일 때가 많음 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 티에스이의 정보는 2015년 06월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[티에스이] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[티에스이] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 권상준 | 최대주주 | 보통주 | 4,188,789 | 38.47 | 4,188,789 | 38.04 | 본인 |
| 김철호 | 특수관계인 | 보통주 | 3,540,032 | 32.51 | 3,540,032 | 32.14 | 등기이사 |
| 장향숙 | 특수관계인 | 보통주 | 187,572 | 1.72 | 187,572 | 1.70 | 배우자 |
| 계 | 보통주 | 7,916,393 | 72.70 | 7,916,393 | 71.88 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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