아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[승부주] 오디텍, 외국인 사자로 '전환'..배경은?
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
오디텍3,220원, ▼-20원, -0.62%의 실적이 부진한 가운데 외국인 투자자가 최근 '사자'로 돌아선 것으로 나타나 눈길을 끈다. 23일 오후 1시 25분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 1.4% 내린 1만150원에 거래 중이다.이날 증권업계에 따르면 외국인은 지난 1개월간(5.22~6.22) 이 회사 주식 11만1140여주(0.9%)를 순매수했다. 앞선 1개월간(4.21~5.21) 13만110여주(1.1%)를 내다 팔았지만, 최근 '사자'로 전환했다. 이에 따라 외국인 지분율은 상장 이래 최고 수준인 7.3%에 근접했다.
최근 외국인의 순매수는 실적이 부진한 가운데 진행됐다. 오디텍의 올 1분기 별도 기준 실적은 매출액이 137억원으로 전년 동기 대비 소폭(-0.4%) 줄고, 영업이익이 3% 감소한 20억2400만원을 기록했다. 연결 지배지분 순이익은 5.9% 증가한 21억1160만원이다.
기타비용 감소로 순이익이 증가했지만, 영업실적은 부진이 지속됐다. 이 회사 매출액과 영업이익은 지난해 578억원과 81억원으로 전년 대비 각각 19%와 31% 줄었다. 2010년 10년래 최고치를 기록한 후 중장기적으로 부진한 흐름이 이어지고 있다.
이는 주요 제품인 제너다이오드 칩 매출이 LED산업 불황 탓에 감소한 결과로 풀이된다. 제어다이오드 칩은 LED 발광시 정전기와 열을 차단시켜주는 역할을 한다. 오디텍은 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 LG이노텍164,700원, ▼-300원, -0.18%, 서울반도체7,550원, ▼-50원, -0.66%, 루멘스1,140원, ▲17원, 1.51%에 관련 제품을 공급한다.
실적 부진에도 외국인이 최근 주식 매수에 나선 것은 재무안전성이 뒷받침되는 가운데 향후 실적 개선의 가능성이 있는 점에 관심을 둔 결과로 풀이된다.
오디텍은 현금성 여유자산이 풍부한 편이다. 올 1분기 말 기준 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 차입금)은 543억원으로 현재 시총의 45%에 이른다.
이 회사 순현금자산은 꾸준히 증가 추세를 보이고 있다. 이는 가동률에 여유가 있어 유형자산 투자가 추가로 이뤄지지 않은 가운데 영업활동현금흐름에서 꾸준히 양수(+)를 기록한 결과다.
이 회사 유형자산은 지난 2010년 말 186억원에서 올 1분기 말 105억원으로 43% 감소했다. 감가상각비를 웃도는 추가적인 설비투자가 이뤄지지 않은 것으로 해석할 수 있다. 지난 2010년 최고 실적을 기록한 해에도 반도체 사업 가동률은 86%였고, 올 1분기 가동률은 50%로 낮아진 상태다.
현재 무차입경영을 하는 데다, 영업활동현금흐름이 꾸준히 양수를 기록한 점을 고려하면 향후에도 순현금자산은 증가 추세를 보일 가능성이 있다.
주요 제품의 업황이 부진한 가운데 제품 다각화로 실적 개선에 힘쓰는 점도 관심을 끈다. 올 1분기 오디텍의 반도체 제품 매출액은 93억8000만원으로 전년 동기 대비 14% 감소했다. 하지만 센서제품 매출은 48억5000만원으로 44% 증가해 실적 감소 폭을 줄이는 데 기여했다.
이 회사 센서 사업부는 빛 감지용 광 센서와 위치 변화를 감지하는 변위 센서를 만든다. 해당 제품들은 레이저프린터 ,지폐계수기, 자동화설비에 주로 탑재돼 왔는데, 최근 자동차, 스마트폰, 국방, 헬스케어 등으로 적용 범위가 확대되는 중이다.
오디텍은 한국형 기동헬기 수리온에 들어가는 레이더 탐지용 센서를 개발해 10년 공급 계약을 체결했다. 증권업계에 따르면 올해 예상 매출액은 35~40억원이다. 또한, 오디텍은 인포피아에 혈당측정 센서를 납품하며 헬스케어로의 사업 확장을 추진 중이다.
오디텍의 지난해 매출 비중은 반도체 70%, 센서 30%다. 반도체 사업의 주요 제품인 제너다이오드 칩은 사업부 매출의 50%를 담당한다. 나머지 50%는 광 반도체(포토다이오드)와 전력 반도체(파워트랜지스터)가 각각 25%씩 차지하고 있다.
올해 1분기 연환산 실적(최근 4분기 합산) 기준 이 회사의 현재 주가수익배수(PER)는 14.8배이다. 주가순자산배수(PBR)와 자기자본이익률(ROE)은 각각 1.24배와 8.1%이다.
[오디텍] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | LED용 다이오드 칩과 광센서를 만드는 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ LED 산업은 LCD 백라이트용 LED를 중심으로 수요가 발생하고 있음 ▷ LED 조명 가격 하락으로 기존 조명 대비 가격경쟁력이 생기면서 LED 조명 수요가 늘어나는 추세 ▷ 광센서는 생체센서, CMOS 이미지 센서, RFID 센서 등으로 시장이 확대되는 추세. |
| 경기변동 | ▷ LED산업은 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 LCD패널가격, 환율에 영향을 받음 ▷ 광센서산업은 경기 변동에 둔감 |
| 주요제품 | ▷ 반도체제품: 제너다이오드 외, LED가 빛을 발할 때 나오는 정전기와 열을 방지시켜주는 역할 (65%) ▷ 센서제품: 빛을 감지하는 역할 (34%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 웨어퍼: 일본 신에츠 사에서 수입. (10년 21,814원 → 11년 21,966원 → 12년 22,811원 → 13년 14,519원 → 14년 14,612원 → 15년 1분기 14,069원) ▷ 센서: 인쇄회로기판, 캡, 소자용칩, 국내 조달 |
| 실적변수 | ▷ LED 칩 생산 증가시 수혜 ▷ LED 조명 시장 확대시 수혜 ▷ 원/달러 환율 상승시 영업외 수익 발생 |
| 리스크 | ▷ 전방산업인 LED 업황 변동 영향 |
| 신규사업 | ▷ 자동차 전장용 광센서 부품업 추진 중 ▷ 바이오 헬스케어(바이오센서) ▷ 한국형 헬기 레이저 검출기 등 국가방위사업 진출 ▷ 조명용 제너 다이오드 특성개발 추진 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 오디텍의 정보는 2015년 05월 26일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[오디텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[오디텍] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 박병근 | 본인 | 보통주 | 1,490,427 | 12.69 | 1,490,427 | 12.69 | - |
| 이학수 | 임원 | 보통주 | 515,895 | 4.39 | 515,895 | 4.39 | - |
| 김강호 | 임원 | 보통주 | 478,264 | 4.07 | 478,264 | 4.07 | - |
| 최봉민 | 임원 | 보통주 | 478,978 | 4.08 | 478,978 | 4.08 | - |
| 계 | 보통주 | 2,963,564 | 25.23 | 2,963,564 | 25.23 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
