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아이투자 믿고 미국 갔다 돌아온 P씨 '대박'...비결은?
해외 주재원 생활을 마치고 돌아온 P씨가 함박 웃음을 짓게 됐다. 회사 지시로 이뤄진 해외 체류로 본의 아니게(?) 우량주에 장기 투자를 한 결과 2년 만에 거의 100%에 이르는 수익을 거둔 것으로 나타났다.
2년 전 해외 주재원 발령을 받은 P씨는 고민 끝에 여윳돈 1억5천만원을 주식에 묻어 두기로 결정했었다. 저금리 지속으로 1년 만기 정기예금 금리가 2%가 채 되지 않는 상황에서 안전한 종목에 장기 투자하면 정기예금보다 나은 성과를 얻을 것이라는 판단에서다.
당시(2013년 6월 11일) 아이투자(www.itooza.com)는 P씨의 종목 선정에 도움을 주기 위해 '2년간 묻어둘 만한 주식 20선'을 선정했다. (☞ 관련글 2년간 Bye 코리아... Buy 코리아 주식은? ) ROE(자기자본이익률) 두 자릿수와 배당 지급을 꾸준히 지속한 종목을 5년 평균(2008~2012년) ROE가 높은 순으로 추린 종목을 골랐다.
20선 선정 후 정확히 2년째인 전일(11일) 투자 성과를 살펴 보니 결과는 기대를 휠씬 웃돌았다. 전일 종가 기준 포트폴리오 수익률은 95.9%로 거의 100%에 달했다. 1억5000만원이던 투자 원금은 2억9378원으로 불었다. 또한, '2년간 묻어둘 만한 주식 20선'의 수익률은 같은 기간 7.1%와 30.9% 오른 코스피와 코스닥 지수 대비 각각 88.8%p와 30.9%의 초과 수익를 냈다. 이는 20개 종목에 동일 비중(5%)로 분산 투자를 한 결과다.
20선 가운데 한샘50,900원, ▼-500원, -0.97%은 지난 2년간 수익률이 677%에 달했다. 2년 전 747만원이었던 매수 원금은 현재 평가금액이 5805만원으로 늘었다. 수익률과 평가금액은 지난 2년간의 배당금을 포함해 계산했다. 배당금은 세후 기준이다.
한샘과 더불어 나이스정보통신18,290원, ▲110원, 0.61%(+403%)과 한전KPS46,350원, ▲650원, 1.42%(+127%), 리노공업156,700원, ▲3,200원, 2.08%(+116%), 국보디자인16,750원, ▲50원, 0.3%(+105%)도 수익률이 100% 이상을 기록했다.
수익률이 100%를 웃돈 종목들은 1개 종목(리노공업)을 제외하고 지난해 ROE가 2년 전에 비해 상승했다. 한샘은 지난해 ROE가 26%로 2년 전에 비해 7.3%p 높아졌고, 나이스정보통신은 12.2%p 상승해 지난해 ROE가 31%를 기록했다. 리노공업은 지난해 ROE가 19.8%로 2년 전(20.4%) 대비 낮아졌지만, 감소 폭은 0.7%에 그쳐 거의 유지한 것으로 볼 수 있다.
20개 종목 중 코스피 지수 상승률을 밑돈 종목은 3개 종목(KPX케미칼45,300원, ▼-200원, -0.44%, 아트라스BX, 미창석유90,900원, ▲900원, 1%)에 그쳤다. 주주가치를 꾸준히 늘리는 종목에 장기 투자하면 시장을 앞서는 수익을 얻을 가능성이 높음을 알 수 있는 대목이다.
20선 선정 이후 해당 종목들이 보여온 꾸준함도 눈길을 끈다. 20개 종목 가운데 14개 종목이 지난해도 여전히 ROE 두 자릿수를 유지했다.
12개 종목은 지난해 주당 배당금을 늘렸고 4개는 배당금을 유지했다. 배당을 줄인 종목은 현대에버다임9,660원, ▲200원, 2.11%과 미창석유90,900원, ▲900원, 1%, TKG휴켐스18,400원, ▼-50원, -0.27%, 한국쉘석유341,500원, ▲2,000원, 0.59% 4개뿐이다. 지난해 주당 배당금과 전일 종가로 계산한 시가배당률은 평균 1.68%를 기록했다. 포트 수익률이 100% 가까이 급등했음에도 시가배당률은 여전히 시중금리와 비슷한 수준이다.
꾸준한 배당이 장기적으로 수익률에 큰 힘이 되는 것도 알 수 있었다. 배당금은 20개 종목의 수익률이 평균적으로 5.4%p 상승하는 효과를 냈다. 정상제이엘에스는 지난 2년간 주가 상승률이 27%이지만, 배당금을 반영한 수익률은 41%로 주가 상승률 대비 13.4%p 높다. 한국쉘석유(+8.8%p)와 에스텍10,390원, ▼-10원, -0.1%(+8.8%p), KT&G119,200원, ▲3,300원, 2.85%(+7.0%p) 등도 배당이 수익률 상승에 기여한 폭이 큰 편이다.
KPX케미칼의 경우 전일 종가가 5만9400원으로 2년 전(5만9700원)에 비해 1% 낮다. 하지만 2년간의 배당금을 반영한 수익률은 4%로 양수(+)를 기록했다. 배당 덕에 손해 보는 투자를 하지는 않았다.
투자를 고려할 때 '두 자릿수 ROE의 꾸준히 유지'가 좋은 기준이 될 수 있다. ROE는 기업이 '주주의 돈'인 자본총계를 불리는 속도다. 현재 시중금리가 2%가 채 되지 않는 점을 고려하면, ROE 두 자릿수를 유지하는 기업은 은행보다 평균 5배 이상 빠른 속도로 투자자의 돈을 불려주는 것으로 볼 수 있다. 워렌 버핏은 ROE를 매우 중시하는 투자자로 알려져 있다. 그는 15% 이상의 ROE를 꾸준히 유지할 수 있는 기업에 관심을 두라고 조언한다.
ROE가 높은 기업이 배당을 꾸준히 한다면 이 또한 눈 여겨 볼 만하다. 매년 이익의 일부분을 주주에게 돌려준 이후에도 고수익성을 유지하고 있는 것으로 해석할 수 있기 때문이다. 이런 유형의 기업들은 사업 구조가 안정적일 가능성이 높다.
배당금은 투자 과정에서 지루함을 덜어주는 '보너스' 역할도 한다. 또한, 시가배당률이 시중금리 대비 높은 종목은 시장 약세기에 배당이 주가 하락의 안전판 역할을 할 수 있다. 주가가 내리면 시가배당률의 상승으로 배당 매력이 높아지기 때문이다.
한편, 아이투자는 2년 전과 같은 기준으로 현재 시점에서 향후 '2년간 묻어둘 만한 종목 20선 II'를 선정했다. ROE가 최근 5년간(2010~2014) 매년 10% 이상을 기록한 데다, 5년간 매년 배당을 한 종목을 찾았다. 선별된 종목을 5년 평균 ROE가 높은 순으로 추려 20선을 최종 확정했다. 새로운 20선이 향후 어떤 성과를 낼지 지켜보는 것은 흥미로운 과정이 될 듯하다. 아울러 아이투자는 2년후 이 20개 종목의 수익률을 따로 결산해서 다시 공개할 예정이다.
종속기업을 보유한 종목의 투자지표는 연결 지배지분 순이익과 자본총계로 계산했다. 지난 2년간 주가가 100% 이상 뛴 종목은 제외됐다. 주가가 고평가된 종목을 가급적 걸러내기 위해서다.
[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
2년 전 해외 주재원 발령을 받은 P씨는 고민 끝에 여윳돈 1억5천만원을 주식에 묻어 두기로 결정했었다. 저금리 지속으로 1년 만기 정기예금 금리가 2%가 채 되지 않는 상황에서 안전한 종목에 장기 투자하면 정기예금보다 나은 성과를 얻을 것이라는 판단에서다.
당시(2013년 6월 11일) 아이투자(www.itooza.com)는 P씨의 종목 선정에 도움을 주기 위해 '2년간 묻어둘 만한 주식 20선'을 선정했다. (☞ 관련글 2년간 Bye 코리아... Buy 코리아 주식은? ) ROE(자기자본이익률) 두 자릿수와 배당 지급을 꾸준히 지속한 종목을 5년 평균(2008~2012년) ROE가 높은 순으로 추린 종목을 골랐다.
20선 선정 후 정확히 2년째인 전일(11일) 투자 성과를 살펴 보니 결과는 기대를 휠씬 웃돌았다. 전일 종가 기준 포트폴리오 수익률은 95.9%로 거의 100%에 달했다. 1억5000만원이던 투자 원금은 2억9378원으로 불었다. 또한, '2년간 묻어둘 만한 주식 20선'의 수익률은 같은 기간 7.1%와 30.9% 오른 코스피와 코스닥 지수 대비 각각 88.8%p와 30.9%의 초과 수익를 냈다. 이는 20개 종목에 동일 비중(5%)로 분산 투자를 한 결과다.
20선 가운데 한샘50,900원, ▼-500원, -0.97%은 지난 2년간 수익률이 677%에 달했다. 2년 전 747만원이었던 매수 원금은 현재 평가금액이 5805만원으로 늘었다. 수익률과 평가금액은 지난 2년간의 배당금을 포함해 계산했다. 배당금은 세후 기준이다.
한샘과 더불어 나이스정보통신18,290원, ▲110원, 0.61%(+403%)과 한전KPS46,350원, ▲650원, 1.42%(+127%), 리노공업156,700원, ▲3,200원, 2.08%(+116%), 국보디자인16,750원, ▲50원, 0.3%(+105%)도 수익률이 100% 이상을 기록했다.
수익률이 100%를 웃돈 종목들은 1개 종목(리노공업)을 제외하고 지난해 ROE가 2년 전에 비해 상승했다. 한샘은 지난해 ROE가 26%로 2년 전에 비해 7.3%p 높아졌고, 나이스정보통신은 12.2%p 상승해 지난해 ROE가 31%를 기록했다. 리노공업은 지난해 ROE가 19.8%로 2년 전(20.4%) 대비 낮아졌지만, 감소 폭은 0.7%에 그쳐 거의 유지한 것으로 볼 수 있다.
20개 종목 중 코스피 지수 상승률을 밑돈 종목은 3개 종목(KPX케미칼45,300원, ▼-200원, -0.44%, 아트라스BX, 미창석유90,900원, ▲900원, 1%)에 그쳤다. 주주가치를 꾸준히 늘리는 종목에 장기 투자하면 시장을 앞서는 수익을 얻을 가능성이 높음을 알 수 있는 대목이다.
20선 선정 이후 해당 종목들이 보여온 꾸준함도 눈길을 끈다. 20개 종목 가운데 14개 종목이 지난해도 여전히 ROE 두 자릿수를 유지했다.
12개 종목은 지난해 주당 배당금을 늘렸고 4개는 배당금을 유지했다. 배당을 줄인 종목은 현대에버다임9,660원, ▲200원, 2.11%과 미창석유90,900원, ▲900원, 1%, TKG휴켐스18,400원, ▼-50원, -0.27%, 한국쉘석유341,500원, ▲2,000원, 0.59% 4개뿐이다. 지난해 주당 배당금과 전일 종가로 계산한 시가배당률은 평균 1.68%를 기록했다. 포트 수익률이 100% 가까이 급등했음에도 시가배당률은 여전히 시중금리와 비슷한 수준이다.
꾸준한 배당이 장기적으로 수익률에 큰 힘이 되는 것도 알 수 있었다. 배당금은 20개 종목의 수익률이 평균적으로 5.4%p 상승하는 효과를 냈다. 정상제이엘에스는 지난 2년간 주가 상승률이 27%이지만, 배당금을 반영한 수익률은 41%로 주가 상승률 대비 13.4%p 높다. 한국쉘석유(+8.8%p)와 에스텍10,390원, ▼-10원, -0.1%(+8.8%p), KT&G119,200원, ▲3,300원, 2.85%(+7.0%p) 등도 배당이 수익률 상승에 기여한 폭이 큰 편이다.
KPX케미칼의 경우 전일 종가가 5만9400원으로 2년 전(5만9700원)에 비해 1% 낮다. 하지만 2년간의 배당금을 반영한 수익률은 4%로 양수(+)를 기록했다. 배당 덕에 손해 보는 투자를 하지는 않았다.
투자를 고려할 때 '두 자릿수 ROE의 꾸준히 유지'가 좋은 기준이 될 수 있다. ROE는 기업이 '주주의 돈'인 자본총계를 불리는 속도다. 현재 시중금리가 2%가 채 되지 않는 점을 고려하면, ROE 두 자릿수를 유지하는 기업은 은행보다 평균 5배 이상 빠른 속도로 투자자의 돈을 불려주는 것으로 볼 수 있다. 워렌 버핏은 ROE를 매우 중시하는 투자자로 알려져 있다. 그는 15% 이상의 ROE를 꾸준히 유지할 수 있는 기업에 관심을 두라고 조언한다.
ROE가 높은 기업이 배당을 꾸준히 한다면 이 또한 눈 여겨 볼 만하다. 매년 이익의 일부분을 주주에게 돌려준 이후에도 고수익성을 유지하고 있는 것으로 해석할 수 있기 때문이다. 이런 유형의 기업들은 사업 구조가 안정적일 가능성이 높다.
배당금은 투자 과정에서 지루함을 덜어주는 '보너스' 역할도 한다. 또한, 시가배당률이 시중금리 대비 높은 종목은 시장 약세기에 배당이 주가 하락의 안전판 역할을 할 수 있다. 주가가 내리면 시가배당률의 상승으로 배당 매력이 높아지기 때문이다.
한편, 아이투자는 2년 전과 같은 기준으로 현재 시점에서 향후 '2년간 묻어둘 만한 종목 20선 II'를 선정했다. ROE가 최근 5년간(2010~2014) 매년 10% 이상을 기록한 데다, 5년간 매년 배당을 한 종목을 찾았다. 선별된 종목을 5년 평균 ROE가 높은 순으로 추려 20선을 최종 확정했다. 새로운 20선이 향후 어떤 성과를 낼지 지켜보는 것은 흥미로운 과정이 될 듯하다. 아울러 아이투자는 2년후 이 20개 종목의 수익률을 따로 결산해서 다시 공개할 예정이다.
종속기업을 보유한 종목의 투자지표는 연결 지배지분 순이익과 자본총계로 계산했다. 지난 2년간 주가가 100% 이상 뛴 종목은 제외됐다. 주가가 고평가된 종목을 가급적 걸러내기 위해서다.
[한샘] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 1위 주방·인테리어 가구업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 경제성장에 따른 소득 수준의 향상과 건설업 호황 등으로 주방가구 수요 급증, 메이커업체 점유율 상승 중 ▷ 빌트인(Built-In) 시스템 주방가구 시장이 꾸준히 성장하는 추세 ▷ 토탈 인테리어에 대한 관심 증대로 디자인의 중요성이 부각되고 있는 추세 ▷ 리모델링 시장 확대로 수혜 기대 |
| 경기변동 | ▷ 건설 경기와 국내 소득 수준에 영향받음 |
| 주요제품 | ▷ 가정용 가구/부엌 (75%) ▷ 특판용 가구: 주방 빌트인 (25%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ PB (32%) ▷ MDF (16%) ▷ 기타 자재 (52%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 주택건설 경기 호황시 수혜 ▷ 리모델링 활성화 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 원자재 가격상승 ▷ 업종내 경쟁심화 |
| 신규사업 | ▷ 욕실, 마루, 조명, 창호 등 인테리어 관련 사업 지속적으로 확대 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한샘의 정보는 2015년 04월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한샘] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한샘] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 조창걸 | 본인 | 보통주 | 5,345,180 | 22.71 | 5,345,180 | 22.71 | - |
| 최양하 | 등기임원 | 보통주 | 1,029,730 | 4.38 | 1,029,730 | 4.38 | - |
| 박석준 | 등기임원 | 보통주 | 101,723 | 0.43 | 101,723 | 0.43 | - |
| 강승수 | 등기임원 | 보통주 | 152,319 | 0.65 | 152,319 | 0.65 | - |
| 이영식 | 등기임원 | 보통주 | 59,217 | 0.25 | 59,217 | 0.25 | - |
| 최철진 | 등기임원 | 보통주 | 1,182 | 0.01 | 1,630 | 0.01 | 장내매수 |
| 노지영 | 기타 | 보통주 | 40,703 | 0.17 | 40,703 | 0.17 | - |
| 윤신현 | 기타 | 보통주 | 66,935 | 0.28 | 66,935 | 0.28 | - |
| 정재용 | 기타 | 보통주 | 25,665 | 0.11 | 0 | 0.00 | 계열회사 등기임원 퇴임 |
| 고영준 | 기타 | 보통주 | 4,255 | 0.02 | 0 | 0.00 | 계열회사 등기임원 퇴임 |
| 이창욱 | 기타 | 보통주 | 0 | 0.00 | 156 | 0.00 | 계열회사 등기임원 선임 |
| 노정현 | 기타 | 보통주 | 220 | 0.00 | 220 | 0.00 | - |
| 조창식 | 친인척 | 보통주 | 85,080 | 0.36 | 28,150 | 0.12 | 장내매도 |
| 안흥국 | 기타 | 보통주 | 0 | 0.00 | 20,566 | 0.09 | 계열회사 등기임원 선임 |
| 김용하 | 기타 | 보통주 | 0 | 0.00 | 483 | 0.00 | 계열회사 등기임원 선임 |
| 조창환 | 친인척 | 보통주 | 65,000 | 0.28 | 13,000 | 0.06 | 장내매도 |
| 조원찬 | 친인척 | 보통주 | 162,500 | 0.69 | 162,500 | 0.69 | - |
| 조은영 | 친인척 | 보통주 | 311,500 | 1.32 | 311,500 | 1.32 | - |
| 조은진 | 친인척 | 보통주 | 168,700 | 0.72 | 168,750 | 0.72 | - |
| 조은희 | 친인척 | 보통주 | 207,400 | 0.88 | 207,400 | 0.88 | - |
| 박정복 | 친인척 | 보통주 | 214,000 | 0.91 | 214,000 | 0.91 | - |
| 김미례 | 친인척 | 보통주 | 37,500 | 0.16 | 19,000 | 0.08 | 장내매도 |
| 천정렬 | 친인척 | 보통주 | 71,700 | 0.30 | 71,700 | 0.30 | - |
| 조원준 | 친인척 | 보통주 | 40 | 0.00 | 290 | 0.00 | - |
| (주)한샘넥서스 | 계열회사 | 보통주 | 121,220 | 0.52 | 121,220 | 0.52 | - |
| 계 | 보통주 | 8,271,769 | 35.15 | 8,136,372 | 34.57 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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