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[즉시분석] 하이록코리아, '큰손' 지분확대...매력있나?
‘큰손’투자자가 하이록코리아26,100원, ▲1,300원, 5.24%의 지분을 늘려 눈길을 끈다. 11일 오전 10시 7분 현재 하이록코리아는 전일과 동일한 3만5300원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 전일 피델리티 매니지먼트 앤 리서치 컴퍼니(이하 피델리티)는 하이록코리아의 지분을 확대했다고 공시했다. 지난 5월 19일 기준 지분율은 9.71%로 직전보고서(2014년 5월 30일) 대비 1.01%P(13만7756주) 높아졌다.
하이록코리아26,100원, ▲1,300원, 5.24%는 1977년에 설립된 계측장비용 피팅·밸브 제조업체다. 피팅(관이음쇠)은 배관을 수평이나 수직으로 연결해주는 장치이며, 밸브는 배관을 열고 닫는 장치를 의미한다. 계측장비용 제품은 단순히 배관의 방향과 크기를 바꿔주는 것뿐만 아니라 기체·유체의 역류방지, 압력조절, 방향전환 역할도 한다. 전방산업은 조선, 해양, 석유화학, 발전소, 반도체, 플랜트 등으로 다양하다.
이 가운데 증권업계는 올해 하이록코리아의 실적이 개선될 것으로 기대하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권사들이 전망한 올해 연결기준 매출액은 2095억원으로 전년 대비 9%, 영업이익은 503억원으로 3%씩 증가한 수치다.
늘어난 수주잔고가 실적 개선을 이끌 것으로 보인다. 분기별 수주잔고는 지난 2013년 4분기까지 700~800억원 수준을 나타내다 지난해 1분기 952억원으로 증가했다. 이후 지난해 2분기부터 1000억원 이상을 유지하고 있다. 지난 1분기 수주잔고는 1131억원으로 전년 동기 대비 19% 증가했다.
하나대투증권에 따르면 하이록코리아는 LNG선에 적용되는 극저온 밸브를 거의 독점적으로 조선사들에게 공급하고 있다. 최근 국내 조선사의 LNG선 수주량이 연평균 40척 수준으로 늘어났고, 초대형 컨테이너선, 탱커선 등의 발주가 증가하면서 하이록코리아의 수주량도 점차 늘어날 전망이다.
실제, 연간 하이록밸브 매출액은 지난 2011년 기준 440억원에서 지난해 690억원으로 늘었다. 같은 기간 매출 비중은 30.9%에서 지난 2012년부터 38% 수준을 유지하고 있다. 올해 1분기 연환산(최근 4분기 합산) 매출액은 787억원, 매출 비중은 40%로 하이록밸브 매출액은 점차 늘고 있다.
여기에 하이록밸브의 가격도 점차 상승하고 있다. 연간 평균 기준 하이록밸브의 개당 가격은 지난 2011년 5만2418원에서 지난해 10만9841원으로 2배 이상 상승했다. 지난 1분기 평균 가격도 12만261원으로 전년 동기 대비 31% 높아졌다. 이에 따라 영업이익률은 지난 2011년 기준 21.7%에서 지난해 25.4%로 상승했다. 지난 1분기 연환산 기준 영업이익률은 26.3%로 전년 동기 대비 3.8%P 높아졌다.
지난 1분기 실적을 반영한 하이록코리아26,100원, ▲1,300원, 5.24%의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 12.2배, 주가순자산배수(PBR)는 1.94배다. 자기자본이익률(ROE)은 15.9%를 기록 중이다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 전일 피델리티 매니지먼트 앤 리서치 컴퍼니(이하 피델리티)는 하이록코리아의 지분을 확대했다고 공시했다. 지난 5월 19일 기준 지분율은 9.71%로 직전보고서(2014년 5월 30일) 대비 1.01%P(13만7756주) 높아졌다.
하이록코리아26,100원, ▲1,300원, 5.24%는 1977년에 설립된 계측장비용 피팅·밸브 제조업체다. 피팅(관이음쇠)은 배관을 수평이나 수직으로 연결해주는 장치이며, 밸브는 배관을 열고 닫는 장치를 의미한다. 계측장비용 제품은 단순히 배관의 방향과 크기를 바꿔주는 것뿐만 아니라 기체·유체의 역류방지, 압력조절, 방향전환 역할도 한다. 전방산업은 조선, 해양, 석유화학, 발전소, 반도체, 플랜트 등으로 다양하다.
이 가운데 증권업계는 올해 하이록코리아의 실적이 개선될 것으로 기대하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권사들이 전망한 올해 연결기준 매출액은 2095억원으로 전년 대비 9%, 영업이익은 503억원으로 3%씩 증가한 수치다.
늘어난 수주잔고가 실적 개선을 이끌 것으로 보인다. 분기별 수주잔고는 지난 2013년 4분기까지 700~800억원 수준을 나타내다 지난해 1분기 952억원으로 증가했다. 이후 지난해 2분기부터 1000억원 이상을 유지하고 있다. 지난 1분기 수주잔고는 1131억원으로 전년 동기 대비 19% 증가했다.
하나대투증권에 따르면 하이록코리아는 LNG선에 적용되는 극저온 밸브를 거의 독점적으로 조선사들에게 공급하고 있다. 최근 국내 조선사의 LNG선 수주량이 연평균 40척 수준으로 늘어났고, 초대형 컨테이너선, 탱커선 등의 발주가 증가하면서 하이록코리아의 수주량도 점차 늘어날 전망이다.
실제, 연간 하이록밸브 매출액은 지난 2011년 기준 440억원에서 지난해 690억원으로 늘었다. 같은 기간 매출 비중은 30.9%에서 지난 2012년부터 38% 수준을 유지하고 있다. 올해 1분기 연환산(최근 4분기 합산) 매출액은 787억원, 매출 비중은 40%로 하이록밸브 매출액은 점차 늘고 있다.
여기에 하이록밸브의 가격도 점차 상승하고 있다. 연간 평균 기준 하이록밸브의 개당 가격은 지난 2011년 5만2418원에서 지난해 10만9841원으로 2배 이상 상승했다. 지난 1분기 평균 가격도 12만261원으로 전년 동기 대비 31% 높아졌다. 이에 따라 영업이익률은 지난 2011년 기준 21.7%에서 지난해 25.4%로 상승했다. 지난 1분기 연환산 기준 영업이익률은 26.3%로 전년 동기 대비 3.8%P 높아졌다.
지난 1분기 실적을 반영한 하이록코리아26,100원, ▲1,300원, 5.24%의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 12.2배, 주가순자산배수(PBR)는 1.94배다. 자기자본이익률(ROE)은 15.9%를 기록 중이다.
[하이록코리아] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 수위권 계측장비용 피팅, 밸브 제조사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 고유가 기조에 따른 에너지 개발 증가로 플랜트용 관이음쇠 수요는 꾸준히 늘 것으로 기대됨 ▷ 수요처가 반도체, 항공, 우주, 의료 등 첨단산업으로 확대돼 고부가가치 제품 수요 증가 기댐 ▷ 산업기반 시설(장치산업)의 필수부품이므로 단기적인 경기변동에 영향을 받지 않음 ▷ 납품 후에 유지보수 자재가 꾸준히 발생 |
| 경기변동 | ▷ 일시적인 경기변동에 둔감한 편이나, 장기적으로 경기나 투자가 침체될 경우 경기의 영향을 받을 수 있음 |
| 주요제품 | ▷ 피팅 : 발전설비 계장용, 유압 및 공압배관용 조절기능 및 이음쇠(매출 비중 37%) (Hy-Lok Fitting 가격: '12년 6623원 → '13년 7010원 → '14년 6878원 → '15년 1분기 6177원) ▷ 밸브: 배관, 계기장치용 조절기능(매출 비중 44%) (Hy-Lok Valve 가격: '12년 5만7427원 → '13년 8만4462원 → '14년 10만9841원 → '15년 1분기 12만261원) ▷ 기타: 모듈 및 기타 상품(매출 비중 21%) |
| 원재료 | ▷ 스테인리스강: (매입 비중 34.2%) - 내수가격 : 13년 9815원 → 14년 9525원 → 15년 1분기 8757원 ▷ 황동: (매입 비중 4%) ▷ 카본스틸: (매입 비중 2%) ▷ 상품 및 기타: (매입 비중 59.9%) |
| 실적변수 | ▷ 국내 조선사 LNG선, 해양플랜트 수주 증가시 수혜 ▷ 대기업들의 설비투자, 국가 기관산업 활성화 수혜 |
| 리스크 | ▷ 수출 비중이 높아 환율에 영향을 받음 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 하이록코리아의 정보는 2015년 06월 09일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[하이록코리아] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[하이록코리아] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 문휴건 | 최대주주 | 보통주 | 2,140,567 | 15.8 | 2,140,567 | 15.8 | - |
| 문영훈 | 특수관계인 | 보통주 | 2,077,275 | 15.2 | 2,077,275 | 15.2 | - |
| 문휴원 | 특수관계인 | 보통주 | 410,454 | 3.0 | 410,454 | 3.0 | - |
| 정지희 | 특수관계인 | 보통주 | 242,068 | 1.8 | 242,068 | 1.8 | - |
| 문정숙 | 특수관계인 | 보통주 | 217,760 | 1.6 | 217,760 | 1.6 | - |
| 하이록단조(주) | 관계회사 | 보통주 | 130,000 | 0.9 | 130,000 | 0.9 | - |
| 문창환 | 특수관계인 | 보통주 | 100,000 | 0.7 | 100,000 | 0.7 | - |
| 김윤희 | 특수관계인 | 보통주 | 64,900 | 0.5 | 64,900 | 0.5 | - |
| 계 | 보통주 | 5,383,024 | 39.5 | 5,383,024 | 39.5 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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