SG&G1,593원, ▼-1원, -0.06%는 5일 현재 아이투자(www.itooza.com)가 제공하는 5개 퀀트전략 중 2개(합성, 이익증가미반영) 전략에 중복 포함됐다.

8일 종가(3265원)와 2014년 연간 실적 기준 주가수익배수(PER) 6.5배, 주가순자산배수(PBR) 0.49배, 자기자본이익률(ROE) 7.3%를 기록 중이다. 9일 오후 1시 18분 현재 전일 대비 1.3% 오른 3310원에 거래되고 있다.



▷ 다수의 자회사를 보유한 물류 및 자동차부품 제조사

SG&G1,593원, ▼-1원, -0.06%는 물류업 및 자동차 부품사업을 하는 회사다. 1993년 설립돼 2007년 네덱스를 합병하면서 물류회사로 변경됐다. 2000년 4월 코스닥 시장에 상장됐고, 2008년에는 상호가 SG&G로 변경됐다.

SG그룹의 29개 계열회사 중 하나며, 연결대상 종속회사로는 SG충남방적과 KM&I 등 18개를 보유하고 있다. 지난 1분기 개별 기준 매출액은 123억원이고, 연결 기준 매출액은 2247억원일 정도로, 연결 기준으로 종속회사의 매출 비중이 대부분이다.

SG&G가 진행하는 사업은 물류사업 및 자동차부품사업 등이다. 지난 1분기 물류사업의 매출액은 61억원, 자동차부품의 매출액은 45억원으로 연결 기준 전체 매출액의 2.7%, 2.0%를 각각 차지한다. 종속기업인 KM&I 및 그 자회사의 사업부문인 자동차시트부문은 1259억원으로 56%, SG세계물산의 의류수출부문은 754억원으로 33%의 비중을 차지하고 있다.



물류사업부문 중 3PL은 특정회사의 물류 업무 전반을 포괄적으로 대행하는 서비스다. 입고, 출고, 재고관리 및 입출고관리를 제공한다. 국가 간 수출입 화물을 항공, 해상 등을 통해 운송하는 서비스도 하고 있다. 자동차부품 제조부문은 KM&I에서 수주를 받아 용접, 조립해 납품하고 있다.

종속기업인 자동차 시트 생산업체 KM&I(케이엠앤아이)는 전체 매출에서 가장 큰 부분을 차지하고 있는데, 한국GM에 자동차 시트완성품을 납품하고 있다. 의류수출부문의 SG세계물산은 주로 GAP 등 미국의 대형 의류사에게 OEM 형태로 의류를 납품한다. 내수시장에서는 남성복 정장 브랜드인 BASSO, 여성 영 캐주얼은 ab.f.z, 여성 캐주얼인 ab.plus를 보유하고 있다. SG충남방적의 경우 실과 섬유를 제조한다.


* 단위: 백만원

SG&G의 1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 7.8% 감소한  2247억원을 기록했다. 영업이익은 119억원(전년 동기 대비 -23%), 순이익은 46억원(-40%)이다. 매출액 감소액이 매출원가 감소액보다 많았고, 판관비는 오히려 소폭 늘어난 탓에 영업이익이 더 크게 줄었다.



▷ 외인은 사고, 기관은 순매도

최근 외국인투자자들은 SG&G의 지분을 매수하고, 기관투자자들은 순매도하는 것으로 나타났다. 최근 20일 동안 외국인투자자들은 2만9900주(총발행주식수의 0.09%)를 사들였다. 반면 기관투자자들은 이 기간 동안 11만449주(0.32%)를 매도했다.

▷ 퀀트클럽은...

아이투자가 제공하는 퀀트클럽은 특정 종목을 분석하지 않고, 투자지표 기준을 만족하는 상위 20개 종목으로 포트를 구성해 5%씩 동일비중으로 투자한다. 한 달에 한 번씩 매매해 순위에 따라 종목을 교체하고 비중을 맞춘다. 분산투자와 시장에 흔들리지 않는 투자 원칙으로 시장을 이기는 수익을 내는 것이 목표다.

전략별 개괄적인 종목선정 기준은 다음과 같다. 각 기준에 추가로 아이투자 자체의 내부 스크리닝 기준이 적용돼 서비스 운영 이후 시장을 초과하는 성과를 달성 중이다. 각 전략별 누적수익률 및 월별 성과는 아래 게시글에서 볼 수 있다.

저PER+저PBR 투자전략: http://itza.kr/2U.ly
마법공식 투자전략: http://itza.kr/8U.ly
턴어라운드 투자전략: http://itza.kr/gU.ly
주식MRI 투자전략: http://itza.kr/hU.ly
이익증가미반영 투자전략: http://itza.kr/iU.ly

[SG&G] 투자 체크 포인트

기업개요	물류사업 및 자동차부품 제조회사(SG그룹 계열)
사업환경	▷ 국내 대형 기업화물 유통은 대기업이 계열사 혹은 특정 물류사와 독점적인 거래 관계를 유지. 이에 따라 신입 진입이 쉽지 않음 ▷ 한국GM의 생산량 감소로 관련 부품사들에 대한 우려가 커짐. 이에 따라 매출처 다변화 노력이 진행되고 있음. SG&G는 주력 자회사 케이엠앤아이가 한국GM과 거래 중임.
경기변동	▷경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 물동량, 한국GM 생산량에 실적이 영향을 받음
주요제품	▷ 물류사업(3%) ▷ 자동차시트(54%) ▷ 패션사업부문(34%) * 괄호 안은 연결 기준 매출 비중
원재료	▷ 자동차부품사업 : Coer Recliner ASM, ADJ ASM 등 (Coer Recliner ASM 가격 11년 240원 → 12년 208원 → 13년 230원 → 14년 227원) * 괄호 안은 가격 추이
실적변수	▷ 자회사 SG세계물산, SG충남방적 등 실적 호조로 물류 수요 증가시 수혜 ▷ 한국GM 완성차 생산량 증가시 수혜 (자회사 케이엠앰아이 자동차 시트 매출 증가)
리스크	▷ 연간 영업이익 규모 50억원 미만으로 작음
신규사업	▷ 진행중인 신규 사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. SG&G의 정보는 2015년 05월 14일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[SG&G] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	124	549	556	451
영업이익	7	43	36	34
영업이익률(%)	5.6%	7.8%	6.5%	7.5%
순이익(연결지배)	46	199	242	127
순이익률(%)	37.1%	36.2%	43.5%	28.2%

주요투자지표
이시각 PER	6.63
이시각 PBR	0.49
이시각 ROE	7.37%
5년평균 PER	5.28
5년평균 PBR	0.58
5년평균 ROE	11.85%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[SG&G] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
이의범	본인	보통주	5,319,350	15.61	5,319,350	15.61	-
(주)프라임아이앤티홀딩스	계열회사	보통주	5,276,760	15.48	5,276,760	15.48	-
(주)케이엠앤아이	계열회사	보통주	3,156,560	9.26	3,156,560	9.26	-
(주)SG충남방적	계열회사	보통주	2,060,000	6.04	2,060,000	6.04	-
(주)SG플래닝	계열회사	보통주	1,600,000	4.69	1,600,000	4.69	-
정 종 덕	임원	보통주	50,000	0.15	39,000	0.11	-
김 갑 수	임원	보통주	80,000	0.23	80,000	0.23	-
계		보통주	17,542,670	51.46	17,542,670	51.42	-
		-	-	-	-	-	-

[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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