아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[퀀트! 새내기] 세방, 화물운송 및 항만하역
편집자주
'퀀트! 새내기'는 최근 퀀트투자클럽 포트폴리오에 새로 편입된 종목 중 하나를 골라 소개하는 코너입니다. 퀀트전략 편입현황과 기업의 주요 제품 및 서비스, 사업모델을 중점적으로 소개합니다.
세방11,740원, ▲40원, 0.34%은 4일 현재 아이투자(www.itooza.com)가 운영하는 퀀트전략 중 턴어라운드주 전략에 신규 편입된 종목이다.2일 종가와 2015년 1분기 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER) 11.9배, 주가순자산배수(PBR) 0.58배, 자기자본이익률(ROE) 4.8%를 기록 중이다. 3일 오후 12시 53분 현재 전일 대비 0.7% 내린 2만550원에 거래되고 있다.
▷ 화물운송 및 항만하역 주력 기업
세방은 항만하역 및 화물운송업을 주요사업으로 한다. 1965년 9월에 설립돼, 1977년 5월 코스피 시장에 상장됐다.
항만하역은 항만에서 선박에 화물을 싣고 내리는 일, 각종 운송수단으로 상하차 하는 일, 보관장소에서의 입출고 및 기타 그에 부수되는 과정 등을 모두 포함한다. 운반선에 따라 크게 컨테이너가 없는 벌크하역과 컨테이너하역으로 구분된다. 원재료나 중간재, 완제품를 컨테이너 없이 벌크선에 운반하는 경우에 벌크하역이 이뤄진다. 화물을 컨테이너에 담아 운송하면 컨테이너 하역이다. 화물을 싣고 내리는데 걸리는 시간이 벌크하역에 비해 짧고 가격이 상대적으로 높다.
화물운송은 벌크운송과 컨테이너운송, 중량물 운송 및 설치 등으로 나뉜다. 화물운송은 트랙터와 트럭, 트레일러 등을 보유한 전국 14개 지점망을 통해 이뤄진다. 각종 타워 및 철구조물 등 초중량 화물은 전문 운송장비가 사용된다. 또한 운송한 화물을 설치하는 서비스까지 제공하고 있다.
보관사업은 물품을 저장하는 역할 뿐아니라 화물을 다른 운송수단에 옮기고, 화물을 모아 관리하는 등 고객 요구에 맞춘 서비스를 제공하고 있다. 광양 LME창고를 포함해 광양국제물류센터, 안성수도권물류센터 등을 중심으로, 항만하역, 화물운송 부문과 유기적으로 연계해 서비스를 제공하고 있다.
지난 1분기 개별 기준 매출액을 살펴보면, 화물운송이 742억원으로 53%의 비중을 차지하고 있다. 항만하역은 548억원(매출 비중 39%), 보관이 94억원(7%), 기타가 22억원(1%)의 매출을 올리고 있다. 전년 동기와 비교하면 화물운송은 비슷한 수준이고 항만하역은 23% 증가했다. 보관과 기타부문은 각각 16%, 44% 감소했다. 항만하역은 2013년 매출이 감소했다가 2014년부터 회복하는 것으로 보인다.
세방은 세방그룹에 속해 있는 회사로, 세방그룹에는 세방전지, 한국해운 등 총 20개의 계열회사가 있다. 세방의 연결대상 종속회사는 세방익스프레스, 한국해운 등 6개로 수출입, 운송, 항만시설 관리 등의 사업을 하고 있다. 세방은 이 외에도 세방전지를 포함해 20여개 관계회사의 지분을 보유 중이다.
지난 1분기 연결 기준 매출액은 1686억원으로 5.2% 증가했다. 하지만 매출원가와 판관비가 매출액보다 많이 늘어나 영업이익은 7.1% 감소한 104억원을, 순이익은 3.1% 줄어든 127억원을 기록했다. 연도별로 살펴보면 2013년 매출 감소로 이익이 한풀 꺾인 모습을 보였지만 2014년에 소폭회복했다.
▷ 외인은 사고, 기관은 순매도
최근 외국인투자자는 세방의 지분을 순매수하고, 기관투자자들은 순매도하는 모습을 보였다. 외국인투자자들은 최근 20일 동안 4만5046주(총발행주식수의 0.23%)를 사들였다. 반면 기관투자자들은 이 기간 동안 2만282주(0.11%)를 팔았다.
▷ 퀀트클럽은...
아이투자가 제공하는 퀀트클럽은 특정 종목을 분석하지 않고, 투자지표 기준을 만족하는 상위 20개 종목으로 포트를 구성해 5%씩 동일비중으로 투자한다. 한 달에 한 번씩 매매해 순위에 따라 종목을 교체하고 비중을 맞춘다. 분산투자와 시장에 흔들리지 않는 투자 원칙으로 시장을 이기는 수익을 내는 것이 목표다.
전략별 개괄적인 종목선정 기준은 다음과 같다. 각 기준에 추가로 아이투자 자체의 내부 스크리닝 기준이 적용돼 서비스 운영 이후 시장을 초과하는 성과를 달성 중이다. 각 전략별 누적수익률 및 월별 성과는 아래 게시글에서 볼 수 있다.
저PER+저PBR 투자전략: http://itza.kr/2U.ly
마법공식 투자전략: http://itza.kr/8U.ly
턴어라운드 투자전략: http://itza.kr/gU.ly
주식MRI 투자전략: http://itza.kr/hU.ly
이익증가미반영 투자전략: http://itza.kr/iU.ly
[세방] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 세방전지 37.9% 보유한 인천, 경남권(마산,울산,포항) 중심의 항만하역, 화물운송 전문 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 물류 수요는 산업발전 및 국제교역량 증가로 꾸준히 성장할 것으로 전망 ▷ 물류 산업은 부두 현대화, 장비 첨단화, 설비 자동화로 점차 자본집약적 산업으로 전환 |
| 경기변동 | 수출입 물동량의 절대량, 국제 유가에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 화물운송(57%) : 컨테이너 및 벌크 화물 국내운송 ▷ 항만하역(34%) : 수출입화물 ▷ 컨테이너보관(7%) : 컨테이너CY 및 CFS의 조작, 보관 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 경유(매입비중 100%) : GS칼텍스 및 현대오일뱅크에서 매입 - 저유황 경유: 10년 1,437원 → 11년 1,678원 → 12년 1,753원 → 13년 1,706원 → 14년 1,605원 - 휘발유: 12년 1,972원 → 13년 1,923원 → 14년 1,843원 |
| 실적변수 | ▷ 수출입 물동량 증가시 수혜 ▷ 국제 유가 하락시 원가 개선 ▷ 자회사 세방전지(2014년말 기준 37.95%보유) 실적 호조시 연결 순이익 증가 |
| 리스크 | ▷ 유가 상승시 수익성 하락 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 세방의 정보는 2015년 04월 09일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[세방] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[세방] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이의순 | 명예회장 | 보통주 | 1,668,645 | 9.93 | 1,668,645 | 9.93 | - |
| 이상웅 | 회장 | 보통주 | 1,894,377 | 11.28 | 1,894,377 | 11.28 | - |
| 이상희 | 특수관계인 | 보통주 | 91,365 | 0.54 | 91,365 | 0.54 | - |
| 김복순 | 특수관계인 | 보통주 | 73,339 | 0.44 | 73,339 | 0.44 | - |
| 이상환 | 특수관계인 | 보통주 | 154,995 | 0.92 | 154,995 | 0.92 | - |
| 이애란 | 특수관계인 | 보통주 | 51,337 | 0.31 | 51,337 | 0.31 | - |
| 이앤에스글로벌주식회사 | 계열회사 | 보통주 | 3,429,895 | 20.42 | 3,429,895 | 20.42 | 최대주주 |
| 이앤에스글로벌주식회사 | 계열회사 | 우선주 | 292,089 | 4.71 | 292,089 | 4.71 | 최대주주 |
| 이원섭 | 특수관계인 | 우선주 | 48,350 | 0.78 | 48,350 | 0.78 | - |
| 사회복지법인 세방이의순재단 | 기타 | 보통주 | 672,000 | 4.00 | 672,000 | 4.00 | - |
| 세방전지(주) | 계열회사 | 보통주 | 400,000 | 2.38 | 400,000 | 2.38 | - |
| 범세항운(주) | 기타 | 우선주 | 13,000 | 0.21 | 13,000 | 0.21 | - |
| 계 | 보통주 | 8,435,953 | 50.21 | 8,435,953 | 50.21 | - | |
| 우선주 | 353,439 | 5.70 | 353,439 | 5.70 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
