코리아에프티5,230원, ▼-150원, -2.79%가 실적 부진에도 주가가 급등해 눈길을 끈다.

22일 증권업계에 따르면 전일 코리아에프티의 주가는 지난 20일 대비 9.1% 급등한 6920원에 거래를 마감했다. 이달 들어 기관투자자도 관심을 보이고 있다. 지난 4일부터 전일까지 기관투자자는 코리아에프티의 주식 13만4946주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 0.48%에 해당하는 수치다. 이날 오전 9시 18분 현재 코리아에프티는 전일 대비 3% 내린 6710원에 거래되고 있다.

다만, 지난 1분기 코리아에프티의 실적은 부진했다. 지난 14일 발표한 분기보고서에 따르면 연결기준 매출액은 693억원으로 전년 동기와 비슷한 수준을 기록했다. 반면 영업이익은 34억원으로 42%, 지배지분 순이익은 20억원으로 59%씩 감소했다.



증권업계에 따르면 유로화 약세로 인해 폴란드법인의 수익성이 악화된 것으로 보인다. 여기에 기존의 스포티지와 투싼 등 주요 대응모델이 노후화되면서 제품의 단가인하폭도 확대된 것으로 추정된다. 지난 1분기말 기준 원/유로화 환율은 1215.1원으로 전년 동기 대비 17% 하락했다. 폴란드법인의 매출 비중은 연결 매출액 대비 30% 내외로 국내 법인에 이어 두 번째로 크다.

반면 증권업계는 올해 코리아에프티의 연간 실적은 개선될 것으로 기대하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 대우증권을 비롯한 4개 증권사가 전망한 올해 연결기준 매출액은 3050억원으로 전년 대비 11%, 영업이익은 248억원으로 6%씩 증가한 수치다.



주요 고객사의 신차가 생산되기 시작하면서 폴란드법인의 수익성이 개선될 전망이다. 토러스투자증권에 따르면 현대차217,000원, ▲1,500원, 0.7%의 신형 투싼의 의장부품 생산이 시작되면서 단가가 상승할 예정이다. 또한, 4분기에는 기아차의 신형 스포티지 의장부품 단가 상승도 기대된다. 여기에 아반떼, K5 등 신차가 출시되면서 국내를 비롯한 해외 종속법인의 제품 단가 상승이 전망된다.

이 밖에 올해부터 GM글로벌 향 플라스틱 필러넥 매출이 발생할 예정이며, 르고 글로벌 향 캐니스터 매출도 본격화될 전망이다. 실제 지난 1월 폭스바겐그룹의 스코다(Skoda)와 의장부품 공급계약을 체결해 매출처가 다변화 되고 있다.

지난 1분기 실적을 반영한 코리아에프티5,230원, ▼-150원, -2.79%의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 11.4배, 주가순자산배수(PBR)는 1.85배다. 자기자본이익률(ROE)은 16.18%를 기록 중이다.

한편, 코리아에프티는 자동차의 연료탱크 내에서 발생되는 증발가스를 엔진으로 환원시키는 캐니스터와 연료 이송 부품인 필러넥, 글로버박스, 콘덕트 등의 의장품을 생산·판매한다. 현대기아차에 캐니스터(현대기아차 그룹내 시장점유율, 77%), 필러넥(100%)을 납품해 현대기아차의 매출 비중이 70%가 넘는 것으로 추정된다.