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[i레터] 저금리, 은행보다 나은 종목 찾아라
올 들어 '파죽지세'로 상승하던 증시가 최근 주춤한 모습을 보이고 있습니다. 증권가에선 기업 가치에 중점을 두고 옥석 가리기야 나서야 할 시점이라는 의견이 나오고 있습니다. 저성장과 저금리가 지속 중인 가운데 투자자의 종목 선정에 대한 고민 또한 덩달아 커진 요즘입니다.
오늘(29일) 스노우볼레터는 저금리 시대 관심을 가져볼 만한 종목으로 'ROE 두 자릿수를 비교적 꾸준히 유지한 데다, 시가배당률이 주요은행의 1년 정기예금 금리인 1% 후반을 웃도는 종목'을 찾아봤습니다.
지난 5년간(2010년 ~ 2014년) ROE(자기자본이익률)가 두 자릿수 아래로 내려간 횟수가 1회 이하이고, 5년간 매년 배당을 한 데다 시가배당률이 1.9% 이상인 종목을 찾았습니다. 지난해 순이익이 전년 대비 늘고, 배당금이 줄지 않은 종목으로 대상을 좁혀 PER(주가수익배수)가 낮은 순으로 추린 결과 대창단조5,020원, ▼-40원, -0.79%와 전파기지국, 서원인텍5,670원, ▼-20원, -0.35% 등이 상위 15선에 포함됐습니다.
ROE는 기업이 '주주의 돈'인 자본총계를 불리는 속도입니다. 현재 시중금리가 2%가 채 되지 않는 점을 고려하면, ROE 두 자릿수를 유지하는 기업은 은행보다 평균 5배 이상 빠른 속도로 투자자의 돈을 불려주는 것으로 볼 수 있습니다. 투자 대가인 워렌 버핏은 ROE를 매우 중시하는 투자자로 알려져 있습니다. 그는 15% 이상의 ROE를 꾸준히 유지할 수 있는 기업에 관심을 두라고 조언한 바 있습니다.
ROE가 높은 기업이 배당을 꾸준히 한다면 이 또한 눈 여겨 볼 만합니다. 매년 이익의 일부분을 주주에게 돌려준 이후에도 고수익성을 유지하고 있는 것으로 해석할 수 있습니다. 이런 유형의 기업들은 사업 구조가 안정적일 가능성이 높습니다. 또한, 배당금은 투자 과정에서 지루함을 덜어주는 '보너스' 역할도 하지요.
위 표에 포함된 종목들이 정답이 될 순 없을 것입니다. 다만 저금리 시대를 맞아, 종목 선정 시 '고ROE, 고배당' 종목에 관심을 가지는 것도 좋은 종목 발굴법 중 하나가 될 수 있을 듯 합니다.
[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
오늘(29일) 스노우볼레터는 저금리 시대 관심을 가져볼 만한 종목으로 'ROE 두 자릿수를 비교적 꾸준히 유지한 데다, 시가배당률이 주요은행의 1년 정기예금 금리인 1% 후반을 웃도는 종목'을 찾아봤습니다.
지난 5년간(2010년 ~ 2014년) ROE(자기자본이익률)가 두 자릿수 아래로 내려간 횟수가 1회 이하이고, 5년간 매년 배당을 한 데다 시가배당률이 1.9% 이상인 종목을 찾았습니다. 지난해 순이익이 전년 대비 늘고, 배당금이 줄지 않은 종목으로 대상을 좁혀 PER(주가수익배수)가 낮은 순으로 추린 결과 대창단조5,020원, ▼-40원, -0.79%와 전파기지국, 서원인텍5,670원, ▼-20원, -0.35% 등이 상위 15선에 포함됐습니다.
ROE는 기업이 '주주의 돈'인 자본총계를 불리는 속도입니다. 현재 시중금리가 2%가 채 되지 않는 점을 고려하면, ROE 두 자릿수를 유지하는 기업은 은행보다 평균 5배 이상 빠른 속도로 투자자의 돈을 불려주는 것으로 볼 수 있습니다. 투자 대가인 워렌 버핏은 ROE를 매우 중시하는 투자자로 알려져 있습니다. 그는 15% 이상의 ROE를 꾸준히 유지할 수 있는 기업에 관심을 두라고 조언한 바 있습니다.
ROE가 높은 기업이 배당을 꾸준히 한다면 이 또한 눈 여겨 볼 만합니다. 매년 이익의 일부분을 주주에게 돌려준 이후에도 고수익성을 유지하고 있는 것으로 해석할 수 있습니다. 이런 유형의 기업들은 사업 구조가 안정적일 가능성이 높습니다. 또한, 배당금은 투자 과정에서 지루함을 덜어주는 '보너스' 역할도 하지요.
위 표에 포함된 종목들이 정답이 될 순 없을 것입니다. 다만 저금리 시대를 맞아, 종목 선정 시 '고ROE, 고배당' 종목에 관심을 가지는 것도 좋은 종목 발굴법 중 하나가 될 수 있을 듯 합니다.
[대창단조] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 굴삭기 하부 동력전달 부품 제조사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 대규모 시설투자가 요구되는 자본집약적 산업으로 규모의 경제가 필요 ▷ 2015년 내수는 SOC 예산 확대, 토목건설투자 회복으로 인한 소폭 전망 예상 ▷ 수출은 2년 연속 감소세에서 벗어나 회복세 전환 예상 |
| 경기변동 | ▷ 경기변동에 민감한 산업으로 건설경기와 자동차 경기에 큰 영향을 받음 ▷ 최대 소비 시장인 미국 및 유럽 등의 환율 추세에 민감하게 반응 |
| 주요제품 | ▷ 중장비 부품(링크,로라,슈) : 건설중장비 하부주행체인에 설치돼 동력전달 기능을 함 (72%) *괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 합금강(66%) : 현대제철, 세아베스틸에서 구입(11년 1012 → 12년 933 → 13년 837→ 14년 845원/kg) ▷ 탄소강(16%) : 현대제철, 세아베스틸에서 구입(11년 1223 → 12년 1099 → 13년 913 → 14년 780원/kg) ▷ 기타 중장비(18%) : 현대제철, 세아베스틸에서 구입 |
| 실적변수 | ▷ 중국, 미국, 유럽 부동산 경기 회복 시 수혜 ▷ 원/달러 환율 상승 시 수혜▷ 고철가격 하락시 수혜 ▷ 주요 공급처인 현대중공업, 볼보, 두산인프라코어 등의 중장비 생산 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불경기의 실적 차이가 클 수 있음 |
| 신규사업 | ▷ 진행 중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 대창단조의 정보는 2015년 04월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[대창단조] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)[대창단조] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 박안식 | 본인 | 보통주 | 120,000 | 6.00 | 120,000 | 6.00 | - |
| 박형식 | 제 | 보통주 | 108,656 | 5.43 | 108,656 | 5.43 | - |
| 박권일 | 자 | 보통주 | 233,280 | 11.66 | 233,280 | 11.66 | - |
| 박권욱 | 자 | 보통주 | 207,944 | 10.40 | 207,944 | 10.40 | - |
| (주)DCF TREK | 계열 | 보통주 | 159,950 | 8.00 | 114,950 | 5.75 | 장내매도 |
| 계 | 보통주 | 829,830 | 41.49 | 784,830 | 39.24 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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