아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[1Q 실적] 에이티세미콘, 영업익 '급증'...합병 영향?
수익성이 대폭 개선된 실적을 발표한 에이티세미콘이 전날에 이어 강세를 이어가고 있다. 23일 오전 9시 8분 현재 에이티세미콘은 전일 대비 7.6% 오른 1910원에 거래되고 있다.
전일 에이티세미콘은 지난 1분기 매출액이 346억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 소폭(0.4%) 줄어든 수준이다. 반면 영업이익은 804% 급증한 23억원을 기록했고, 순이익은 14억원으로 흑자 전환했다. 실적 발표 후 에이티세미콘은 상한가로 마감했다.
지난해부터 에이티세미콘의 수익성은 개선되고 있다. 이 같은 배경엔 합병이 자리하고 있는 것으로 보인다. 에이티세미콘은 2013년 말 반도체테스트 업체인 아이테스트가 반도체 패키징 업체인 세미텍을 흡수합병하며 설립된 회사다. 이에 따라 테스트공정과 패키지의 일관화가 가능해졌다. 증권업계에 따르면 대만처럼 후공정이 발달된 업체들은 이러한 일관화 구축을 통해 규모의 경제를 구축한 바 있다.
후공정 서비스 일관화를 통해 생산효율이 개선된 것으로 풀이된다. 실제 에이티세미콘의 영업이익은 지난해 2분기부터 전년 동기 대비 늘어나기 시작했다.
향후 전망도 긍정적이다. 후공정 서비스 일관화를 구축하면서 수주가 늘어나고 있는 점이 그 이유다. 신한금융투자증권에 따르면 에이티세미콘은 최근 세계적인 파운드리 업체 5곳으로부터 수주를 받았다. 여기에 지난해 발생한 합병 비용 등이 줄어드는 점도 실적 개선을 기대케하는 요인이다.
한편 올해 1분기 실적을 반영한 연환산(최근 4개분기 합산) 순이익은 -156억원으로 여전히 적자를 기록하고 있다.
[2014년 10월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일 에이티세미콘은 지난 1분기 매출액이 346억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 소폭(0.4%) 줄어든 수준이다. 반면 영업이익은 804% 급증한 23억원을 기록했고, 순이익은 14억원으로 흑자 전환했다. 실적 발표 후 에이티세미콘은 상한가로 마감했다.
지난해부터 에이티세미콘의 수익성은 개선되고 있다. 이 같은 배경엔 합병이 자리하고 있는 것으로 보인다. 에이티세미콘은 2013년 말 반도체테스트 업체인 아이테스트가 반도체 패키징 업체인 세미텍을 흡수합병하며 설립된 회사다. 이에 따라 테스트공정과 패키지의 일관화가 가능해졌다. 증권업계에 따르면 대만처럼 후공정이 발달된 업체들은 이러한 일관화 구축을 통해 규모의 경제를 구축한 바 있다.
후공정 서비스 일관화를 통해 생산효율이 개선된 것으로 풀이된다. 실제 에이티세미콘의 영업이익은 지난해 2분기부터 전년 동기 대비 늘어나기 시작했다.
향후 전망도 긍정적이다. 후공정 서비스 일관화를 구축하면서 수주가 늘어나고 있는 점이 그 이유다. 신한금융투자증권에 따르면 에이티세미콘은 최근 세계적인 파운드리 업체 5곳으로부터 수주를 받았다. 여기에 지난해 발생한 합병 비용 등이 줄어드는 점도 실적 개선을 기대케하는 요인이다.
한편 올해 1분기 실적을 반영한 연환산(최근 4개분기 합산) 순이익은 -156억원으로 여전히 적자를 기록하고 있다.
[반도체 후공정 외주 확대]
[한국투자교육연구소] 반도체 후공정 외주확대로 반도체 패키징(조립) 업체와 테스트 하우스가 수혜를 입을 것으로 전망된다. 반도체 조립이란 반도체 칩을 리드와 금선으로 연결한 후 세라믹이나 플라스틱으로 포장하는 과정이며, 테스트는 가공된 웨이퍼나 반도체 패키지의 상태를 검사하는 분야다.
과거 반도체 조립·테스트 공정은 삼성전자, SK하이닉스 등 종합반도체회사(IDM)가 담당했다. 그러나 IDM은 경쟁력 제고를 위해 반도체 제조(FAB) 공정에 집중 투자했으며, 이 외 공정은 외주로 진행해 원가절감을 꾀했다. 후공정 외주 비중 확대로 조립·테스트 시장은 꾸준히 성장하고 있다. 시장조사기관 가트너(Gartner)에 따르면 2014년까지 세계 반도체 조립·테스트 시장은 연평균 13% 성장할 것으로 전망된다.
한편 2012년 7월 10일 삼성전자는 핵심 기술을 제외한 후공정 설비에 대해 신규 투자를 중단하고 증가하는 물량을 외주업체에 맡기기로 결정했다.
[관련 기업]
패키징 업체: STS반도체, 하나마이크론, 시그네틱스
테스트 하우스: 아이텍반도체, 에이티세미콘
과거 반도체 조립·테스트 공정은 삼성전자, SK하이닉스 등 종합반도체회사(IDM)가 담당했다. 그러나 IDM은 경쟁력 제고를 위해 반도체 제조(FAB) 공정에 집중 투자했으며, 이 외 공정은 외주로 진행해 원가절감을 꾀했다. 후공정 외주 비중 확대로 조립·테스트 시장은 꾸준히 성장하고 있다. 시장조사기관 가트너(Gartner)에 따르면 2014년까지 세계 반도체 조립·테스트 시장은 연평균 13% 성장할 것으로 전망된다.
한편 2012년 7월 10일 삼성전자는 핵심 기술을 제외한 후공정 설비에 대해 신규 투자를 중단하고 증가하는 물량을 외주업체에 맡기기로 결정했다.
[관련 기업]
패키징 업체: STS반도체, 하나마이크론, 시그네틱스
테스트 하우스: 아이텍반도체, 에이티세미콘
[반도체 후공정 외주 확대] 관련종목
주가 : 4월 23일 오전 9시 7분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| STS반도체 | 4,980원 | ▲105원 (2.2%) | 3,356 | 333 | -181 | N/A | 1.80 | -10.7% |
| 하나마이크론 | 9,430원 | ▲100원 (1.1%) | 2,597 | 256 | 84 | 24.8 | 1.59 | 6.4% |
| 시그네틱스 | 1,725원 | ▼5원 (-0.3%) | 2,347 | -39 | -45 | N/A | 0.85 | -2.6% |
| 에이티세미콘 | 1,920원 | ▲150원 (8.5%) | 346 | 23 | N/A | N/A | 1.64 | -35.8% |
| 아이텍반도체 | 3,165원 | 0원 (0%) | 244 | 8 | 9 | 18.9 | 0.69 | 3.7% |
* 기간 : 2014년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[에이티세미콘] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 메모리 및 시스템 반도체 패키지 검사, 테스트 프로그램 개발 전문 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 반도체 시장보다 반도체 테스트 외주 시장의 성장 속도가 빠를 것으로 전망 ▷ 국내 반도체 생산업체들의 시스템반도체 투자 확대로 꾸준히 성장할 것으로 전망 |
| 경기변동 | ▷ 반도체 경기변동에 영향을 크게 받음 |
| 주요제품 | ▷ 임가공매출 (36.7%) ▷ 제품매출 (60.8%) * 괄호 안은 매출비중 |
| 원재료 | ▷ 웨이퍼 : 양산공정용 |
| 실적변수 | ▷ 삼성전자, 하이닉스 등 국내 반도체 생산업체 설비투자 증가 시 수혜 ▷ 원화 가치 상승시 영업 외 수익 발생 |
| 리스크 | ▷ 유동비율 17%로 낮음 (2012.2분기 기준) ▷ 차입금 비중 49%로 높음 (2012.2분기 기준) |
| 신규사업 | ▷ 후공정 일괄 서비스를 위해 패키징 산업 진출 검토 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 에이티세미콘의 정보는 2014년 12월 03일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[에이티세미콘] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[에이티세미콘] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)에이티테크놀러지 | 본인 | 보통주 | 13,353,950 | 28.82 | 13,353,950 | 26.35 | - |
| 김진주 | 특수관계인 | 보통주 | 402,300 | 0.87 | 402,300 | 0.79 | - |
| 임광빈 | 특수관계인 | 보통주 | 375,420 | 0.81 | 0 | 0.00 | - |
| 남궁덕 | 특수관계인 | 보통주 | 45,000 | 0.10 | 105,000 | 0.21 | 장내매수 |
| 박정근 | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0.00 | 1,000 | 0.00 | 특수관계인 성립 |
| 유기한 | 특수관계인 | 보통주 | 1,570 | 0.00 | 0 | 0.00 | 특수관계인 해소 |
| 계 | 보통주 | 14,178,240 | 30.60 | 13,862,250 | 27.35 | - | |
| 기 타 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
