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[즉시분석] 솔루에타, 실적 부진에도 기관이 사들이는 배경은?
기관 투자자가 다산솔루에타1,120원, 0원, 0% 주식을 사들이고 있다. 특히 솔루에타는 부진한 실적을 거둬 이 같은 행보가 더욱 눈길을 끈다. 1일 오전 11시 10분 현재 솔루에타는 전일보다 3.3%(400원) 내린 1만1700원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 최근 한 달(3월 4일 ~ 3월 31일) 동안 기관 투자자는 솔루에타 주식 44만6392주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 4.0% 규모다. 같은 기간 주가는 1만1000원 ~ 1만3000원 사이를 기록했다.
솔루에타는 지난해 부진한 실적을 거뒀다. 작년 연결 기준 매출액은 862억원으로, 2013년 대비 14% 줄었다. 영업이익은 30억원으로 87% 급감했다. 회사 측은 주요 거래처인 스마트폰, 태블릿PC 사업부진 영향이라고 설명했다. 여기에 불용재고 및 장기미회수 매출채권 등 부실자산 상각액, 충당금 설정액 등이 늘어나면서 영업이익은 더욱 감소했다.
이런 가운데 증권업계는 솔루에타가 올해 개선된 실적을 거둘 것으로 내다보고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 동안 현대증권 등 증권사 6곳이 예상한 솔루에타의 올해 연결 기준 매출액은 1053억원, 영업이익은 187억원이다. 매출액은 지난해 대비 22%, 영업이익은 525% 늘어난 수준이다.
이 같은 배경엔 고객사의 신제품 출시가 자리하고 있다. 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%는 갤럭시 S6와 갤럭시 S6 엣지를 출시했다. LG전자93,300원, ▲700원, 0.76% 또한 오는 29일 G4를 내놓을 예정이며, 이외 다양한 중저가 모델도 출시할 것으로 알려졌다.
솔루에타는 방사노이즈 관련 전자파 차폐소재를 생산한다. 전자파 중 불필요한 전자파를 노이즈라고 한다. 전자파 노이즈는 기기나 회로를 연결하는 신호선이나 제어선 등을 통해 발생하는 전도노이즈와, 방송이나 휴대무선기 등의 통신용 전파에 등에서 발생하는 방사노이즈로 나뉜다.
주력 제품은 전도성 복합테이프다. 회사는 지난 2008년 기초 소재를 직접 생산하기 위해 생산라인을 설치했고, 2012년에는 제품과 관련된 공정을 수직 계열화 해 업계 최초로 EMC 관련 부품소재의 원재료부터 완제품까지 생산할 수 있는 능력을 갖췄다. 이를 바탕으로 가격경쟁력과 차세대 복합 소재 개발에 필요한 기술력도 확보했다.
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 최근 한 달(3월 4일 ~ 3월 31일) 동안 기관 투자자는 솔루에타 주식 44만6392주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 4.0% 규모다. 같은 기간 주가는 1만1000원 ~ 1만3000원 사이를 기록했다.
솔루에타는 지난해 부진한 실적을 거뒀다. 작년 연결 기준 매출액은 862억원으로, 2013년 대비 14% 줄었다. 영업이익은 30억원으로 87% 급감했다. 회사 측은 주요 거래처인 스마트폰, 태블릿PC 사업부진 영향이라고 설명했다. 여기에 불용재고 및 장기미회수 매출채권 등 부실자산 상각액, 충당금 설정액 등이 늘어나면서 영업이익은 더욱 감소했다.
이런 가운데 증권업계는 솔루에타가 올해 개선된 실적을 거둘 것으로 내다보고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 동안 현대증권 등 증권사 6곳이 예상한 솔루에타의 올해 연결 기준 매출액은 1053억원, 영업이익은 187억원이다. 매출액은 지난해 대비 22%, 영업이익은 525% 늘어난 수준이다.
이 같은 배경엔 고객사의 신제품 출시가 자리하고 있다. 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%는 갤럭시 S6와 갤럭시 S6 엣지를 출시했다. LG전자93,300원, ▲700원, 0.76% 또한 오는 29일 G4를 내놓을 예정이며, 이외 다양한 중저가 모델도 출시할 것으로 알려졌다.
솔루에타는 방사노이즈 관련 전자파 차폐소재를 생산한다. 전자파 중 불필요한 전자파를 노이즈라고 한다. 전자파 노이즈는 기기나 회로를 연결하는 신호선이나 제어선 등을 통해 발생하는 전도노이즈와, 방송이나 휴대무선기 등의 통신용 전파에 등에서 발생하는 방사노이즈로 나뉜다.
주력 제품은 전도성 복합테이프다. 회사는 지난 2008년 기초 소재를 직접 생산하기 위해 생산라인을 설치했고, 2012년에는 제품과 관련된 공정을 수직 계열화 해 업계 최초로 EMC 관련 부품소재의 원재료부터 완제품까지 생산할 수 있는 능력을 갖췄다. 이를 바탕으로 가격경쟁력과 차세대 복합 소재 개발에 필요한 기술력도 확보했다.
[솔루에타] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 전자파 차폐소재 연구개발 전문 EMC(ElectroMagnetic Compatibility) 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ IT시장의 빠른 성장과 모바일 기기의 대중화로 인해 전자파 차폐제 수요 증가 ▷ 직접적인 매출처는 스마트폰, 태블릿PC, 디스플레이 패널업체의 1차 밴더인 소재 가공업체 ▷ 삼성, LG, 애플 등 최종 수요자들은 신제품 개발과 동시에 양산 시 해당 제품에 적용할 수 있는 부품 업체를 찾음. 이에 따른 신속한 기술적 대응 능력 필요 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 스마트기기 판매량에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 전도성테이프(80%) : 스마트폰, 태블릿PC 용. - 일반테이프(32%, 내수가격 : 11년 1만5728원/단위 → 12년 1만7500원 → 13년 1만6625원 → 14년1분기 9936원) - 복합테이프(43%, 내수가격 : 13년 2만190원/단위 → 14년1분기 1만2398원) ▷ 전도성쿠션(15%) : 스마트폰, 태블릿PC 용 스폰지(11%, 수출가격 : 11년 2만900원 → 12년 2만2원 → 13년 1만6654원 → 14년1분기 2만1371원) * 괄호 안은 매출 비중, 가격 변동 추이 |
| 원재료 | ▷ 전자파 차폐 테이프 - TSS(36%, 13년 1만2012원/단위 → 14년3분기 1만1780원원) - PW320(19%, 11년 2136원/단위 → 12년 2513원 → 13년 3206원 → 14년3분기 2579원) - TP370(7%, 2011년 2811원/단위 → 2012년 2650원 → 2013년 2621원 → 14년3분기 2607원) * 괄호 안은 매입 비중, 가격 변동 추이 |
| 실적변수 | ▷ 삼성전자, LG전자, 애플의 스마트기기 판매 호조시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 프리미엄 스마트폰 시장 둔화. 이에 따른 단가 인하 압력 |
| 신규사업 | ▷ 터치기능용 전파흡수체 ▷ NFC용 전파흡수체 ▷ 무선충전용 전파흡수체 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 솔루에타의 정보는 2015년 02월 27일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[솔루에타] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[솔루에타] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 조재위 | 최대주주 본인 | 보통주 | 1,703,400 | 31.91 | 3,406,800 | 30.90 | 무상증자 |
| 정숙임 | 배우자 | 보통주 | 132,200 | 2.48 | 264,400 | 2.40 | 무상증자 |
| 조영호 | 자녀 | 보통주 | 77,200 | 1.45 | 154,400 | 1.40 | 무상증자 |
| 조수영 | 자녀 | 보통주 | 77,200 | 1.45 | 154,400 | 1.40 | 무상증자 |
| 박성권 | 등기임원 | 보통주 | 30,048 | 0.55 | 114,096 | 1.03 | 주식매수선택권 행사, 무상증자 등 |
| 정순천 | 등기임원 | 보통주 | 10,024 | 0.18 | 32,048 | 0.29 | 주식매수선택권 행사, 무상증자 등 |
| 고인환 | 미등기임원 | 보통주 | 8,638 | 0.16 | 17,296 | 0.16 | 무상증자 |
| 이명환 | 등기임원 | 보통주 | 2,115 | 0.04 | 8,230 | 0.07 | 장내매수, 무상증자 등 |
| 계 | 보통주 | 2,040,825 | 38.23 | 4,151,670 | 37.65 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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