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[즉시분석] 웅진씽크빅, 내부자 매수...뭘 보고?
웅진씽크빅1,650원, ▼-12원, -0.72% 내부자가 회사 주식을 사들여 눈길을 끈다. 27일 오후 2시 30분 현재 웅진씽크빅은 전일보다 0.4% 내린 9610원에 거래되고 있다.
이날 웅진씽크빅의 윤형덕 상무보는 회사 주식 20만8938주를 장내 매수, 지분율이 1.72%에서 2.32%로 확대됐다고 공시했다. 취득 단가는 9563원이다. 이어 윤새봄 계열사임원 또한 회사 주식 20만8938주를 9572원에 장내 매수, 지분율이 2.32%로 0.60%P 증가했다고 공시했다. 내부자가 매수한 가격은 현재 주가보다 소폭 낮은 수준이다.
이에 앞서 웅진씽크빅은 지난해 수익성이 대폭 개선된 실적을 거뒀다. 작년 연결 기준 매출액은 6429억원으로, 2013년 대비 소폭(0.9%) 줄어든 수준이다. 반면 영업이익은 40% 증가한 180억원을, 순이익은 235% 급증한 104억원을 각각 기록했다.
회사 측은 수익구조 개선 및 비용효율화를 꼽았다. 웅진씽크빅은 2010년부터 영어학원, 수학학원, 스마트기기 비즈니스 등 사업영역을 확대했다. 하지만 경쟁심화 등으로 수익성이 악화되자 2012년부터 자회사를 매각하며, 구조조정을 단행했다.
아직 지난해 사업보고서를 내놓지 않아 작년 3분기 보고서를 참고하면, 기타사업부문의 적자폭이 크게 줄어들었음을 알 수 있다.
이런 가운데 신규 사업도 실적 개선에 영향을 준 것으로 보인다. 웅진씽크빅은 지난해 8월부터 ‘북클럽’이란 서비스를 시작했다. 북클럽은 고객에게 태블릿PC(삼성전자의 갤럭시 탭4 10.1)를 무상으로 제공한 뒤, 이를 통해 웅진씽크빅이 보유한 전집·단행본 등을 제공하는 서비스다. 여기에 게임, 동영상, 그림 등 ‘북큐레이션’도 함께 제공한다.
언론 보도에 따르면 북클럽은 출시 이후 고객수를 꾸준히 늘려가고 있다. 지난 9월엔 출시 한 달 만에 1만명을 돌파했고, 10월 중순엔 2만명을, 지난해 말엔 3만4000명을 넘어선 것으로 보인다. 북클럽은 처음에 태블릿PC 등을 제공하는 등 고정비 지출이 크지만, 가입된 회원이 유지되면 추가적인 지출이 없어 수익성이 개선된다. 가장 최근인 지난 18일에 리포트를 제출한 BS투자증권은 올해 말 북클럽 회원 수가 10만명을 무난히 넘길 수 있을 것으로 내다봤다.
BS투자증권이 예상한 웅진씽크빅의 올해 연결 기준 매출액은 지난해 대비 8% 늘어난 6920억원, 영업이익은 71% 증가한 307억원이다. 연결 지배기준 순이익은 129% 급증한 238억원으로, 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 13.4배다.
[2014년 11월 28일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 웅진씽크빅의 윤형덕 상무보는 회사 주식 20만8938주를 장내 매수, 지분율이 1.72%에서 2.32%로 확대됐다고 공시했다. 취득 단가는 9563원이다. 이어 윤새봄 계열사임원 또한 회사 주식 20만8938주를 9572원에 장내 매수, 지분율이 2.32%로 0.60%P 증가했다고 공시했다. 내부자가 매수한 가격은 현재 주가보다 소폭 낮은 수준이다.
이에 앞서 웅진씽크빅은 지난해 수익성이 대폭 개선된 실적을 거뒀다. 작년 연결 기준 매출액은 6429억원으로, 2013년 대비 소폭(0.9%) 줄어든 수준이다. 반면 영업이익은 40% 증가한 180억원을, 순이익은 235% 급증한 104억원을 각각 기록했다.
회사 측은 수익구조 개선 및 비용효율화를 꼽았다. 웅진씽크빅은 2010년부터 영어학원, 수학학원, 스마트기기 비즈니스 등 사업영역을 확대했다. 하지만 경쟁심화 등으로 수익성이 악화되자 2012년부터 자회사를 매각하며, 구조조정을 단행했다.
아직 지난해 사업보고서를 내놓지 않아 작년 3분기 보고서를 참고하면, 기타사업부문의 적자폭이 크게 줄어들었음을 알 수 있다.
이런 가운데 신규 사업도 실적 개선에 영향을 준 것으로 보인다. 웅진씽크빅은 지난해 8월부터 ‘북클럽’이란 서비스를 시작했다. 북클럽은 고객에게 태블릿PC(삼성전자의 갤럭시 탭4 10.1)를 무상으로 제공한 뒤, 이를 통해 웅진씽크빅이 보유한 전집·단행본 등을 제공하는 서비스다. 여기에 게임, 동영상, 그림 등 ‘북큐레이션’도 함께 제공한다.
언론 보도에 따르면 북클럽은 출시 이후 고객수를 꾸준히 늘려가고 있다. 지난 9월엔 출시 한 달 만에 1만명을 돌파했고, 10월 중순엔 2만명을, 지난해 말엔 3만4000명을 넘어선 것으로 보인다. 북클럽은 처음에 태블릿PC 등을 제공하는 등 고정비 지출이 크지만, 가입된 회원이 유지되면 추가적인 지출이 없어 수익성이 개선된다. 가장 최근인 지난 18일에 리포트를 제출한 BS투자증권은 올해 말 북클럽 회원 수가 10만명을 무난히 넘길 수 있을 것으로 내다봤다.
BS투자증권이 예상한 웅진씽크빅의 올해 연결 기준 매출액은 지난해 대비 8% 늘어난 6920억원, 영업이익은 71% 증가한 307억원이다. 연결 지배기준 순이익은 129% 급증한 238억원으로, 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 13.4배다.
[교육서비스 관련 기업]
[한국투자교육연구소] 우리나라 사교육비 지출은 경기 변동에 비교적 둔감하다. 입시제도 변화, 사교육비 경감 정책 등 정부 정책의 영향력이 크다. 취업난 등으로 성인교육 시장이 확대되고 있으며, 출산율 저하로 유아 및 아동용 교육시장은 양적 성장보다는 서비스 다양화를 통한 성장에 중점을 두고 있다.
[관련 기업]
온라인(동영상 강의) 중심 : 메가스터디, YBM시사닷컴, 크레듀
오프라인(학원, 학습지) 중심 : 대교, 웅진씽크빅, 청담러닝, 정상JLS, 디지털대성
학습교재 출판 : 능률교육, 비상교육, 삼성출판사
[관련 기업]
온라인(동영상 강의) 중심 : 메가스터디, YBM시사닷컴, 크레듀
오프라인(학원, 학습지) 중심 : 대교, 웅진씽크빅, 청담러닝, 정상JLS, 디지털대성
학습교재 출판 : 능률교육, 비상교육, 삼성출판사
[교육서비스 관련 기업] 관련종목
주가 : 3월 27일 오후 14시 8분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 메가스터디 | 67,300원 | ▼700원 (-1%) | 2,028 | 359 | N/A | 12.1 | 1.07 | 8.8% |
| YBM시사닷컴 | 4,055원 | ▲15원 (0.4%) | 561 | 28 | 20 | 28.9 | 1.06 | 3.7% |
| 크레듀 | 53,300원 | ▼100원 (-0.2%) | 1,219 | 118 | 104 | 30.4 | 2.71 | 8.9% |
| 대교 | 6,860원 | ▼70원 (-1%) | 7,448 | 382 | 404 | 14.5 | 0.93 | 6.4% |
| 웅진씽크빅 | 9,560원 | ▼90원 (-0.9%) | 6,332 | 179 | 104 | 32.2 | 1.38 | 4.3% |
| 청담러닝 | 12,100원 | 0원 (0%) | 598 | 39 | 40 | 14.3 | 1.37 | 9.6% |
| 정상제이엘에스 | 6,670원 | ▲40원 (0.6%) | 757 | 75 | 55 | 18.9 | 1.73 | 9.1% |
| 디지털대성 | 4,270원 | ▲25원 (0.6%) | 613 | 81 | 69 | 13.5 | 1.55 | 11.5% |
| 능률교육 | 3,920원 | ▼35원 (-0.9%) | 351 | 46 | 40 | 7.1 | 1.03 | 14.4% |
| 비상교육 | 9,980원 | ▲50원 (0.5%) | 1,304 | 212 | 109 | 11.8 | 0.83 | 7% |
| 삼성출판사 | 11,250원 | ▲1,450원 (14.8%) | 565 | 35 | 45 | 21.6 | 1.27 | 5.9% |
* 기간 : 2014년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[웅진씽크빅] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 2007년 웅진홀딩스에서 인적분할된 출판, 교육서비스 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 학생수 감소로 전체 시장 규모는 줄어들고 있지만, 인당 교육비는 증가하는 추세 ▷ 인터넷의 발달로 교육서비스 시장은 온라인과 오프라인의 결합 형태로 발전중 |
| 경기변동 | ▷ 교육업은 경기 변동에 비탄력적인 경향을 보이는 산업으로 입시정책에 크게 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 교육문화 : 웅진씽크빅 수학 등 (매출 비중 60%) ▷ 미래교육 : 웅진학습백과 등 (매출 비중 24%) ▷ 영어교육 : 영어교재 등 (매출 비중 1.5%) |
| 원재료 | ▷ 원, 부재료: 용지, 스티커 등 (매입 비중 44%) ▷ 외주가공 : 인쇄, 제본 등 (매입 비중 34%) ▷ 상품 : 도서 등 (매입 비중 19%) |
| 실적변수 | ▷ 조기교육 수요 증가시 수혜 ▷ 신규 런칭된 온라인 교육서비스의 성공 여부 ▷ 교육 프로그램 다양화로 매출처 다각화시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 웅진에너지 등 계열사 리스크 ▷ 출산율 감소로 인한 유아동 교육수요감소 |
| 신규사업 | ▷ 온라인 부가 교육서비스 및 모바일 어플리케이션 콘텐츠 개발 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 웅진씽크빅의 정보는 2015년 03월 03일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[웅진씽크빅] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[웅진씽크빅] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| ㈜웅진홀딩스 | 최대주주 | 의결권 있는 보통주 | 8,192,972 | 28.32 | 8,422,729 | 24.33 | (주1) |
| 서영택 | 임원 | 의결권 있는 보통주 | 20,000 | 0.07 | 34,325 | 0.10 | - |
| 이남진 | 임원 | 의결권 있는 보통주 | 455 | 0.00 | 529 | 0.00 | - |
| 강윤구 | 미등기임원 | 의결권 있는 보통주 | 0 | 0.00 | 4,770 | 0.01 | - |
| 이홍 | - | 의결권 있는 보통주 | 20,000 | 0.07 | 0 | 0.00 | (주2) |
| 한동욱 | 미등기임원 | 의결권 있는 보통주 | 0 | 0.00 | 8,260 | 0.02 | - |
| 신승철 | 미등기임원 | 의결권 있는 보통주 | 0 | 0.00 | 20,484 | 0.06 | (주3) |
| 윤형덕 | 임원 | 의결권 있는 보통주 | 0 | 0.00 | 593,936 | 1.72 | (주1) |
| 윤새봄 | 계열사임원 | 의결권 있는 보통주 | 0 | 0.00 | 593,936 | 1.72 | (주1) |
| 지현석 | - | 의결권 있는 보통주 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | (주5) |
| 이강수 | 계열사임원 | 의결권 있는 보통주 | 0 | 0.00 | 2,970 | 0.01 | (주5) |
| 강기철 | - | 의결권 있는 보통주 | 520,000 | 1.80 | 0 | 0.00 | (주4) |
| ㈜웅진씽크빅 | 자사주 | 의결권 있는 보통주 | 1,001,304 | 3.46 | 1,001,304 | 2.89 | - |
| 계 | 의결권 있는 보통주 | 9,754,731 | 33.72 | 9,266,141 | 32.03 | - | |
| 의결권 없는 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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