올 들어 주가가 약세를 보이고 있는 피에스케이17,610원, ▲70원, 0.4%를 기관이 사들이고 있어 눈길을 끈다.

26일 증권업계에 따르면 전일 KB자산운용은 피에스케이 주식 1만1506주를 장내 매수, 지분율이 18.49%로 0.06%P 높아졌다고 공시했다. 지난해 말 대비 4.95%P 확대된 수준이다. 반면 올 들어 피에스케이 주가는 약세를 보였다. 전일 종가는 1만2450원으로, 지난해 말 대비 15% 하락한 수준이다.



최근 주가 하락 배경엔 피에스케이의 실적이 자리하고 있는 것으로 보인다. 피에스케이는 지난해 수익성이 부진한 실적을 거뒀다. 작년 연결 기준 매출액은 1486억원으로, 2013년 대비 15% 늘었다. 반면 영업이익은 17% 줄어든 175억원을, 순이익은 36% 감소한 108억원을 각각 기록했다.

하지만 증권업게는 피에스케이가 올해 개선된 실적을 거둘 것으로 기대하고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 동안 BS투자증권 등 증권사 5곳이 예상한 피에스케이의 올해 연결 기준 매출액은 2130억원, 영업이익은 369억원이다. 매출액은 지난해 대비 43%, 영업이익은 110% 증가한 수준이다.

이 같은 배경엔 전방업체 투자 지속이 자리하고 있다. 피에스케이의 주력 제품은 반도체 표면에 감광액을 제거하는 역할을 하는 드라이 스트립(Dry Strip)이다. 반도체 공정의 필수장비인 만큼 전방업체들의 설비투자 규모에 민감하다. 업계에 따르면 올해 상반기 삼성전자 17라인 DRAM 증설, 중국 시안 3D NAND 투자 등이 잡혀있다. 하반기엔 삼성전자 증설에 더해 SK하이닉스 등 또한 투자가 예정돼 있다.



신규 장비도 실적 개선을 이끌 것으로 기대된다. 지난 3분기보고서에 따르면 피에스케이는 Etch Back System 시장에 진출했다. Etch Back System은 반도체 공정이 미세화·집적화되면서 소자업체들이 선택적 식각 등 관련 공정에 새롭게 적용하고 있는 장비다.

[삼성전자 선정 강소기업]

[한국투자교육연구소] 삼성전자는 2011년 8월 26일 '글로벌 강소기업 육성대상'을 선정했다. 선정된 협력사의 기술, 제조, 경영관리 능력을 높이기 위해 자금, 인력, 제조 등 분야별로 지원한다.

삼성전자는 2011년 28개사를 시작으로 매년 육성 대상 협력사를 추가해 2015년까지 총 50개사를 글로벌 강소기업으로 육성할 계획이다. 선정된 협력사들은 대부분 삼성전자와 오랜 협력관계를 맺어온 기업으로 각 분야에서 국내 1,2위를 다투는 곳들이다.

한편 2011년 지정된 28개사 가운데 상장기업은 18개다. (2012.2.21)

[삼성전자 지정 강소기업 -28개]
* (비)=비상장
프레스: 신흥정밀(비), 기린정밀공업(비)
금속가공: 파버나인(비), 영림전자(비)
기구일반: 삼진, 아성화학(비)
전기: 뉴모텍(비), 부전전자(비), 케이엠더블유, 대덕전자
사출: 인탑스
전자: 알에프텍, 이랜텍
설비: 에스엔유프리시젼, 원익IPS, 유진테크, 이오테크닉스, 피에스케이, AP시스템, 에스에프에이
설비부품: 마이크로프랜드(비), 새솔다이아몬드(비), 코디에스
원부자재: 이엔에프테크놀러지, 솔브레인, 심텍, 신화인터텍

[삼성전자 선정 강소기업] 관련종목

주가 : 3월 25일 종가 기준

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
삼진	6,320원	▲230원 (3.8%)	1,354	6	67	5.5	0.68	12.5%
케이엠더블유	14,500원	0원 (0%)	1,578	-112	-75	N/A	3.07	-11.1%
대덕전자	9,810원	▲60원 (0.6%)	6,909	242	302	16.6	1.09	6.5%
인탑스	21,800원	▲900원 (4.3%)	2,162	-145	-108	489.9	0.52	0.1%
알에프텍	9,050원	▼270원 (-2.9%)	2,125	52	-62	N/A	1.35	-7%
이랜텍	6,580원	▲200원 (3.1%)	2,039	14	69	20.1	0.90	4.5%
에스엔유	5,090원	▼80원 (-1.6%)	834	-105	-130	N/A	1.55	-19%
원익IPS	12,200원	▲350원 (3%)	4,133	644	N/A	14.9	2.71	18.2%
유진테크	14,700원	▼150원 (-1%)	816	159	N/A	13.2	1.96	14.9%
이오테크닉스	134,500원	▲5,000원 (3.9%)	2,111	434	360	35.7	5.91	16.6%
피에스케이	12,450원	▲50원 (0.4%)	1,344	166	N/A	15.6	1.54	9.9%
AP시스템	9,870원	▲130원 (1.3%)	1,066	23	6	N/A	2.24	-0.1%
에스에프에이	56,200원	▼600원 (-1.1%)	3,785	387	N/A	31.6	2.23	7.1%
코디에스	3,365원	▲20원 (0.6%)	132	2	3	22.7	1.22	5.4%
이엔에프테크놀로지	14,000원	▼300원 (-2.1%)	1,571	126	58	28.5	1.93	6.8%
솔브레인	43,100원	▲400원 (0.9%)	3,442	424	237	27.4	1.73	6.3%
심텍	10,650원	▲300원 (2.9%)	6,537	98	15	224	1.90	0.9%
신화인터텍	3,095원	▼20원 (-0.6%)	1,864	68	78	9.8	0.91	9.3%

* 기간 : 2014년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[피에스케이] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 전공정 장비 제조사. 웨이퍼 가공용 감광액 제거기(애셔)가 주력.
사업환경	▷ IT산업이 스마트 기기 중심으로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보임에 따라 반도체 설비투자 수요 또한 꾸준할 것으로 전망 ▷ 반도체 장비산업은 다품종 소량체체, 3~4년 마다 새로운 장비 교체 수요 발생
경기변동	▷ 경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 반도체 제조업체보다 큼
주요제품	▷ 반도체 제조장비: 웨이퍼 가공용 감광액 제거기(70%, 11년 11억원 → 12년 11억1000만원 → 13년 11억8000만원 → 14년3분기 11억8000만원) ▷기타(22%) * 괄호 안은 매출 비중 및 판매단가 추이
원재료	▷ 플라즈마 발생장치: 미국, 일본업체에서 구입 (30%) ▷ 로봇 류: 웨이퍼 이송장치. 국내, 일본업체에서 구입 (8%) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 반도체 생산업체(주로 SK하이닉스, 대만·중국업체)들의 투자 확대시 수혜
리스크	▷ 반도체 업황에 따라 실적변동 큼 ▷ 외화자산이 외화부채보다 많아 환율 하락시 손실 발생
신규사업	▷ Etch Back System 시장 진출: Etch Back System은 산화막 제거 장비로 반도체 공정의 미세화, 직접화에 따라 수요 발생할 전망 ▷ 전력용 반도체 Etcher장비 시장 진출

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 피에스케이의 정보는 2015년 02월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[피에스케이] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.12월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	1,344	1,011	705	871
영업이익	166	136	48	39
영업이익률(%)	12.4%	13.5%	6.8%	4.5%
순이익(연결지배)	N/A	169	116	14
순이익률(%)	N/A	16.7%	16.5%	1.6%

주요투자지표
이시각 PER	15.62
이시각 PBR	1.54
이시각 ROE	9.88%
5년평균 PER	18.03
5년평균 PBR	1.09
5년평균 ROE	6.93%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[피에스케이] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)금영	최대주주	보통주	6,533,917	32.28	6,533,917	32.18	대표이사 동일
이종진	특수관계인	보통주	10,000	0.05	0	0	등기임원
박상종	특수관계인	보통주	0	0	30,000	0.14	미등기임원
배상호	특수관계인	보통주	5,765	0.03	0	0	미등기임원
계		보통주	6,548,917	32.98	6,563,917	32.32	-
		우선주	0	0	0	0	-

[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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