아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 세운메디칼, 실적 부진에도 긍정적 리포트...왜?
최근 수익성이 부진한 실적을 거둔 세운메디칼2,555원, ▼-30원, -1.16%에 긍정적인 리포트가 나와 눈길을 끈다. 24일 오전 2시 29분 현재 세운메디칼은 전일보다 2.5%(170원) 오른 6890원에 거래되고 있다.
지난해 세운메디칼은 수익성이 부진한 실적을 거뒀다. 작년 연결 기준 매출액은 529억원으로, 2013년 대비 3% 늘었다. 반면 영업이익은 6% 줄어든 104억원을, 연결 지배기준 순이익은 30% 감소한 60억원을 각각 기록했다. 특히 손해배상충당부채전입액 30억원을 기타비용으로 설정하면서 순이익이 크게 줄었다. 지난해 12월 23일 네덜란드 TSCI는 세운메디칼을 대상으로 손해배상 청구소송을 제기했다.
이런 가운데 이날 KDB대우증권은 세운메디칼이 올해 개선된 실적을 거둘 것으로 기대된다며 리포트를 제출했다. 다만 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 이 증권사가 전망한 세운메디칼의 연결 기준 매출액은 575억원, 영업이익은 131억원이다. 매출액은 지난해 대비 9%, 영업이익은 26% 늘어난 수준이다.
이유로는 베트남 생산법인 가동 시작을 꼽았다. 세운메디칼은 2013년 3월 29일부터 지난해 5월 말까지 66억원 가량을 투입해 베트남 공장을 세웠다. 올해부터 본격적으로 제품을 생산하면서, 수익성이 개선될 것으로 기대된다.
여기에 가온기, 인공유방보형물 등 신제품 출시도 실적 개선을 이끌 것으로 기대된다. 세운메디칼은 국고보조금을 받아 휴대용 혈액·수액 온열가온기를 개발했다. 온열 가온기란 혈액·수액을 주입할 때 적절히 가온시키는 의료기기다. KDB대우증권에 따르면 온열가운기가 TSCI의 소송으로 인해 수출 진행이 부진했으나, 올해부터 수출이 재개될 것으로 회사측은 예상하고 있다. 인공유방보형물은 이미 유럽 안전인증 마크인 CE를 획득 수출이 진행 중이다.
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
지난해 세운메디칼은 수익성이 부진한 실적을 거뒀다. 작년 연결 기준 매출액은 529억원으로, 2013년 대비 3% 늘었다. 반면 영업이익은 6% 줄어든 104억원을, 연결 지배기준 순이익은 30% 감소한 60억원을 각각 기록했다. 특히 손해배상충당부채전입액 30억원을 기타비용으로 설정하면서 순이익이 크게 줄었다. 지난해 12월 23일 네덜란드 TSCI는 세운메디칼을 대상으로 손해배상 청구소송을 제기했다.
이런 가운데 이날 KDB대우증권은 세운메디칼이 올해 개선된 실적을 거둘 것으로 기대된다며 리포트를 제출했다. 다만 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 이 증권사가 전망한 세운메디칼의 연결 기준 매출액은 575억원, 영업이익은 131억원이다. 매출액은 지난해 대비 9%, 영업이익은 26% 늘어난 수준이다.
이유로는 베트남 생산법인 가동 시작을 꼽았다. 세운메디칼은 2013년 3월 29일부터 지난해 5월 말까지 66억원 가량을 투입해 베트남 공장을 세웠다. 올해부터 본격적으로 제품을 생산하면서, 수익성이 개선될 것으로 기대된다.
여기에 가온기, 인공유방보형물 등 신제품 출시도 실적 개선을 이끌 것으로 기대된다. 세운메디칼은 국고보조금을 받아 휴대용 혈액·수액 온열가온기를 개발했다. 온열 가온기란 혈액·수액을 주입할 때 적절히 가온시키는 의료기기다. KDB대우증권에 따르면 온열가운기가 TSCI의 소송으로 인해 수출 진행이 부진했으나, 올해부터 수출이 재개될 것으로 회사측은 예상하고 있다. 인공유방보형물은 이미 유럽 안전인증 마크인 CE를 획득 수출이 진행 중이다.
[의료기기 업계]
[한국투자교육연구소] 삼성전자는 메디슨과 넥서스를 인수해 의료기기사업에 진출했다. 10년간 1.2조원을 투자할 계획이다. LG, SK그룹도 의료정보시스템을 바탕으로 U-헬스케어 사업 진출을 추진 중이다.
의료기기 산업은 높은 기술수준 요구, 제도적 규제, 품질 중심의 수요 등으로 진입장벽이 높다. 연구개발비 부담으로 첨단 고부가가치 제품은 대기업이 주도하고, 일반 검사와 분석기기 등은 전문 중소기업이 중심이다.
세계 의료기기 시장은 미국이 전세계 시장의 1/3을 차지하고 있다. 세계 의료기기 시장에서 국내 시장의 비중은 1.3%로 순위는 13위다. 아직 국내 의료기기 경쟁력이 약해 수입의존도가 67%며 수출은 초음파 영상진단기, 치과용 임플란트 등 범용제품이 주류를 이룬다.
우리나라의 고령화는 빠른 속도로 진행중으로, 65세 이상 노인 인구가 급증하고 있다. 고혈압, 당뇨, 관절염 등 만성질환의 치료 수요가 급증하고 있어 스텐트 등 의료용 수술기기, 제세동기, 혈당측정기, 인공관절 등 의료기기 수요도 함께 증가했다. 세계 의료기기 시장 주요 기업은 존슨앤존슨, GE, 지멘스, 필립스, 로쉐 등이 있다.
[관련기업]
삼성메디슨(비상장): 삼성그룹 의료기기 사업 중심 기업
휴비츠: 안경점 및 안과용 진단기기
바텍: 국내 치과용 디지털 X-ray 70% 점유. 세계 4위
오스템임플란트: 국내 치과용 임플란트 40% 점유
인피니트헬스케어: 의료 영상 전송 저장시스템(PACS) 솔루션 개발
인포피아: 휴대용 혈당 측정기, 콜레스테롤 측정기 생산
뷰웍스: 디지털 X-ray 디텍터
바이오스페이스: 체성분 분석기 국내 1위
나노엔텍: 세포계수기, 유전자 주입, 진단기기 제조
루트로닉: 흉터, 주근깨 치료 등 의료용 레이저치료기 전문
씨유메디칼: 심장 제세동기 생산
아이센스: 휴대용 혈당계, 혈당스트립 생산
세운메디칼: 비혈관용 스텐트 및 인공유방보형물 제조
코랜텍: 인공관절(고관절, 슬관절)
인터로조: 시력교정 및 미용 콘텍트렌즈
디오: 치과용 임플란트 및 치과용 기자재
의료기기 산업은 높은 기술수준 요구, 제도적 규제, 품질 중심의 수요 등으로 진입장벽이 높다. 연구개발비 부담으로 첨단 고부가가치 제품은 대기업이 주도하고, 일반 검사와 분석기기 등은 전문 중소기업이 중심이다.
세계 의료기기 시장은 미국이 전세계 시장의 1/3을 차지하고 있다. 세계 의료기기 시장에서 국내 시장의 비중은 1.3%로 순위는 13위다. 아직 국내 의료기기 경쟁력이 약해 수입의존도가 67%며 수출은 초음파 영상진단기, 치과용 임플란트 등 범용제품이 주류를 이룬다.
우리나라의 고령화는 빠른 속도로 진행중으로, 65세 이상 노인 인구가 급증하고 있다. 고혈압, 당뇨, 관절염 등 만성질환의 치료 수요가 급증하고 있어 스텐트 등 의료용 수술기기, 제세동기, 혈당측정기, 인공관절 등 의료기기 수요도 함께 증가했다. 세계 의료기기 시장 주요 기업은 존슨앤존슨, GE, 지멘스, 필립스, 로쉐 등이 있다.
[관련기업]
삼성메디슨(비상장): 삼성그룹 의료기기 사업 중심 기업
휴비츠: 안경점 및 안과용 진단기기
바텍: 국내 치과용 디지털 X-ray 70% 점유. 세계 4위
오스템임플란트: 국내 치과용 임플란트 40% 점유
인피니트헬스케어: 의료 영상 전송 저장시스템(PACS) 솔루션 개발
인포피아: 휴대용 혈당 측정기, 콜레스테롤 측정기 생산
뷰웍스: 디지털 X-ray 디텍터
바이오스페이스: 체성분 분석기 국내 1위
나노엔텍: 세포계수기, 유전자 주입, 진단기기 제조
루트로닉: 흉터, 주근깨 치료 등 의료용 레이저치료기 전문
씨유메디칼: 심장 제세동기 생산
아이센스: 휴대용 혈당계, 혈당스트립 생산
세운메디칼: 비혈관용 스텐트 및 인공유방보형물 제조
코랜텍: 인공관절(고관절, 슬관절)
인터로조: 시력교정 및 미용 콘텍트렌즈
디오: 치과용 임플란트 및 치과용 기자재
[의료기기 업계] 관련종목
주가 : 3월 24일 오후 14시 18분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 휴비츠 | 19,150원 | ▼150원 (-0.8%) | 597 | 25 | 14 | 147.4 | 3.35 | 2.3% |
| 바텍 | 24,500원 | ▲50원 (0.2%) | 720 | 98 | 97 | 38.5 | 4.15 | 10.8% |
| 오스템임플란트 | 44,600원 | ▲50원 (0.1%) | 1,715 | 336 | 156 | 40.5 | 6.37 | 15.7% |
| 인피니트헬스케어 | 8,450원 | ▲10원 (0.1%) | 227 | 11 | -4 | 135.2 | 3.83 | 2.8% |
| 인포피아 | 15,800원 | ▼50원 (-0.3%) | 363 | 21 | 3 | N/A | 2.40 | -15.5% |
| 뷰웍스 | 27,900원 | ▼350원 (-1.2%) | 517 | 106 | 78 | 27.3 | 4.17 | 15.3% |
| 인바디 | 31,500원 | ▼150원 (-0.5%) | 370 | 95 | 89 | 48.8 | 7.27 | 14.9% |
| 나노엔텍 | 6,580원 | ▲160원 (2.5%) | 203 | 3 | -25 | N/A | 4.08 | -6.9% |
| 루트로닉 | 34,700원 | ▼650원 (-1.8%) | 638 | 62 | N/A | 4 | 11.04 | 0.3% |
| 씨유메디칼 | 8,330원 | ▲90원 (1.1%) | 152 | 6 | -14 | N/A | 1.51 | -1.9% |
| 아이센스 | 54,900원 | ▼1,100원 (-2%) | 920 | 194 | N/A | 31.2 | 4.46 | 14.3% |
| 세운메디칼 | 6,860원 | ▲140원 (2.1%) | 371 | 83 | 60 | 36.1 | 4.68 | 13% |
| 코렌텍 | 16,950원 | ▼150원 (-0.9%) | 175 | -4 | -14 | 163.1 | 3.30 | 2% |
| 인터로조 | 20,800원 | ▼200원 (-1%) | 454 | 88 | 74 | 30.5 | 3.67 | 12% |
| 디오 | 11,000원 | ▲50원 (0.5%) | 605 | 83 | N/A | N/A | 3.60 | -26.6% |
| 오스코텍 | 2,860원 | ▼10원 (-0.4%) | 54 | -6 | -5 | N/A | 2.87 | -20.5% |
* 기간 : 2014년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[세운메디칼] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 의료용 흡인기 국내 1위. 카테타 등 각종 의료기기 제조 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 의료기기는 다품종 소량생산으로 2~3년내에 제품 개발이 가능해 벤처기업에 적합 ▷ 의료용 흡인기 및 카테터의 주 원료는 실리콘으로 원료 수급이 쉬움 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 둔감한 산업으로 인구구조 및 소득수준에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 의료용 저압 지속 흡인기(13%) : 수술 후 상처부위의 체액, 고름 제거용 ▷ 비뇨기과용 튜브 카데타 (12%) : 소변배출 및 세척 ▷ 흡인용 튜브 카테타(10%) : 수술 후 상처부위의 체액, 고름 제거용 ▷ 시트(11%) : 플라스틱 제조 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ PLA(56%) : 전분 ▷ 실리콘류(23%) : 액상실리콘, 실리콘 60, 실리콘 Q50 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 인구 고령화, 건강에 대한 관심 증대에 따른 의료기기 수요 증가시 수혜 ▷ 현재 진행 중인 항균제품 개발 임상 종료 시 매출, 수익성 기여 여부 |
| 신규사업 | ▷ 인공유방 보형물 개발 ▷ 혈액·수액 온열가온기 제품 개발 ▷ Epistim(척추카테타) 개발 판매 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 세운메디칼의 정보는 2015년 02월 27일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[세운메디칼] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[세운메디칼] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이길환 | 본인 | 보통주 | 18,284,400 | 41.75 | 18,284,400 | 41.75 | - |
| 이재희 | 임원 | 보통주 | 3,600,000 | 8.21 | 3,600,000 | 8.21 | - |
| 이재연 | 자 | 보통주 | 3,000,000 | 6.85 | 3,000,000 | 6.85 | - |
| 허몽도 | 임원 | 보통주 | 55,780 | 0.13 | 55,780 | 0.13 | - |
| 계 | 보통주 | 24,940,180 | 56.94 | 24,940,180 | 56.94 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
