아이투자 뉴스 > 전체

아이투자 전체 News 글입니다.

[즉시분석] 동국S&C, 올해 첫 공급계약 체결 ‘눈길’

동국S&C2,195원, ▲55원, 2.57%가 올해 처음으로 공급계약을 체결해 눈길을 끈다. 20일 오전 11시 17분 현재 동국S&C는 전일보다 1.0%(40원) 오른 3845원에 거래되고 있다.

이날 동국S&C는 264억원 규모의 WIND-TOWER 공급계약을 체결했다고 공시했다. 이는 지난해 연결 기준 매출액 대비 13% 규모다. 영업상의 기밀로 계약상대방은 기재하지 않았으며, 계약기간은 2015년 3월 19일부터 2015년 11월 5일까지다. 이번 공급계약공시는 기재정정을 제외하고는 올해 처음으로 내놓은 공급계약이어서 더욱 주목된다.

동국S&C는 지난해 4분기 대폭 개선된 실적을 거뒀다. 작년 4분기 연결 기준 매출액은 479억원으로, 전년 동기 대비 61% 증가했다. 영업이익은 54억원으로 807% 급증했고, 연결 지배기준 순이익은 11억원으로 흑자 전환했다. 이 영향으로 지난해 연간으로도 개선된 실적을 거뒀다. 지난해 연결 기준 매출액은 2031억원으로, 2013년 대비 44% 늘었다. 영업이익은 36% 증가한 126억원을, 연결 지배기준 순이익은 339% 급증한 110억원을 각각 기록했다.



회사 측은 실적 개선 이유로 경기 회복에 따른 수주량 및 매출액 증대를 꼽았다. 실제 최근 2년간 동국S&C가 공시한 공급 계약 중 특히 두산중공업과 맺은 계약은 지난해 말까지가 계약기간이었다. 이에 따라 지난해 4분기 매출액이 늘어난 것으로 풀이된다.

두산중공업과 맺은 계약과 경상북도와 맺은 계약을 제외하면 최근 2년간 맺은 공급계약의 계약기간 대부분이 올해까지다.



한편 지난해 실적을 반영한 동국S&C의 주가수익배수(PER)는 20.1배다. 주가수익배수(PBR)는 0.94배, 자기자본이익률(ROE)은 4.7%다.

[풍력 발전 관련주]

[한국투자교육연구소] 풍력 발전은 기초투자비가 태양광의 23% 수준이며 운영 비용도 태양광, 수력보다 저렴하다. 유럽을 중심으로 성장하고 있으며 국내 업체들은 주요 부품에서 경쟁력을 갖고 있다. 현대중공업과 삼성중공업, 대우조선해양, STX그룹 등 대기업의 풍력 시장 진출도 주목된다.

우리나라는 2012년부터 RPS를 시행한다. 포스코파워와 SK E&S는 전남에 20조원 규모 풍력단지 건설에 합의했다. 지식경제부는 2019년 말까지 10조2천억을 투입해 2.5기가와트 규모의 해상풍력단지를 조성할 계획이다.
*RPS: 에너지생산량 가운데 신재생에너지 비율 의무화 제도.

한편, 글로벌 풍력시장은 중국과 미국이 발전 능력 1,2위다. 특히 세계 10대 풍력 업체 가운데 4개는 중국 기업이다(2010년 기준).

[풍력 발전 주요 설비 업체]
블레이드: 국도화학
발전기 및 메인샤프트: 두산중공업, 효성, 유니슨, 현대중공업, 태웅, 용현BM, 현진소재
기어박스: 두산중공업, 효성, 유니슨
피치시스템 및 요시스템: 태웅, 용현BM
타워: 동국S&C(세계 30% 점유), 스페코

* 유니슨은 2011.11.23 단조사업 철수하고 풍력에 집중

[풍력 발전 관련주] 관련종목

주가 : 3월 20일 오전 10시 58분 현재
종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
두산중공업 29,250원 ▲200원 (0.7%) 38,661 2,824 28 5 0.68 0%
효성 76,700원 ▼500원 (-0.7%) 61,287 1,253 1,329 32.2 1.02 3.2%
유니슨 3,590원 ▼45원 (-1.2%) 1,122 94 N/A N/A 3.14 -133.3%
태웅 16,750원 ▼250원 (-1.5%) 4,115 83 N/A 558.9 0.54 0.1%
용현BM 1,055원 ▲10원 (1%) 541 -132 -165 N/A 0.99 -64.7%
동국S&C 3,875원 ▲70원 (1.8%) 2,022 123 110 19.7 0.92 4.7%
스페코 4,725원 ▲40원 (0.9%) 686 69 N/A 30 1.26 4.2%
* 기간 : 2014년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[동국S&C] 투자 체크 포인트

기업개요 풍력발전기용 지주대(기둥) 생산 기업
사업환경 ▷ 미국의 풍력발전 규제 완화, 신흥국들의 반덤핑 규제로 수혜를 입고 있음
▷ 친환경 트렌드로 풍력발전을 포함한 신재생에너지 시장 꾸준히 성장할 전망
경기변동 경기 변동에 따라 영향을 받아 풍력발전단지 건설이 지체될 수 있음
주요제품 ▷ 윈드타워: 풍력발전기용 지주대 (76%)
▷ 건설, 대체에너지 사업개발 (24%)
*괄호안은 매출 비중
원재료 ▷ 포스코, 현대제철 및 해외업체로부터 후판 조달
톤당 가격 (2011년 101만799원 → 2012년 92만원 → 2013년 94만원 → 2014년 3분기 77만원)
*괄호안은 가격 추이
실적변수 ▷ 원유가 상승시 수혜
▷ 정부 대체에너지 투자시 수혜
▷ 규제완화 및 경쟁국 반덤핑 규제시 수혜
리스크 ▷ 셰일가스 개발 등에 따른 에너지 가격 하락시 풍력발전 수요가 줄어들 수 있음
신규사업 ▷ 해상풍력 사업 진출
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 동국S&C의 정보는 2015년 03월 02일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[동국S&C] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2014.12월 2013.12월 2012.12월 2011.12월
매출액 2,022 1,398 1,384 1,156
영업이익 123 87 22 -228
영업이익률(%) 6.1% 6.2% 1.6% -19.7%
순이익(연결지배) 110 25 69 -147
순이익률(%) 5.4% 1.8% 5% -12.7%
주요투자지표
이시각 PER 19.71
이시각 PBR 0.92
이시각 ROE 4.69%
5년평균 PER 47.98
5년평균 PBR 1.18
5년평균 ROE -0.23%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[동국S&C] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
동국산업최대주주보통주34,285,70060.034,285,70060.0-
최경식미등기임원보통주36,9600.0636,9600.06-
이승일미등기임원보통주8,5500.018,5500.01-
이퇴은미등기임원보통주12,7700.0212,7700.02-
보통주34,343,98060.0934,343,98060.09-
------
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.

  • 투자의 전설 앤서니 볼턴 개정판 - 부크온
  • 예측투자 - 부크온

댓글

로그인이 필요합니다
  • 스탁 투나잇
  • 투자의 전설 앤서니 볼턴 개정판 - 부크온
  • 예측투자 - 부크온

제휴 및 서비스 제공사

  • 키움증권
  • 한국투자증권
  • 유진투자증권
  • 하이투자증권
  • 교보증권
  • DB금융투자
  • 신한금융투자
  • 유안타증권
  • 이베스트증권
  • NH투자증권
  • 하나금융투자
  • VIP자산운용
  • 에프앤가이드
  • 헥토이노베이션
  • IRKUDOS
  • naver
  • LG유플러스
  • KT
  • SK증권
  • 이데일리
  • 줌
  • 키움증권
  • 한국투자증권
  • 유진투자증권
  • 하이투자증권
  • 교보증권
  • DB금융투자
  • 신한금융투자
  • 유안타증권
  • 이베스트증권
  • NH투자증권
  • 하나금융투자
  • VIP자산운용
  • 에프앤가이드
  • 헥토이노베이션
  • IRKUDOS
  • naver
  • LG유플러스
  • KT
  • SK증권
  • 이데일리
  • 줌