신흥기계가 개선된 실적을 거둬 눈길을 끈다. 10일 오후 2시 30분 현재 신흥기계는 전일보다 1.8%(250원) 내린 1만3450원에 거래되고 있다.

전일 신흥기계는 지난해 연결 기준 매출액이 920억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 2013년 대비 21% 늘어난 수준이다. 영업이익은 35% 증가한 75억원, 순이익은 28% 늘어난 64억원을 각각 기록했다.

특히 작년 4분기가 수익성 개선을 이끌었다. 지난해 4분기 연결 기준 매출액은 219억원으로, 전년 동기 대비 25% 증가했다. 영업이익은 24억원, 순이익은 21억원을 각각 기록하며 흑자 전환했다. 이에 따라 신흥기계는 연간으로도 이익이 개선됐다. 작년 3분기까지 만해도 신흥기계는 지난해보다 부진한 실적을 거뒀다.



이 같은 배경엔 수주가 자리하고 있다. 신영증권에 따르면 일반적으로 신흥기계의 수주는 6개월에서 1년에 걸쳐 매출액으로 인식된다. 지난해 1분기 대폭 늘어난 수주가 작년 4분기에 대체로 반영된 것으로 풀이된다. 지난해 1분기 신규수주금액은 516억원을 기록했다.



환율 또한 영향을 준 것으로 보인다. 신흥기계의 매출의 절반 이상(2014년 3분기 말 기준, 56.5%)은 수출에서 매출이 발생한다. 작년 3분기 달러 매출채권은 1114만달러로, 전년 동기 대비 34% 증가했다. 

달러자산이 달러부채보다 많아 원/달러 환율이 오르면 이익이, 반대의 경우 손실이 발생한다. 회사 측에 따르면 규모는 15억원 정도다. 작년 2분기까지 만해도 하락세를 보이던 원/달러 환율은 하반기부터 상승세로 전환했다. 3분기엔 1050.6원으로 전분기 대비 3.6%, 4분기엔 1099.2원으로 4.6% 상승했다.



작년 4분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 15.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.97배, 자기자본이익률(ROE)은 12.4%다.



다만 회사 측이 발표한 실적은 증권사 예상치를 밑돈 수준이다. 가장 최근인 지난해 12월 26일 리포트를 제출한 신영증권은 신흥기계가 지난해 4분기 연결 기준 매출액 335억원, 영업이익 40억원을 각각 거뒀을 것으로 예상했다.

[한국밸류 5% 이상 보유 기업]

[한국투자교육연구소] 한국투자밸류자산운용(이하 한국밸류)는 이채원 전무가 운용을 총괄하는 우리나라 대표적인 가치투자 펀드다. 신영자산운용과 함께 가치투자 기관 양대산맥으로 불린다. 2014년 3월 31일 기준 주식형펀드의 운용 순자산 총액은 2조6609억원이다.

5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 한국밸류는 매달 1일 내역을 공시한다.

[신규 보고 및 5% 미만 보고 종목과 지분율 - 2014.5.1~2014.5.31]
5% 신규: 넥센 11.67%, KSS해운 5.05%, 유니퀘스트 5.04%

[보유지분율 상위 20선 -2014년 5월 31일 기준]
고영 23.56% NPC 21.50% 아이디스 20.58% 비에이치 18.99% NICE 17.45% KG케미칼 16.40% 이녹스 16.16% 신흥기계 15.34% 한국제지 13.88% 아이디스홀딩스 13.34% 선진 12.98% 경동나비엔 12.66% 경동가스 12.56% 한신공영 12.25% 신대양제지 12.21% 방림 11.84% 넥센 11.74% 동원개발 11.57% 삼성공조 10.56% 농심홀딩스 9.30% 아나패스 8.91% 동아타이어 8.75% 세이브존I&C 8.55% BYC 8.18% 삼정펄프 7.47%

[한국밸류 5% 이상 보유 기업] 관련종목

주가 : 2월 10일 오후 14시 18분 현재

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
고영	45,650원	▼900원 (-1.9%)	1,002	203	150	34.2	5.79	16.9%
NPC	5,720원	0원 (0%)	2,258	129	199	10.4	1.18	11.3%
아이디스	16,000원	▼450원 (-2.7%)	858	78	71	17.3	1.27	7.4%
비에이치	9,330원	▲230원 (2.5%)	2,219	124	82	12.2	1.44	11.8%
NICE	16,900원	▼150원 (-0.9%)	209	69	259	20	1.45	7.3%
KG케미칼	15,900원	▼450원 (-2.8%)	1,377	65	130	37.8	0.90	2.4%
이녹스	14,400원	0원 (0%)	0	0	N/A	8.1	1.33	16.4%
신흥기계	13,450원	▼250원 (-1.8%)	699	51	42	28.4	2.05	7.2%
한국제지	30,750원	▼150원 (-0.5%)	4,229	28	68	22	0.32	1.5%
아이디스홀딩스	15,700원	▼150원 (-1%)	82	53	50	71.4	0.85	1.2%
선진	30,800원	▼700원 (-2.2%)	4,345	220	210	8	1.55	19.3%
경동나비엔	22,800원	▲400원 (1.8%)	2,524	58	49	46.4	1.50	3.2%
경동가스	100,500원	▲1,500원 (1.5%)	18,335	295	417	6.5	0.65	10.1%
한신공영	15,050원	▲700원 (4.9%)	8,096	-760	-1,331	N/A	0.71	-73.1%
신대양제지	34,350원	▲100원 (0.3%)	1,739	179	148	6.1	0.50	8.2%
방림	24,000원	0원 (0%)	1,426	28	34	30.3	0.59	1.9%
넥센	88,200원	▲500원 (0.6%)	1,625	206	568	6.2	0.70	11.3%
동원개발	32,850원	▲50원 (0.2%)	2,566	644	487	5	0.94	18.9%
삼성공조	12,150원	▼50원 (-0.4%)	569	11	97	9.6	0.54	5.7%
농심홀딩스	117,000원	▲5,000원 (4.5%)	201	174	222	13.8	0.70	5.1%
아나패스	13,700원	▼150원 (-1.1%)	1,053	182	74	20.5	1.50	7.3%
동아타이어	18,600원	▲150원 (0.8%)	3,228	201	337	10.2	0.69	6.8%
세이브존I&C	6,120원	▲150원 (2.5%)	1,821	359	N/A	9.8	0.81	8.2%
BYC	282,500원	▲1,500원 (0.5%)	1,272	176	123	8.2	0.49	6%
삼정펄프	38,300원	▼200원 (-0.5%)	1,454	69	N/A	9.8	0.62	6.3%

* 기간 : 2014년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[신흥기계] 투자 체크 포인트

기업개요	자동창고 시스템, 무인반송 시스템, 컨베이어 시스템 등 자동화설비 제조업체
사업환경	▷ 기업들의 물류 원가 절감 노력으로 자동화설비 수요는 꾸준할 것으로 전망 ▷ 중국 국내 인건비 상승으로 자동화설비 수요가 높은 증가율을 보일 것으로 기대됨
경기변동	경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 기업의 설비투자 규모에 직접적인 영향을 받음
주요제품	▷ 자동창고 시스템 ▷ 자동 입출고 장치 ▷ 무인반송 시스템 ▷ 컨베이어 시스템
원재료	해당사항 없음
실적변수	▷ 자동차, 제약, 식품 설비투자 증가시 수혜 ▷ 중국 국내 인건비 상승으로 자동화설비 투자 증가시 수혜
리스크	▷ 경기에 민감한 산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 ▷ 원-달러 환율 하락시 영업외손실 발생
신규사업	진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 신흥기계의 정보는 2014년 09월 29일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[신흥기계] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.9월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	699	759	782	670
영업이익	51	50	73	85
영업이익률(%)	7.3%	6.6%	9.3%	12.7%
순이익(연결지배)	42	48	56	61
순이익률(%)	6%	6.3%	7.2%	9.1%

주요투자지표
이시각 PER	28.35
이시각 PBR	2.05
이시각 ROE	7.24%
5년평균 PER	21.40
5년평균 PBR	2.02
5년평균 ROE	9.39%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[신흥기계] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
권 순 욱	최대주주	보통주	2,518,141	36.14	2,644,048	36.22	당사 대표이사
계		보통주	2,518,141	36.14	2,644,048	36.22	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[신흥기계] 최신 투자 정보

• [실적추적]상장사 4분기 잠정실적 집계 - 9일
• [지분추적] 신영자산, 1월 사고 판 주식은?
• [미리분석] 신흥기계, 실적 기대감...상승세 이어갈까?
• [종목족보] 설비투자 확대 전망...관련주는?
• [종목족보] 3분기까지 부진 만회했을 기업은?