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[즉시분석] 영원무역, 국민연금 주요주주 등극...뭘 보고?
국민연금이 신규 주요주주로 등극한 영원무역39,050원, ▲350원, 0.9%이 눈길을 끈다. 23일 오전 9시 19분 현재 영원무역은 전일과 같은 4만5700원에 거래되고 있다.
전일 국민연금은 영원무역 보유 지분율이 10.03%로 10%를 넘었다고 공시했다. 이로써 국민연금은 영원무역의 주요주주가 됐다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)에 따르면 상장사 지분 10% 이상 보유한 투자자는 주요주주로 분류된다. 이외 국민연금이 지분을 10% 이상 보유하게 됐다고 공시한 기업은 동아쏘시오홀딩스107,900원, ▼-1,100원, -1.01%가 있다.
작년 10월 중순 장중 한때 7만2000원으로 52주 최고가를 기록했던 영원무역은 이후 하락세로 전환했다. 현재 주가는 52주 최고가 대비 36% 내린 수준이다. 올해 영원무역의 수주가 대부분 상반기에 집중돼 하반기엔 성장이 둔화될 것이란 우려감이 반영된 영향으로 보인다.
하지만 환율이 최근 반등하고, 유가가 하락하고 있는 점은 수익성 개선에 보탬이 될 것으로 보인다. 영원무역의 매출은 대부분(67%, 연결조정 전 합계 금액 기준) 해외에서 발생한다. 따라서 환율이 오를 경우 유리하다. 또한 방글라데시, 중국, 베트남 등에서 생산해 미국 등으로 운반하므로 유가가 하락할 경우 운반비가 저렴해진다. 운임은 영원무역의 전체 비용에서 10% 수준을 차지하고 있다.
이런 가운데 증권업계는 올해 상반기 고객사의 주문이 더뎌 성장률이 꺾일 것으로 봤다. 하지만, 하반기를 지날수록 성장률이 회복되면서 주가 또한 긍정적인 흐름을 보일 것으로 내다봤다.
한편, 영원무역은 아웃도어 및 스포츠 의류 제조업체다. 영원무역홀딩스(전 영원무역)가 2009년 지주회사체제로 전환하기 위해 인적분할하면서 신규 설립됐다.
주로 주문자상표부착생산(OEM)방식으로 제품을 생산한다. 노스페이스, 나이키를 포함해 40여개의 글로벌 브랜드와 거래를 하고 있다. 이들의 주문을 받아 베트남, 중국, 방글라데시 등 현지공장에서 아웃도어, 스포츠 의류, 신발 등을 생산해 수출한다. OEM 외 자체 브랜드로 제품을 생산하기도 한다. 자체 브랜드는 영원프라자 매장을 통해 국내에서 유통된다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일 국민연금은 영원무역 보유 지분율이 10.03%로 10%를 넘었다고 공시했다. 이로써 국민연금은 영원무역의 주요주주가 됐다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)에 따르면 상장사 지분 10% 이상 보유한 투자자는 주요주주로 분류된다. 이외 국민연금이 지분을 10% 이상 보유하게 됐다고 공시한 기업은 동아쏘시오홀딩스107,900원, ▼-1,100원, -1.01%가 있다.
작년 10월 중순 장중 한때 7만2000원으로 52주 최고가를 기록했던 영원무역은 이후 하락세로 전환했다. 현재 주가는 52주 최고가 대비 36% 내린 수준이다. 올해 영원무역의 수주가 대부분 상반기에 집중돼 하반기엔 성장이 둔화될 것이란 우려감이 반영된 영향으로 보인다.
하지만 환율이 최근 반등하고, 유가가 하락하고 있는 점은 수익성 개선에 보탬이 될 것으로 보인다. 영원무역의 매출은 대부분(67%, 연결조정 전 합계 금액 기준) 해외에서 발생한다. 따라서 환율이 오를 경우 유리하다. 또한 방글라데시, 중국, 베트남 등에서 생산해 미국 등으로 운반하므로 유가가 하락할 경우 운반비가 저렴해진다. 운임은 영원무역의 전체 비용에서 10% 수준을 차지하고 있다.
이런 가운데 증권업계는 올해 상반기 고객사의 주문이 더뎌 성장률이 꺾일 것으로 봤다. 하지만, 하반기를 지날수록 성장률이 회복되면서 주가 또한 긍정적인 흐름을 보일 것으로 내다봤다.
한편, 영원무역은 아웃도어 및 스포츠 의류 제조업체다. 영원무역홀딩스(전 영원무역)가 2009년 지주회사체제로 전환하기 위해 인적분할하면서 신규 설립됐다.
주로 주문자상표부착생산(OEM)방식으로 제품을 생산한다. 노스페이스, 나이키를 포함해 40여개의 글로벌 브랜드와 거래를 하고 있다. 이들의 주문을 받아 베트남, 중국, 방글라데시 등 현지공장에서 아웃도어, 스포츠 의류, 신발 등을 생산해 수출한다. OEM 외 자체 브랜드로 제품을 생산하기도 한다. 자체 브랜드는 영원프라자 매장을 통해 국내에서 유통된다.
[의류업계]
[한국투자교육연구소] 의류업은 크게 패션산업과 섬유산업으로 구분된다. 패션산업은 고급 브랜드 보유 여부가, 섬유산업은 원재료인 면화가격 추이가 중요한 실적 변수다. 상대적으로 옷값이 비싼 겨울에 실적이 개선되는 특성이 있다.
[주요 기업]
제일모직(패션사업부), LG패션, 신원, 한섬, 인디에프(옛 나산), 베이직하우스, 코오롱인더(패션사업부), F&F, 한세실업, 이랜드월드(비상장), 신성통상, 휠라코리아, 에스티오
* 2011년 노스페이스 인기 등 아웃도어 시장이 급성장하면서 영원무역이 최대 수혜주로 꼽혀 주가가 급등하기도 했다.
아웃도어 의류: 영원무역홀딩스, 영원무역
[주요 기업]
제일모직(패션사업부), LG패션, 신원, 한섬, 인디에프(옛 나산), 베이직하우스, 코오롱인더(패션사업부), F&F, 한세실업, 이랜드월드(비상장), 신성통상, 휠라코리아, 에스티오
* 2011년 노스페이스 인기 등 아웃도어 시장이 급성장하면서 영원무역이 최대 수혜주로 꼽혀 주가가 급등하기도 했다.
아웃도어 의류: 영원무역홀딩스, 영원무역
[의류업계] 관련종목
주가 : 1월 22일 종가 기준
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0원 | 0원 (0%) | 0 | 0 | N/A | N/A | 0% | ||
| LF | 30,050원 | 0원 (0%) | 9,630 | 641 | 415 | 11.6 | 0.93 | 8.1% |
| 신원 | 1,840원 | 0원 (0%) | 4,266 | 40 | 4 | 24.1 | 0.67 | 2.8% |
| 한섬 | 28,900원 | 0원 (0%) | 3,301 | 281 | 238 | 18.2 | 0.95 | 5.2% |
| 인디에프 | 1,550원 | 0원 (0%) | 1,297 | 7 | 4 | N/A | 1.01 | -3% |
| 베이직하우스 | 16,050원 | 0원 (0%) | 1,014 | -82 | 20 | 16 | 1.54 | 9.7% |
| 코오롱인더 | 48,000원 | 0원 (0%) | 28,435 | 938 | 366 | 17.6 | 0.67 | 3.8% |
| F&F | 15,100원 | 0원 (0%) | 1,900 | 45 | 30 | 28.1 | 1.30 | 4.6% |
| 한세실업 | 34,900원 | 0원 (0%) | 9,410 | 704 | 535 | 22.8 | 4.31 | 18.9% |
| 신성통상 | 1,295원 | 0원 (0%) | 2,004 | 97 | 15 | 30.9 | 0.92 | 3% |
| 휠라코리아 | 116,000원 | 0원 (0%) | 2,853 | 132 | 705 | 9.8 | 2.10 | 21.5% |
| 영원무역홀딩스 | 83,300원 | 0원 (0%) | 206 | 181 | 722 | 13 | 1.71 | 13.1% |
| 영원무역 | 45,700원 | 0원 (0%) | 8,878 | 617 | 1,106 | 16.7 | 2.13 | 12.8% |
| 대현 | 2,525원 | 0원 (0%) | 1,684 | 30 | 10 | 20.2 | 1.07 | 5.3% |
| 에스티오 | 2,225원 | 0원 (0%) | 630 | 11 | -6 | N/A | 0.68 | -2.1% |
| 지엔코 | 1,165원 | 0원 (0%) | 788 | 21 | -32 | N/A | 0.54 | -3.6% |
* 기간 : 2014년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[영원무역] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 노스페이스, 나이키 등 아웃도어 의류 OEM 제조회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 레저, 문화생활 인구 증가로 아웃도어 의류 수요가 증가하고 있음 ▷ SPA(제조·유통 일괄 의류) 브랜드의 성장세, 이들을 고객으로 둔 OEM 업체 실적도 개선되고 있음 ▷ 글로벌 의류 메이커들은 원가 절감을 목적으로 베트남, 방글라데시에 생산기지를 보유한 업체에 발주를 늘리고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 아웃도어 의류는 다용도 제품으로 불황기에 주목받기에 경기변동의 영향이 적은 편임 |
| 주요제품 | ▷ 의류 (75%) ▷ 신발 (8%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 기능성 원단, 패딩, 지퍼 등 (한국, 미국, 대만, 홍콩, 일본 등지에서 매입) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 수출 비중 높아 환율 상승시 수혜 ▷ 아웃도어 시장 확대시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 환율 하락시 이익 감소 ▷ 2012년 3분기 연환산 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름이 (+)며, 주가현금흐름비율이 12배로 아이투자 기준인 10배 초과 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 영원무역의 정보는 2014년 06월 27일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[영원무역] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[영원무역] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)영원무역홀딩스 | 최대주주 | 보통주 | 22,386,320 | 50.52 | 22,386,320 | 50.52 | - |
| 성래은 | 임원 | 보통주 | 9,600 | 0.02 | 9,600 | 0.02 | - |
| 문홍우 | 임원 | 보통주 | 8,524 | 0.02 | 8,524 | 0.02 | - |
| 박선하 | 임원 | 보통주 | 40,344 | 0.09 | 40,344 | 0.09 | - |
| 김진국 | 임원 | 보통주 | 1,524 | 0.00 | 1,524 | 0.00 | - |
| 이흥남 | 임원 | 보통주 | 2,844 | 0.01 | 2,844 | 0.01 | - |
| 김진규 | 임원 | 보통주 | 4 | 0.00 | 4 | 0.00 | - |
| 장경애 | 임원 | 보통주 | 2,844 | 0.01 | 2,844 | 0.01 | - |
| 임동한 | 임원 | 보통주 | 2,844 | 0.01 | 2,844 | 0.01 | - |
| 오명걸 | 임원 | 보통주 | 2,844 | 0.01 | 2,844 | 0.01 | - |
| 선준영 | 임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 2,590 | 0.01 | 매매 |
| 윌리엄이페리 | 임원 | 보통주 | 17,394 | 0.04 | 17,394 | 0.04 | - |
| 영원무역사내근로복지기금 | 기타 | 보통주 | 80,000 | 0.18 | 80,000 | 0.18 | - |
| 계 | 보통주 | 22,555,086 | 50.90 | 22,557,676 | 50.91 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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