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[승부주] 탑금속, 기관 순매수 지속...배경은?
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
기관 투자자가 탑금속을 순매수 중인 것으로 나타났다. 16일 증권업계에 따르면 기관은 지난 3개월간(2014.10.15~2015.1.15) 이 회사 주식 약 40만7000주(지분 3.5%)를 순매수했다. 지난 1개월간(2014.12.15~2015.15)도 6만6420주(0.6%)를 사들여 매수 기조를 지속했다. 지난해 1월 이후 의미 있는 움직임이 없다가 최근 적극적인 매수세를 보여 눈길을 끈다.
기관이 주식 매수에 나선 가운데 탑금속의 실적은 개선되고 있다. 이 회사의 지난해 3분기 매출액은 294억원으로 전년 동기 대비 18% 늘고, 영업이익은 46% 증가한 24억3500만원을 기록했다. 순이익(연결 지배)은 292% 늘어난 27억4200만원이다.
지난 2013년 매출액과 영업이익은 전년 동기에 비해 각각 1.7%와 36%가 감소했었다. 하지만, 지난해 들어 3개 분기 연속으로 전년 동기 대비 개선됐다.
프레스와 사출, 캐빈(건설 중장비) 전 사업부의 매출이 늘었다. 지난해 3분기 프레스 매출액은 91억8900만원으로 전년 동기 대비 20% 증가했다. 앞선 상반기 전년 동기 대비 25% 증가한 데 이어 증가세를 지속했다.
프레스 사업부는 GM, 폭스바겐, BMW 등으로 매출처가 다각화돼 있다. 이 사업부의 지난해 3분기 누적 수출액은 174억원을 기록해 전년 동기 대비 약 50% 증가했다. 미국의 자동차 수요 회복, 중국 자동차 시장의 고성장 등의 영향으로 해외 고객사의 설비투자가 늘어난 덕으로 풀이된다.
계열회사인 한일이화에 납품하는 사출 사업부는 3분기 매출액이 76억6600만원으로 전년 동기 대비 16% 늘고, 같은 기간 두산인프라코어에 납품하는 캐빈 사업부의 매출액은 20% 늘어난 113억원을 기록했다. 두 사업부 모두 상반기 매출이 전년 대비 5% 내외 줄었지만, 3분기 들어 개선세를 보였다.
캐빈 사업부의 경우 중국 부동산 경기의 불황으로 지난 2년간 실적이 부진했다. 다만 매출이 최근 2개 분기 연속으로 전년 동기 대비 개선되며 바닥을 다지는 국면에 접어들었다는 기대감이 나오고 있다.
다만 성장세를 보여온 중국 자회사는 매출이 감소세로 돌아섰다. 지난 3분기 삼하탑금속기차부건유한공사(이하 '삼하탑금속')의 매출액은 131억원으로 전년 동기 대비 20% 줄었다. 삼하탑금속은 베이징현대에 자동차 내장재를 공급한다. 증권업계에 따르면 삼하탑금속은 하나대투증권에 따르면 올해 초 출시될 'LF쏘나타'의 콘솔·필라 물량을 수주했다. 이에 따라 향후 매출이 증가세로 돌아설지 주목된다.
이 회사의 현재 PER은 6.7배다. PBR과 ROE는 각각 0.76배와 11.3%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 38%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 탑금속의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 11점으로 전체 상장기업 중 670위(상위 38%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.
밸류에이션 점수도 2점으로 낮은 편이다. 현재 PER이 6.7배로 과거 5년 평균인 6.9배에 근접한 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[탑금속] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 한일이화 계열 자동차 금형, 굴삭기 운전실 제조 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 금형은 디자인을 결정하는 핵심 부품. 금형 제조사는 완성차 업체와 긴밀한 협력관계를 유지함 ▷ 금형과 건설기계산업 모두 중국 경기의 영향력이 커짐 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 완성차, 굴삭기 판매대수의 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 굴삭기 운전실(CABIN) : 두산인프라코어에 주로 공급(24%,'12년 203만원 → '13년 198만1000원 → '14년 반기 198만1000원) ▷ 프레스 금형 : 자동차 외판 생산(19%,'12년 7501만6000원 → '13년 1억399만4000원 → '14년 반기 1억8466만3000원) * 괄호 안은 매출비중 및 내수 판매가 |
| 원재료 | ▷ 주물 ('11년 kg 당 1410원 → '12년 1370원 → '13년 1370원 → '14년 반기 1370원) ▷ 철판 ('11년 kg 당 1190원 → '12년 1060원 → '13년 1060원 → '14년 반기 990원) * 괄호 매입가 |
| 실적변수 | ▷ 현대차그룹 판매량 증가, 신차 출시 시 수혜 ▷ 두산인프라코어, 볼보코리아 굴삭기 판매대수 증가시 수혜 ▷ 철강 가격 하락시 원가절감 |
| 리스크 | ▷ 전방 산업이 모두 경기 민감형에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음 ▷ 소수 업체(현대·기아차, 두산인프라코어, 볼보코리아)에 매출이 집중됨 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 탑금속의 정보는 2014년 09월 12일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[탑금속] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[탑금속] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 한일이화(주) | 최대주주 | 보통주 | 3,234,000 | 27.76 | 3,234,000 | 27.76 | - |
| 한일내장(주) | 계열회사 | 보통주 | 1,586,000 | 13.61 | 1,586,000 | 13.61 | - |
| (주)한일씨엔에프 | 계열회사 | 보통주 | 1,135,000 | 9.74 | 1,135,000 | 9.74 | - |
| 유경내 | 친인척 | 보통주 | 1,146,000 | 9.84 | 1,146,000 | 9.84 | - |
| 유수경 | 친인척 | 보통주 | 313,800 | 2.69 | 313,800 | 2.69 | - |
| 최원재 | 친인척 | 보통주 | 164,000 | 1.41 | 164,000 | 1.41 | - |
| 신종열 | 임원 | 보통주 | 23,800 | 0.20 | 23,800 | 0.20 | - |
| 박희준 | 임원 | 보통주 | 10,550 | 0.09 | 10,550 | 0.09 | - |
| 김현섭 | 임원 | 보통주 | 16,350 | 0.14 | 16,350 | 0.14 | - |
| 염태훈 | 임원 | 보통주 | 13,150 | 0.11 | 13,150 | 0.11 | - |
| 장석규 | 임원 | 보통주 | 10,000 | 0.09 | 10,000 | 0.09 | - |
| 윤상덕 | 임원 | 보통주 | 12,550 | 0.11 | 12,550 | 0.11 | - |
| 권순진 | 임원 | 보통주 | 16,600 | 0.14 | 16,600 | 0.14 | - |
| 계 | 보통주 | 7,681,800 | 65.94 | 7,681,800 | 65.94 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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