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[승부주] 블루콤, 기관 매수...배경은?
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
최근 기관 투자자가 블루콤3,215원, ▼-5원, -0.16%을 순매수 중인 것으로 나타났다. 9일 증권업계에 따르면 지난 1개월간(12.8~1.8) 기관은 이 회사 주식 44만5990주(지분 2.3%)를 순매수했다. 앞선 1개월간(11.7~12.7) 16만4480주(0.9%)를 내다 팔았지만 최근 '사자'로 돌아섰다.
기관의 행보는 실적 증가세와 연관된 것으로 보인다. 블루콤의 지난해 3분기 누적 매출액은 1344억원으로 전년 동기 대비 146% 증가했다. 영업이익은 275% 증가한 206억원을, 순이익(연결 지배)은 204% 뛴 213억원을 각각 기록했다.
주력 제품인 블루투스 헤드셋과 리니어진동 모터의 판매 호조가 실적 증가를 견인한 것으로 추정된다. 지난해 상반기 블루투스 헤드셋의 매출액은 696억원으로 전년 동기 대비 244% 급증했고, 리니어 진동모터도 196% 뛴 151억원을 기록했다.
지난해 3분기부터는 제품별 매출을 공시하지 않았지만, 관련업계에 따르면 블루투스 헤드셋의 3분기 매출액(추정)은 242억원으로 20.8% 증가한 것으로 추정된다. 리니어 진동모터는 117억원으로 184%, 마이크로 스피커는 98억원으로 505% 급증한 것으로 추정된다.
증권가에선 4분기도 블루투스 헤드셋의 판매 증가세가 이어질 것으로 보는 의견이 있다. 웨어러블 디바이스의 보급 확대, 편리성의 부각으로 수요가 증가할 것이라는 분석에서다.
스마트폰 시장의 다크호스로 떠오른 샤오미와의 거래 관계도 눈길을 끈다. 블루콤은 샤오미에 리니어 진동모터를 공급하고 있어 관련 매출이 증가세를 지속할 것이라는 기대를 받고 있다. 실제로 지난해 3분기 누적 기준 블루콤의 중국(대만포함) 매출액은 157억원으로 전년 동기 대비 40% 증가하며 고성장세를 나타냈다. 중국 매출이 전체에서 차지하는 비중이 12%에 머물고 있어 관련 매출이 증가할 경우 실적 규모 확대에 도움이 될 것으로 기대된다.
블루콤은 지난 2005년 근거리 무선통신 기술인 블루투스 기술을 응용한 헤드셋을 차체 개발해 제품을 확대했다. 블루투스 헤드셋은 2006년부터 LG전자에 납품하고 있다. 현재 주문자상표부착생산(OEM) 및 제조업체개발생산(ODM) 방식으로 생산해 LG전자에 공급하고 있는 블루투스 헤드셋이 회사의 주력 품목이다.
이 회사의 현재 PER은 10.2배다. PBR과 ROE는 각각 2.11배와 20.5%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 블루콤의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 25위(상위 1%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[블루콤] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 마이크로 스피커, 리니어 진동모터, 블루투스 헤드셋 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 휴대폰 부품 및 휴대폰 액세서리 산업은 스마트폰 보급 확대로 꾸준히 성장할 것으로 전망 ▷ 다만 스마트폰 시장 경쟁 심화로 완제품 판매 동향에 따른 협력사의 실적 변동성이 큰 편 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 전방산업인 휴대폰 제조업의 경기와 연동 |
| 주요제품 | ▷ 블루투스 헤드셋 (64%, 11년 개당 1만7289원 → 12년 2만5824원 → 13년 2만7268원 → 14년 1분기 2만8627원) ▷ 리니어 진동모터 (23%, 11년 715원 → 12년 700원 → 13년 686원 → 14년 1분기 715원) ▷ 마이크로 스피커 (8%, 11년 1012원 → 12년 811원 → 13년 1335원 → 14년 1분기 1734원) * 괄호 안은 매출 비중과 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ IC, B.T CHIP (23%, 11년 2540원 → 12년 3099원 → 13년 2970원 → 14년 1분기 2887원) ▷ BATTERY (10%, 11년 1131원 → 12년 1245원 → 13년 1318원 → 14년 1분기 1303원) ▷ PCB 등 기타 부품 (50%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ LG전자 블루투스 헤드셋 판매량 증가시 수혜 * 블루투스 헤드셋은 ODM 또는 OEM으로 LG전자에 납품 ▷ 고객사 휴대폰 판매 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 고객사 완제품 판매량에 따라 실적 변동성이 매우 클 수 있음 |
| 신규사업 | ▷ 웨어러블 디바이스로 제품 다각화 진행 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 블루콤의 정보는 2014년 06월 25일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[블루콤] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[블루콤] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김종규 | 본인 | 보통주 | 3,643,966 | 37.96 | 3,643,966 | 37.96 | - |
| 백선자 | 특수관계인 | 보통주 | 938,622 | 9.78 | 938,622 | 9.78 | - |
| 백용일 | 특수관계인 | 보통주 | 393,750 | 4.10 | 393,750 | 4.10 | - |
| 김태진 | 특수관계인 | 보통주 | 189,664 | 1.97 | 189,664 | 1.97 | - |
| 김주연 | 특수관계인 | 보통주 | 58,124 | 0.61 | 58,124 | 0.61 | - |
| 김주경 | 특수관계인 | 보통주 | 58,124 | 0.61 | 58,124 | 0.61 | - |
| 심우철 | 특수관계인 | 보통주 | 4,600 | 0.05 | 0 | 0 | - |
| 이정수 | 특수관계인 | 보통주 | 8,600 | 0.09 | 7,600 | 0.08 | - |
| 정인철 | 특수관계인 | 보통주 | 3,500 | 0.04 | 3,500 | 0.04 | - |
| 계 | 보통주 | 5,298,950 | 55.20 | 5,293,350 | 55.14 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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