아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[미리분석] 이녹스, 주가 반등세...三電 실적 기대감?
삼성전자의 잠정실적 발표를 앞둔 가운데 이녹스8,540원, ▲230원, 2.77%의 주가가 반등세를 보여 눈길을 끈다.
8일 증권업계에 따르면 이 회사 주가는 전일 5.1% 오른 1만6500원에 거래를 마쳤다. 삼성전자의 스마트폰 사업 부진에 따른 실적 감소로 지난 2013년 11월 이후 주가가 하락세를 지속했다. 하지만 최근 1개월간 주가가 약 20% 오르며 반등세를 나타냈다.
언론보도에 따르면 이날 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%는 지난해 4분기 잠정실적을 발표할 예정이다. 최근 삼성전자의 스마트폰 업황이 저점을 통과하고 있다는 분석이 증권가에서 나온 터라 그 결과가 주목된다.
지난 5일 삼성증권 이종욱 연구원은 "12월 가동률이 예상을 상회한 점과 삼성전자의 모델 축소" 등에 주목해 인터플렉스의 흑자전환 시기가 올해 3분기에서 1분기로 앞당겨질 것"으로 전망했다. 이녹스의 전방산업인 연성회로기판의 업황이 회복세를 보인다면 이녹스의 관련 실적도 긍정적 영향을 받을 수 있다.
최근 이뤄진 스마트폰 부품주의 주가 반등이 신제품 발표에 대한 기대감과 연관된 것이라는 해석도 있다. 전일 언론보도에 따르면 삼성전자는 오는 3월 세계 최대 모바일 박람회인 MWC(모바일 월드 콩그레스)에서 갤럭시S6를 공개할 것으로 예상된다. 삼성전자는 현재 진행중인 국제가전박람회(CES)에서 파트너사들과 제품 공급을 협의 중인 것으로 알려졌다.
반도체 소재 사업부의 실적 개선을 전망하는 증권가의 의견도 눈길을 끈다. 지난달 26일 NH투자증권 손세훈 연구원은 "반도체 호황에 힘입어 올해 이녹스의 반도체 소재 매출액이 349억을 기록해 지난해 대비 28% 증가할 것"으로 전망했다.
이녹스는 고분자 합성 기술을 바탕으로 반도체 패키지용 소재, 연성회로기판 소재를 생산·판매하는 IT소재 업체다. 이 회사의 현재 PER은 9.2배, PBR과 ROE는 각각 1.51배와 16.4%다.
한편, 기관 투자자는 이 회사에 대해 순매수를 지속 중이다. 지난 1개월(12.6~1.6)과 3개월(10.6~1.6)간의 누적 순매수량은 각각 21만4630주(지분 1.7%)와 46만3670주(3.8%)이다.
[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
8일 증권업계에 따르면 이 회사 주가는 전일 5.1% 오른 1만6500원에 거래를 마쳤다. 삼성전자의 스마트폰 사업 부진에 따른 실적 감소로 지난 2013년 11월 이후 주가가 하락세를 지속했다. 하지만 최근 1개월간 주가가 약 20% 오르며 반등세를 나타냈다.
언론보도에 따르면 이날 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%는 지난해 4분기 잠정실적을 발표할 예정이다. 최근 삼성전자의 스마트폰 업황이 저점을 통과하고 있다는 분석이 증권가에서 나온 터라 그 결과가 주목된다.
지난 5일 삼성증권 이종욱 연구원은 "12월 가동률이 예상을 상회한 점과 삼성전자의 모델 축소" 등에 주목해 인터플렉스의 흑자전환 시기가 올해 3분기에서 1분기로 앞당겨질 것"으로 전망했다. 이녹스의 전방산업인 연성회로기판의 업황이 회복세를 보인다면 이녹스의 관련 실적도 긍정적 영향을 받을 수 있다.
최근 이뤄진 스마트폰 부품주의 주가 반등이 신제품 발표에 대한 기대감과 연관된 것이라는 해석도 있다. 전일 언론보도에 따르면 삼성전자는 오는 3월 세계 최대 모바일 박람회인 MWC(모바일 월드 콩그레스)에서 갤럭시S6를 공개할 것으로 예상된다. 삼성전자는 현재 진행중인 국제가전박람회(CES)에서 파트너사들과 제품 공급을 협의 중인 것으로 알려졌다.
반도체 소재 사업부의 실적 개선을 전망하는 증권가의 의견도 눈길을 끈다. 지난달 26일 NH투자증권 손세훈 연구원은 "반도체 호황에 힘입어 올해 이녹스의 반도체 소재 매출액이 349억을 기록해 지난해 대비 28% 증가할 것"으로 전망했다.
이녹스는 고분자 합성 기술을 바탕으로 반도체 패키지용 소재, 연성회로기판 소재를 생산·판매하는 IT소재 업체다. 이 회사의 현재 PER은 9.2배, PBR과 ROE는 각각 1.51배와 16.4%다.
한편, 기관 투자자는 이 회사에 대해 순매수를 지속 중이다. 지난 1개월(12.6~1.6)과 3개월(10.6~1.6)간의 누적 순매수량은 각각 21만4630주(지분 1.7%)와 46만3670주(3.8%)이다.
[연성회로기판(FPCB) 밸류체인]
[한국투자교육연구소] 연성회로기판은 휘어지는(Flexible) 인쇄회로기판(PCB)를 말한다. 동박에 폴리이미드(PI) 필름을 고온으로 접착한 제품이 주를 이루고 있다.
FPCB는 경량화, 소량화, 입체화라는 모바일 기기가 요하는 3박자를 갖추고 있어 스마트 기기 판매 증가에 따른 수혜가 예상된다.
연성회로기판 밸류체인
ㅇ폴리이미드 필름(PI) : SKC코오롱PI
ㅇ동박(Cooper Foil) : 일진머티리얼즈
ㅇFPCB 소재 : 이녹스, 한화L&C, 도레이새한
ㅇFPCB 제품 : 대덕GDS, 영풍, 인터플렉스, 플렉스컴, 액트
ㅇ완제품(SET) : 삼성전자, LG전자
FPCB는 경량화, 소량화, 입체화라는 모바일 기기가 요하는 3박자를 갖추고 있어 스마트 기기 판매 증가에 따른 수혜가 예상된다.
연성회로기판 밸류체인
ㅇ폴리이미드 필름(PI) : SKC코오롱PI
ㅇ동박(Cooper Foil) : 일진머티리얼즈
ㅇFPCB 소재 : 이녹스, 한화L&C, 도레이새한
ㅇFPCB 제품 : 대덕GDS, 영풍, 인터플렉스, 플렉스컴, 액트
ㅇ완제품(SET) : 삼성전자, LG전자
[연성회로기판(FPCB) 밸류체인] 관련종목
주가 : 1월 7일 종가 기준
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 일진머티리얼즈 | 6,690원 | ▼170원 (-2.5%) | 1,904 | -14 | 128 | 26.1 | 0.98 | 3.8% |
| 이녹스 | 16,500원 | ▲800원 (5.1%) | 1,107 | 158 | 132 | 8.8 | 1.45 | 16.4% |
| 대덕GDS | 12,550원 | ▼250원 (-2%) | 3,948 | 173 | 220 | 13 | 0.59 | 4.6% |
| 영풍 | 1,214,000원 | ▼9,000원 (-0.7%) | 7,556 | 204 | 941 | 17.7 | 0.93 | 5.3% |
| 인터플렉스 | 18,200원 | ▼650원 (-3.5%) | 4,496 | -939 | -647 | N/A | 1.01 | -26.9% |
| 플렉스컴 | 5,900원 | ▼130원 (-2.2%) | 1,139 | -202 | -201 | N/A | 0.85 | -21.2% |
| 액트 | 1,655원 | ▲15원 (0.9%) | 451 | -22 | -39 | N/A | 0.66 | -9.8% |
* 기간 : 2014년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[이녹스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 연성회로기판(FPCB)소재 회사(점유율 58%) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 스마트폰·태블릿PC 보급 확산으로 FPCB 소재 수요는 급증하고 있음 ▷ 삼성전자의 패키징 외주 확대와 모바일용 비메모리 반도체 패키징 수요 증가로 수요가 늘고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 스마트기기 생산량에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ FPCB소재: 연성동박적층판(FCCL), 커버레이, 본딩시트, 보강판 등 (82%) - INNOFLEX(내수) 가격 : '12년 8898원 → '13년 8927원 → '14년 2분기 8414원 - INNOSEM(수출) 가격 : '12년 2만6941원 → '13년 2만1275원 → '14년 2분기 2만1936원 ▷ 반도체 패키지 소재: 리드온칩(LOC), 리드록테입(LLT), Spacer, QFN, DAF 등 (18%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 폴리 아미드 필름: 절연, 도전성 소재 (73%) - 가격 : 11년 3570원/㎡ → 12년 2875원/㎡ → 13년 2597원/㎡ → 14년 2분기 2548원/㎡ ▷ 접착제: (27%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ SK하이닉스 벤더 업체의 패키지 수요 증가시 수혜 ▷ 삼성전자, Amkor 등 반도체업체의 채용 승인 획득시 매출 증가 ▷ 스마트기기 생산 증가시 수혜 |
| 신규사업 | ▷ 유기LED사업 신규 접근, OLED 구현에 필요한 기판 및 공정소재 중심으로 접근 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 이녹스의 정보는 2014년 10월 01일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[이녹스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[이녹스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 장경호 | 본인 | 보통주 | 1,892,415 | 15.38 | 1,892,415 | 15.38 | - |
| 박정진 | 임원 | 보통주 | 996,170 | 8.09 | 996,170 | 8.09 | - |
| 김광무 | 임원 | 보통주 | 270,000 | 2.19 | 270,000 | 2.19 | - |
| 김신성 | 임원 | 보통주 | 100,000 | 0.81 | 100,000 | 0.81 | - |
| 고영순 | 친인척 | 보통주 | 35,066 | 0.28 | 35,066 | 0.28 | - |
| 김은숙 | 친인척 | 보통주 | 184 | 0.00 | 184 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 3,293,835 | 26.76 | 3,293,835 | 26.76 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
