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[즉시분석] 한국카본, 내부자 매수...배경은?
한국카본11,390원, ▲680원, 6.35%의 내부자가 자사 주식을 매수한 것으로 나타났다.
29일 증권업계에 따르면 이 회사 이명화 고문은 지난 23일부터 26일까지 자사 주식 8만4296주(현재 총 발행주식수의 0.2%)를 사들였다. 이달 11일 이후 조문수 대표이사와 이 고문이 장내서 사들인 주식의 총 수는 25만6064(0.6%)다. 총 매입금액은 15억원, 평균 매수가는 현재가(5850원)와 비슷한 5859원이다.
내부자가 주식 매수에 나선 가운데 이번 분기 들어 한국카본이 대규모 공급계약을 체결했던 점이 다시 눈길을 끈다.
한국카본은 지난 10월 29일 삼성중공업과 'LNG선 단열보냉재 공급계약'을 체결했다고 이튿날 공시했었다. 계약금액은 1122억원으로 지난해 연결 매출액의 46.5%에 이른다. 공급 기간은 올해 10월 29일부터 2016년 4월 16일까지다.
4분기 이후 추가 수주금액과 3분기 말 수주잔고를 합산하면 단열보냉재 수주잔고는 2753억원으로 추정된다. 이는 지난해 한국카본 연간 매출액의 1.1배에 해당하는 것이다. 현재 원/달러 환율인 1098.3원을 기준으로 수주잔고를 계산했다.
향후에도 수주 측면에서 우호적인 환경이 펼쳐질 여지가 있다. 언론보도에 따르면 올 들어 조선빅3(현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양)는 가스선에서만 100억달러가 넘는 신규 수주를 기록했다. 미국의 셰일가스 수출로 LNG선 수요도 덩달아 늘것으로 전망돼 향후에 추가 수주가 이뤄질 가능성이 있다.
환율 반등도 눈길을 끈다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 올 4분기 들어 원/달러 환율은 평균 1086.7원을 기록했다. 이는 전분기와 지난해 동기에 비해 각각 5.9%와 2.4% 상승한 것이다. 한국카본의 올 3분기 누적 수출 비중이 75%에 이르는 만큼 환율 상승에 따른 수익성 개선이 전망된다.
한국카본의 단열보냉재 매출액은 올 3분기 누적 1050억원을 기록해 전년 대비 13% 감소했다. 2012년부터 가파른 회복세를 보이다 올 들어 주춤한 상태다. 하지만 LNG선 업황이 회복세를 이어가고 있어 관련 매출이 다시 증가세로 돌아설 지 주목된다.
한국카본은 1984년에 설립된 종합 소재업체다. 설립 초기엔 낚시대 재료인 카본시트를 주로 생산했지만, 꾸준한 사업 확장을 통해 현재 LNG선 필수 원자재인 단열보냉재, 바닥장식재 재료인 글라스 페이퍼, PCB(인쇄회로기판) 소재인 CCL(Copper Clad Laminate) 등 다양한 제품을 생산한다. 올 3분기 누적 매출 비중은 LNG선 단열보냉재 62%, 건축 관련 자재 17%, 카본시트 11%, 회로기판 9%다.
이 회사의 현재 PBR과 ROE는 각각 0.89배와 3.3%다. 투자지표는 3분기 연환산 순이익(최근 4분기 합산)과 3분기 말 자본총계를 기준으로 계산했다. 순이익과 자본총계는 연결 지배지분 기준이다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
29일 증권업계에 따르면 이 회사 이명화 고문은 지난 23일부터 26일까지 자사 주식 8만4296주(현재 총 발행주식수의 0.2%)를 사들였다. 이달 11일 이후 조문수 대표이사와 이 고문이 장내서 사들인 주식의 총 수는 25만6064(0.6%)다. 총 매입금액은 15억원, 평균 매수가는 현재가(5850원)와 비슷한 5859원이다.
내부자가 주식 매수에 나선 가운데 이번 분기 들어 한국카본이 대규모 공급계약을 체결했던 점이 다시 눈길을 끈다.
한국카본은 지난 10월 29일 삼성중공업과 'LNG선 단열보냉재 공급계약'을 체결했다고 이튿날 공시했었다. 계약금액은 1122억원으로 지난해 연결 매출액의 46.5%에 이른다. 공급 기간은 올해 10월 29일부터 2016년 4월 16일까지다.
4분기 이후 추가 수주금액과 3분기 말 수주잔고를 합산하면 단열보냉재 수주잔고는 2753억원으로 추정된다. 이는 지난해 한국카본 연간 매출액의 1.1배에 해당하는 것이다. 현재 원/달러 환율인 1098.3원을 기준으로 수주잔고를 계산했다.
향후에도 수주 측면에서 우호적인 환경이 펼쳐질 여지가 있다. 언론보도에 따르면 올 들어 조선빅3(현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양)는 가스선에서만 100억달러가 넘는 신규 수주를 기록했다. 미국의 셰일가스 수출로 LNG선 수요도 덩달아 늘것으로 전망돼 향후에 추가 수주가 이뤄질 가능성이 있다.
환율 반등도 눈길을 끈다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 올 4분기 들어 원/달러 환율은 평균 1086.7원을 기록했다. 이는 전분기와 지난해 동기에 비해 각각 5.9%와 2.4% 상승한 것이다. 한국카본의 올 3분기 누적 수출 비중이 75%에 이르는 만큼 환율 상승에 따른 수익성 개선이 전망된다.
한국카본의 단열보냉재 매출액은 올 3분기 누적 1050억원을 기록해 전년 대비 13% 감소했다. 2012년부터 가파른 회복세를 보이다 올 들어 주춤한 상태다. 하지만 LNG선 업황이 회복세를 이어가고 있어 관련 매출이 다시 증가세로 돌아설 지 주목된다.
한국카본은 1984년에 설립된 종합 소재업체다. 설립 초기엔 낚시대 재료인 카본시트를 주로 생산했지만, 꾸준한 사업 확장을 통해 현재 LNG선 필수 원자재인 단열보냉재, 바닥장식재 재료인 글라스 페이퍼, PCB(인쇄회로기판) 소재인 CCL(Copper Clad Laminate) 등 다양한 제품을 생산한다. 올 3분기 누적 매출 비중은 LNG선 단열보냉재 62%, 건축 관련 자재 17%, 카본시트 11%, 회로기판 9%다.
이 회사의 현재 PBR과 ROE는 각각 0.89배와 3.3%다. 투자지표는 3분기 연환산 순이익(최근 4분기 합산)과 3분기 말 자본총계를 기준으로 계산했다. 순이익과 자본총계는 연결 지배지분 기준이다.
[한국카본] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 탄소섬유를 원재료로 LNG선 보냉재, 건축자재, 낚싯대를 제조하는 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 LNG 선박용 단열판넬 공급사는 한국카본, 화인텍, 강림인슈 3사가 있음 ▷ 세계 금융 위기로 인한 조선 경기 침체로 LNG선 신조 발주가 부진해 보냉재 수요도 급감했음 ▷ 고유가, 일본 후쿠시마 원전사고, 쉐일가스 개발을 계기로 LNG선 발주가 늘어날 것으로 기대됨 |
| 경기변동 | 경기에 따르 실적 영향을 크게 받는 산업으로 국내 조선사 LNG선 수주량, 부동산 경기에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ LNG선 보냉재 (63%) ▷ 카본시트 : 낚싯대, 골프채 제조 (10%) ▷ 건축 내외장재, 절연물 (5%) *괄호안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ 카본 원사: 수입 (11년 4만8782원 → 12년 6만3708원 → 13년 7만3864원) ▷ 글라스 화이버, 폴리우레탄폼 등 *괄호안은 매입 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 국내 조선사 LNG선 수주량 증가시 수혜 ▷ 원/엔 환율 하락시 원가 하락 (주요 원재료인 카본 원사는 주요 일본에서 수입) |
| 리스크 | ▷ 국내 조선사 LNG선 수주량에 따른 실적 변동이 큼 ▷ 제1회 무기명식 이권부 사모 분리형 신주인수권부사채 340만3081주(발생주식수의 9%) - 행사가액 4349원, 행사가능기간 12.10.17 ~ 16.09.17 |
| 신규사업 | ▷ LED 조명 PCB 기판 소재인 금속기판(MCCL : Metal based Copper Clad Laminate) 개발 및 양산, 2010년부터 월 80,000㎡의 capa로 시장에 진입 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한국카본의 정보는 2014년 09월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한국카본] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한국카본] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 조문수 | 본인 | 보통주 | 7,604,183 | 20.23 | 7,604,183 | 20.23 | - |
| 계 | 보통주 | 7,604,183 | 20.23 | 7,604,183 | 20.23 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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