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[즉시분석] 디에이피, 내부자 매수 지속 '눈길'
인쇄회로기판 제조사인 디에이피2,145원, ▲20원, 0.94%의 내부자가 자사 주식를 사들인 것으로 나타났다.
24일 증권업계에 따르면 이 회사 김성수 전무는 지난 2일부터 이날까지(결제일 기준) 자사 주식 총 1만3279주(지분 0.06%)를 장내서 매수했다. 이 가운데 1500주는 시간외매매를 통해 사들였다.
김 전무의 총 매입금액은 5302만원이고, 평균 매수가는 현재 주가(3745원)보다 6.6% 높은 3993원이다. 이 회사 임원이 자사주를 매매한 것은 지난해 2월 임원 다수가 보유 주식을 장내 매도한 후 1년 10개월 만이다.
주식 시장에서는 내부자의 매수를 실적 개선 가능성 등의 호재로 연관 짓는 경우가 종종 있다. 다만, 현재 상황에선 주가 방어 쪽에 더욱 무게가 실린다. 실적 부진으로 디에이피의 주가는 급락세를 나타내 현재 주가는 지난해 5월 기록한 사상 최고가 1만1650원에 비해 68% 내린 상태다.
디에이피의 실적은 올 들어 크게 악화되는 모습을 나타냈다. 지난 3분기 매출액은 462억원으로 전년 동기 대비 38% 급감하고, 영업이익과 순이익은 각각 22억9000만원 적자와 18억4000만원 적자로 모두 손실로 돌아섰다.
이는 올 3월 공장 화재로 생산 차질을 빚은 데다, 삼성전자의 스마트폰 사업마저 성장세가 꺾인 탓으로 풀이된다. 3분기 디에이피의 PCB(인쇄회로기판)판매량은 14만4173 평방미터로 지난해 동기에 비해 14% 감소했다. 설비 투자 진행으로 감가상각비와 같은 관련 비용이 증가한 반면, 판매량 감소로 매출이 감소해 수익성이 크게 악화됐다.
다만 디에이피는 공장 신축을 통해 화재로 줄었던 생산능력을 회복했다. 올 3분기 기준 PCB 생산능력은 23만5339 평방미터로 지난해보다 0.3% 늘었다. 실적 부진의 두 가지 주요 원인 중 하나가 해소된 만큼 향후 삼성전자의 스마트폰 사업의 실적 회복여부가 주요 관전 포인트가 된 셈이다.
디에이피는 1987년 설립된 PCB 제조 업체다. 경기도 안성에 공장을 두고 핸드폰 메인보드로 사용되는 HDI PCB를 주로 생산한다. 주 고객사는 삼성전자로 갤럭시 시리즈에 HDI PCB를 납품해 왔다. 삼성전자에 HDI PCB를 공급하는 국내 주요 회사는 디에이피 외 삼성전기, 코리아써키트, 대덕전자, 대덕GDS 등이다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 38%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 디에이피의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 11점으로 전체 상장기업 중 677위(상위 38%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속한다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
재무 안전성 2점으로 낮은 평가를 받았다. 3분기 말 기준 유동비율이 100% 미만인데다, 부채비율이 100%를 초과하는 점 등이 반영됐다. 이에 따라 매분기 재무안전성에 대한 점검이 필요하다.
밸류에이션 점수도 0점으로 낮다. 현재 PER이 17.2배로 과거 5년 평균 9배보다 높은 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
24일 증권업계에 따르면 이 회사 김성수 전무는 지난 2일부터 이날까지(결제일 기준) 자사 주식 총 1만3279주(지분 0.06%)를 장내서 매수했다. 이 가운데 1500주는 시간외매매를 통해 사들였다.
김 전무의 총 매입금액은 5302만원이고, 평균 매수가는 현재 주가(3745원)보다 6.6% 높은 3993원이다. 이 회사 임원이 자사주를 매매한 것은 지난해 2월 임원 다수가 보유 주식을 장내 매도한 후 1년 10개월 만이다.
주식 시장에서는 내부자의 매수를 실적 개선 가능성 등의 호재로 연관 짓는 경우가 종종 있다. 다만, 현재 상황에선 주가 방어 쪽에 더욱 무게가 실린다. 실적 부진으로 디에이피의 주가는 급락세를 나타내 현재 주가는 지난해 5월 기록한 사상 최고가 1만1650원에 비해 68% 내린 상태다.
디에이피의 실적은 올 들어 크게 악화되는 모습을 나타냈다. 지난 3분기 매출액은 462억원으로 전년 동기 대비 38% 급감하고, 영업이익과 순이익은 각각 22억9000만원 적자와 18억4000만원 적자로 모두 손실로 돌아섰다.
이는 올 3월 공장 화재로 생산 차질을 빚은 데다, 삼성전자의 스마트폰 사업마저 성장세가 꺾인 탓으로 풀이된다. 3분기 디에이피의 PCB(인쇄회로기판)판매량은 14만4173 평방미터로 지난해 동기에 비해 14% 감소했다. 설비 투자 진행으로 감가상각비와 같은 관련 비용이 증가한 반면, 판매량 감소로 매출이 감소해 수익성이 크게 악화됐다.
다만 디에이피는 공장 신축을 통해 화재로 줄었던 생산능력을 회복했다. 올 3분기 기준 PCB 생산능력은 23만5339 평방미터로 지난해보다 0.3% 늘었다. 실적 부진의 두 가지 주요 원인 중 하나가 해소된 만큼 향후 삼성전자의 스마트폰 사업의 실적 회복여부가 주요 관전 포인트가 된 셈이다.
디에이피는 1987년 설립된 PCB 제조 업체다. 경기도 안성에 공장을 두고 핸드폰 메인보드로 사용되는 HDI PCB를 주로 생산한다. 주 고객사는 삼성전자로 갤럭시 시리즈에 HDI PCB를 납품해 왔다. 삼성전자에 HDI PCB를 공급하는 국내 주요 회사는 디에이피 외 삼성전기, 코리아써키트, 대덕전자, 대덕GDS 등이다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 38%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 디에이피의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 11점으로 전체 상장기업 중 677위(상위 38%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속한다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
재무 안전성 2점으로 낮은 평가를 받았다. 3분기 말 기준 유동비율이 100% 미만인데다, 부채비율이 100%를 초과하는 점 등이 반영됐다. 이에 따라 매분기 재무안전성에 대한 점검이 필요하다.
밸류에이션 점수도 0점으로 낮다. 현재 PER이 17.2배로 과거 5년 평균 9배보다 높은 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[디에이피] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰용 HDI 인쇄회로기판(PCB) 전문 제조 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 스마트폰 보급 확산으로 휴대폰용 인쇄회로기판(PCB) 수요는 증가할 것으로 전망 ▷ PCB는 첨단기술 분야인 군수, 자동차, 산업용 로봇, 첨단 의료기기 산업에도 확대 적용될 전망 ▷ 디에이피는 2012년 LED용 메탈 PCB 증설설비를 스마트폰용 고다층기판(HDI) PCB로 전환 |
| 경기변동 | ▷ 휴대폰 경기동향에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ PCB: 이동통신단말기용 인쇄회로기판, 기타 전자제품용 인쇄회로기판 (97%) (10년 제곱미터당 38만1539원 → 11년 35만5885원 → 12년 44만9074원 → 13년 42만522원 → 14년 1분기 35만2783원) *괄호안은 매출 비중 및 제품 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ RCC(원재료): PCB 외층 원판 외. 두산전자 등에서 구입 (45%) ▷ 약품류(부재료): 부식을 통하여 회로형성 역할 외. 희성금속 등에서 구입 (52%) *괄호안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 스마트폰 생산량 증가시 수혜 ▷ 신규 거래처 확보시 매출 성장 ▷ 안성공장 화재 복구 후 정상화(생산 재개 14.7.9), 신규 라인 추가해 생산성 향상 기대 |
| 리스크 | ▷ 차입금 비중 34%, 유동비율 40%로 낮고, 부채비율이 264%로 높음 (2014년 2분기 기준) ▷ 원/달러, 원/엔 환율 상승시 관련 손실 발생(원/달러 10% 상승시 -32억5100만원, 원/엔 10% 상승시 -11억9400만원) |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 디에이피의 정보는 2014년 09월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[디에이피] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[디에이피] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)케이아이지 | 최대주주 본인 | 보통주 | 8,916,862 | 39.2 | 8,916,862 | 39.2 | - |
| 최봉윤 | 디에이피 등기임원 | 보통주 | 76,623 | 0.3 | 76,623 | 0.3 | - |
| 계 | 보통주 | 8,993,485 | 39.5 | 8,993,485 | 39.5 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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