글로벌 반도체 생산업체가 내년에도 설비투자를 늘린다는 전망이 나왔다. 반도체 장비 시장에도 긍정적인 영향을 미칠지 주목된다.

국제반도체장비재료협회(SEMI)에서 출간한 'SEMI 세계 반도체 팹 전망 리포트'에 따르면 내년에 10억달러(1조1000억원) 이상을 반도체 장비에 투자하는 회사가 7곳에서 10곳으로 늘어날 것으로 기대된다. SEMI는 올해 세계 반도체 설비 투자는 340억달러로 전년 대비 11% 성장할 것으로 예상했다. 이어 내년에는 400억달러 이상 투자가 진행될 것으로 관측했다.

대만의 이노테라는 올해 7억3000만달러를 투자한데 이어 내년에는 16억6000만달러를 투자할 예정이다. 글로벌 파운드리 업체인 TSMC(대만)는 10억달러를 상회할 것으로 보이고, 인텔(미국)은 올해 대비 투자금액은 줄어들지만 여전히 10억달러 수준을 유지할 것으로 전망했다. 보고서에 따르면 삼성전자 역시 미국 텍사스주 오스틴에 14나노미터급 시스템LSI 설비 증대에 투자할 것으로 예상된다.

이에 아이투자(www.itooza.com)는 관련 반도체 기업들을 공정별로 정리한 후 올해와 내년 예상실적을 점검해봤다.



먼저 반도체 전공정 업체에서는 피에스케이17,710원, ▲170원, 0.97%의 영업이익이 가장 큰 폭으로 증가할 것으로 보인다. 피예스케이의 내년 예상 영업이익은 420억원으로 올해 예상치 보다 95% 급증할 것으로 보인다. 피에스케이는 반도체 표면에 감광액을 제거하는 드라이 스트립(Dry Strip) 등을 생산한다. 다음으로 증착장비를 생산하는 유진테크35,800원, ▲2,350원, 7.03%의 영업이익이 571억원으로 68%, 테스14,780원, ▲190원, 1.3%가 264억원으로 56% 늘어날 것으로 보인다.

후공정 업체 중에서는 범핑 장비를 생산하는 네패스6,640원, ▲290원, 4.57%의 영업이익이 265억원으로 441% 급증할 것으로 전망된다. 범핑은 가장 작은 반도체 패키지를 만드는 기술로 웨이퍼 자체를 가공해 패키지를 만드는 기술이다. 이어 반도체를 검사하는 테스트 장비를 생산하는 유니테스트9,480원, ▲50원, 0.53% 영업이익이 186억원으로 121%, 고영8,510원, ▲50원, 0.59%은 412억원으로 56% 늘어날 것으로 보인다.

관련 업체들의 투자매력도는 어떨까. 증권사에서 전망치를 제시하지 않은 기업들까지 포함해 투자지표들을 정리했다. 그 결과 전공정 업체들의 투자지표가 후공정 업체들보다 높은 것으로 파악됐다.

전공정 업체들 중 주식MRI가 가장 높은 기업은 19점을 받은 원익IPS23,500원, ▲300원, 1.29%와 유진테크35,800원, ▲2,350원, 7.03%로 나타났다. 두 업체 모두 화학증착장비(CVD)를 생산하는 기업이다. 이어 테스14,780원, ▲190원, 1.3%, 제우스11,060원, ▼-190원, -1.69%가 18점으로 뒤를 이었다.

주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)가 가장 낮은 기업은 제우스다. 제우스의 PER은 8.0배, PBR은 1.4배다. 하지만 자기자본이익률(ROE)이 가장 높은 기업은 테스14,780원, ▲190원, 1.3%로 22.1%를 기록했다.

후공정 업체들 중 주식MRI가 가장 높은 기업은 반도체 테스트 장비를 생산하는 고영8,510원, ▲50원, 0.59%으로 18점을 얻었다. 다음으로는 한미반도체83,400원, ▲2,700원, 3.35%가 17점, 탑엔지니어링4,835원, ▲65원, 1.36% 16점, 이오테크닉스125,800원, ▲3,200원, 2.61%가 15점으로 뒤를 이었다.

PER과 PBR은 탑엔지니어링4,835원, ▲65원, 1.36%이 각각 11.3배, 0.5배를 기록해 가장 낮았다. ROE는 고영이 16.9%로 가장 높았다.

반면 엘비세미콘, 네패스6,640원, ▲290원, 4.57%, 하나마이크론9,970원, ▲220원, 2.26%, 시그네킥스, STS반도체는 연환산 순이익 적자로 PER과 ROE는 (-)를 기록했다.