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[즉시분석] KG모빌리언스 4%↑...실적 성장세 지속?
KG모빌리언스4,175원, ▼-40원, -0.95%에 대해 실적 성장세 지속을 전망하는 보고서가 나온 가운데 이 회사 주가가 상승세를 보이고 있다. 17일 오후 2시 6분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 4.0% 오른 1만2800원에 거래 중이다.
이날 신한금융투자 손승우 연구원은 "4분기 KG모빌리언스의 매출액이 전년 동기 대비 22% 늘어난 436억원을, 영업이익이 18% 증가한 72억원을 각각 기록할 것"으로 예상했다. "연말 쇼핑 성수기 효과로 G마켓과 옥션 등 인터넷쇼핑몰 등에서 실물 상품 거래액이 증가해 KG모빌리언스가 수혜를 볼 것"으로 분석했다.
이 회사의 매출액과 영업이익은 최근 10개 분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다. 올 3분기 누적 매출액은 1055억원으로 전년 동기 대비 27% 늘고, 영업이익은 189억원으로 33% 증가했다.
이는 '고성장 시장의 점유율 1위 사업자'인 점과 관련된 것으로 보인다. 휴대폰 결제의 주요 전방산업인 모바일쇼핑과 인터넷쇼핑 시장은 고성장세를 지속 중이다. 지난 2009년에서 지난해까지 모바일쇼핑 시장 규모는 100억원에서 4조원으로 급성장했고, 인터넷쇼핑 시장도 규모가 22조원에서 41조원으로 거의 두 배 확대됐다.
KG모빌리언스는 지난해 시장점유율이 47%로 휴대폰 결제 시장에서 1위를 기록했다. 전방산업이 성장세를 이어감에 따라 1위 사업자인 KG모빌리언스도 함께 수혜를 보고 있다.
지난 3분기 실적과 미행사 BW(신주인수권부사채)의 행사가능 주식수(235만주)를 반영한 이 회사의 현재 PER은 26.3배다. 다만 일회성손실을 제외하면 PER은 16.5배로 낮아진다. 지난해 4분기 자회사 KG패스원의 영업권 상각으로 KG모빌리언스는 60억원 가량의 지분법손실을 손익계산서에 인식했다.
경쟁이 심화될 가능성은 리스크다. 간편 결제 시장이 고성장세를 보임에 따라 경쟁자가 증가하고 있다. 신용카드사들은 앱카드 서비스를 제공 중이고, 메시저 시장의 강자인 다음카카오는 '뱅크월렛카카오' 서비스 시작했다.
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 신한금융투자 손승우 연구원은 "4분기 KG모빌리언스의 매출액이 전년 동기 대비 22% 늘어난 436억원을, 영업이익이 18% 증가한 72억원을 각각 기록할 것"으로 예상했다. "연말 쇼핑 성수기 효과로 G마켓과 옥션 등 인터넷쇼핑몰 등에서 실물 상품 거래액이 증가해 KG모빌리언스가 수혜를 볼 것"으로 분석했다.
이 회사의 매출액과 영업이익은 최근 10개 분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다. 올 3분기 누적 매출액은 1055억원으로 전년 동기 대비 27% 늘고, 영업이익은 189억원으로 33% 증가했다.
이는 '고성장 시장의 점유율 1위 사업자'인 점과 관련된 것으로 보인다. 휴대폰 결제의 주요 전방산업인 모바일쇼핑과 인터넷쇼핑 시장은 고성장세를 지속 중이다. 지난 2009년에서 지난해까지 모바일쇼핑 시장 규모는 100억원에서 4조원으로 급성장했고, 인터넷쇼핑 시장도 규모가 22조원에서 41조원으로 거의 두 배 확대됐다.
KG모빌리언스는 지난해 시장점유율이 47%로 휴대폰 결제 시장에서 1위를 기록했다. 전방산업이 성장세를 이어감에 따라 1위 사업자인 KG모빌리언스도 함께 수혜를 보고 있다.
지난 3분기 실적과 미행사 BW(신주인수권부사채)의 행사가능 주식수(235만주)를 반영한 이 회사의 현재 PER은 26.3배다. 다만 일회성손실을 제외하면 PER은 16.5배로 낮아진다. 지난해 4분기 자회사 KG패스원의 영업권 상각으로 KG모빌리언스는 60억원 가량의 지분법손실을 손익계산서에 인식했다.
경쟁이 심화될 가능성은 리스크다. 간편 결제 시장이 고성장세를 보임에 따라 경쟁자가 증가하고 있다. 신용카드사들은 앱카드 서비스를 제공 중이고, 메시저 시장의 강자인 다음카카오는 '뱅크월렛카카오' 서비스 시작했다.
[KG모빌리언스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 휴대폰 결제서비스 1위 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 디지털 콘텐츠 산업의 성장과 함께 성장하고 있음 ▷ 스마트폰 보급확산으로 휴대폰 결제시장은 꾸준히 성장할 것으로 전망 ▷ 휴대폰 결제시장은 다날과 모빌리언스가 90%를 점유하고 있음 (시장이 사업자들의 특허권으로 보장받고 있어 진입장벽이 높음) |
| 경기변동 | 경기 변동에 둔감한 편 |
| 주요제품 | ▷ 휴대폰 결제 등(57%) ▷ 인증서비스(6%) ▷ 공연 및 유통 사업, 기타(26%) *괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | 서비스 중개 사업으로 원재료가 없는 사업 구조 |
| 실적변수 | ▷ 모바일 결제 이용 증가시 수혜 ▷ 스마트폰 보급 확산시 수혜 ▷ 휴대폰 밸소리 등 음악 콘텐츠 이용자 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 미상환 신주인수권 235만1581주 (발행주식수의 13%) - 행사가액 1만1673원, 행사가능기간 13.2.28~18.2.28 |
| 신규사업 | ▷ 오프라인 휴대폰 결제시스템을 편의점, 극장, 레스토랑, 커피전문점에 상용화 하고 있음. ▷ PC방 등 다양한 장소에서 상품권을 구매할 수 있는 상품권 무인 발권기 제공 ▷ 선불카드 사업 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. KG모빌리언스의 정보는 2014년 12월 02일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KG모빌리언스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KG모빌리언스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)KG이니시스 | 최대주주 | 보통주 | 8,543,229 | 45.99 | 8,543,229 | 45.29 | - |
| 곽재선 | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0 | 45,000 | 0.24 | - |
| 윤보현 | 특수관계인 | 보통주 | 10,000 | 0.05 | 10,000 | 0.05 | - |
| 계 | 보통주 | 8,553,229 | 46.04 | 8,598,229 | 45.58 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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