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[종목족보] 삼성電 베트남 스마트폰 공장 증설...관련주는?
삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%가 베트남 스마트폰 2공장을 증설한다. 침체된 스마트폰 부품 업계에 활력을 불어 넣을지 관심이 쏠린다.
17일 증권업계에 따르면 삼성전자는 베트남 생산량을 확대하기로 결정했다. 2공장의 연간 생산능력을 1억2000만대에서 1억7000만대 수준으로 확대할 예정이다. 특히, 중저가 메탈 스마트폰 생산을 늘릴 전망이다.
이 같은 배경엔삼성전자의 스마트폰 판매 성장이 둔화가 자리하고 있다. 시장조사업체 가트너에 따르면 올해 3분기 삼성전자의 스마트폰 판매량은 7321만대로 여전히 1위를 지켰으나, 전년 동기와 비교하면 9% 감소했다.
반면, 중국 스마트폰 제조업체인 샤오미는 무섭게 성장하고 있다. 올 3분기 샤오미의 스마트폰 판매량은 1577만대로, 전년 동기 대비 336% 급증했다. 이에 따라 세계 스마트폰 시장점유율이 5.2%로 높아지며, 4위를 기록했다. 중국 스마트폰 시장에선 30.3%를 차지하며 삼성전자를 제치고 1위를 차지했다.
삼성전자는 스마트폰 시장에서 부진한 이유로 ▲중저가 시장 대응 실패, ▲메탈 디자인 스마트폰 출시 지연 등을 꼽고 있다. 이를 극복하기 위해 베트남 공장의 생산능력을 확대하며, 중저가 메탈 스마트폰 생산을 늘리는 것이다.
실제로 최근 삼성전자는 중국의 중저가 시장을 공략하기 위해 중저가 메탈 스마트폰인 갤럭시A(갤럭시 A3, A5 등) 시리즈를 내놓고 있다. 최근에 갤럭시A7을 준비하고 있다. 업계에 따르면 갤럭시A7의 두께는 6.3mm로 갤럭시S5보다 0.4mm 얇다. 전면카메라로 500만화소를, 후면카메라로 1200만화소를 각각 탑재했다. 앞으로 베트남 스마트폰 증설로 생산될 제품도 갤럭시A7과 비슷한 수준일 것으로 예상할 수 있다.
▷ 베트남 생산법인 보유한 스마트폰 부품업체는 16곳
우선 삼성전자의 베트남 생산량이 늘어나면 수혜가 기대되는 업체들은 베트남에 현지법인을 둔 종목이 대표적이다. 상장된 휴대폰 부품 제조사 중 모베이스2,985원, ▲5원, 0.17%, 플렉스컴, 이랜텍5,050원, ▲20원, 0.4%, 이엠텍25,700원, ▼-650원, -2.47%, 유아이엘4,420원, ▼-20원, -0.45%, 해성옵틱스953원, ▼-15원, -1.55%, 알에프텍3,230원, ▲5원, 0.16%, 서원인텍5,670원, ▼-20원, -0.35%, 인탑스19,000원, ▲200원, 1.06%, 파트론7,150원, ▲20원, 0.28%, 엠씨넥스20,700원, ▲350원, 1.72%, 크루셜텍, 자화전자13,110원, ▼-420원, -3.1%, 우전앤한단, 태양기전, 에스맥 등이 여기에 해당한다.
이 가운데 베트남법인 규모가 가증 큰 곳은 모베이스다. 지난해 말 기준 베트남법인 자산이 950억원으로, 본사의 84%나 된다. 플렉스컴의 베트남법인 규모 또한 본사의 74%에 달한다.
▷ 카메라 모듈업체, 케이스업체 가장 많아
베트남법인을 둔 스마트폰 업체 가운데 카메라 모듈업체와 휴대폰 케이스 업체가 각각 3곳으로 가장 많았다.
카메라모듈업체는 파트론, 엠씨넥스, 해성옵틱스 등 3곳이다. 2013년 기준 카메라 모듈 업체의 화소별 매출 비중을 살펴보면, 파트론과 엠씨넥스는 500만 화소 이하 급이 주력이다. 파트론은 500만 화소 매출이 비중이 가장 크고, 엠씨넥스는 300만·500만·800만 화소 매출이 고루 섞여 있는 점이 특징이다. 반면 해성옵틱스는 800만 화소 이상 제품에 대한 매출 비중이 높다.
휴대폰케이스업체는 모베이스, 인탑스, 우전앤한단 등 3곳이다. 모베이스와 인탑스의 제품 가격은 꾸준히 오르고 있다. 휴대폰 케이스 가격은 각 모델별로 거치는 공정(사출, UV, EMI, 증착, Gasket, ASS'Y)의 수와 부재료의 사용량에 따라 달라진다. 특히 공정의 수와 부재료의 사용량의 많을수록 제품의 가격은 상승한다.
한편, 우전앤한단은 고주파 방식의 신기술을 응용한 금형 개발과 이를 이용한 액상실리콘 성형, 이중 사출 기술을 활용한 방수케이스 제조에 경쟁력을 갖고 있다.
▷ MRI 점수 서원인텍, 파트론이 가장 높아
베트남에 생산법인을 가진 스마트폰 부품주 가운데 서원인텍5,670원, ▼-20원, -0.35%과 파트론7,150원, ▲20원, 0.28%의 MRI점수가 21점으로 가장 높았다. 자화전자13,110원, ▼-420원, -3.1%, 이랜텍5,050원, ▲20원, 0.4%, 모베이스2,985원, ▲5원, 0.17%의 점수도 높았다.
▷ 이외 관련주는?
'메탈 케이스'와 관련된 기업은 KH바텍8,550원, ▼-10원, -0.12%이 있다. KH바텍은 주 고객사의 신제품 출시에 맞춰 금속 외장재 납품을 본격화하고 있다. 외장재 소재가 마그네슘(Mg)에서 알루미늄(Al)으로 변화함에 따라 외장재 평균 판매단가(ASP) 또한 높아지고 있다.
또한 '화소' 관련으로는 차바이오앤, 디지탈옵틱, 코렌텍5,430원, ▲80원, 1.5% 등이 있다. 차바이오앤과 디지탈옵틱은 800만화소 이상이 주력으로 후면카메라가 1200만화소급으로 높아진데 수혜를 받을 가능성이 있다. 코렌은 500만화소급이 주력이므로, 전면 카메라가 500만화소가 채용됨에 따라 영향을 받을 수 있다. 한편, 코렌은 종전에 베트남법인을 보유하고 있었으나 올해 7월 사업성이 없다 판단돼 폐업을 확정했다.
이미지필터 업체도 고화소 수혜주다. 500만 화소 이상의 모듈엔 일반 IR필터 대신 블루필터가 채용된다. 블루필터란 블루글래스를 사용해 '녹색화 현상(Greenish)', '중심부와 주변부 색감 차이(Color Shading)' 등의 문제점을 없앤 제품이다. 블루필터는 일반 IR필터보다 가격이 비싸 마진이 높다. 관련주로는 옵트론텍1,810원, ▼-36원, -1.95%, 나노스 등이 있다.
또한 두께가 얇아지면서 슬리밍업체인 인지디스플레1,392원, ▼-11원, -0.78%가 수혜를 받을 수도 있다. 다만, 지디의 경우 태블릿PC가 주력이다.
[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
17일 증권업계에 따르면 삼성전자는 베트남 생산량을 확대하기로 결정했다. 2공장의 연간 생산능력을 1억2000만대에서 1억7000만대 수준으로 확대할 예정이다. 특히, 중저가 메탈 스마트폰 생산을 늘릴 전망이다.
이 같은 배경엔삼성전자의 스마트폰 판매 성장이 둔화가 자리하고 있다. 시장조사업체 가트너에 따르면 올해 3분기 삼성전자의 스마트폰 판매량은 7321만대로 여전히 1위를 지켰으나, 전년 동기와 비교하면 9% 감소했다.
반면, 중국 스마트폰 제조업체인 샤오미는 무섭게 성장하고 있다. 올 3분기 샤오미의 스마트폰 판매량은 1577만대로, 전년 동기 대비 336% 급증했다. 이에 따라 세계 스마트폰 시장점유율이 5.2%로 높아지며, 4위를 기록했다. 중국 스마트폰 시장에선 30.3%를 차지하며 삼성전자를 제치고 1위를 차지했다.
삼성전자는 스마트폰 시장에서 부진한 이유로 ▲중저가 시장 대응 실패, ▲메탈 디자인 스마트폰 출시 지연 등을 꼽고 있다. 이를 극복하기 위해 베트남 공장의 생산능력을 확대하며, 중저가 메탈 스마트폰 생산을 늘리는 것이다.
실제로 최근 삼성전자는 중국의 중저가 시장을 공략하기 위해 중저가 메탈 스마트폰인 갤럭시A(갤럭시 A3, A5 등) 시리즈를 내놓고 있다. 최근에 갤럭시A7을 준비하고 있다. 업계에 따르면 갤럭시A7의 두께는 6.3mm로 갤럭시S5보다 0.4mm 얇다. 전면카메라로 500만화소를, 후면카메라로 1200만화소를 각각 탑재했다. 앞으로 베트남 스마트폰 증설로 생산될 제품도 갤럭시A7과 비슷한 수준일 것으로 예상할 수 있다.
▷ 베트남 생산법인 보유한 스마트폰 부품업체는 16곳
우선 삼성전자의 베트남 생산량이 늘어나면 수혜가 기대되는 업체들은 베트남에 현지법인을 둔 종목이 대표적이다. 상장된 휴대폰 부품 제조사 중 모베이스2,985원, ▲5원, 0.17%, 플렉스컴, 이랜텍5,050원, ▲20원, 0.4%, 이엠텍25,700원, ▼-650원, -2.47%, 유아이엘4,420원, ▼-20원, -0.45%, 해성옵틱스953원, ▼-15원, -1.55%, 알에프텍3,230원, ▲5원, 0.16%, 서원인텍5,670원, ▼-20원, -0.35%, 인탑스19,000원, ▲200원, 1.06%, 파트론7,150원, ▲20원, 0.28%, 엠씨넥스20,700원, ▲350원, 1.72%, 크루셜텍, 자화전자13,110원, ▼-420원, -3.1%, 우전앤한단, 태양기전, 에스맥 등이 여기에 해당한다.
이 가운데 베트남법인 규모가 가증 큰 곳은 모베이스다. 지난해 말 기준 베트남법인 자산이 950억원으로, 본사의 84%나 된다. 플렉스컴의 베트남법인 규모 또한 본사의 74%에 달한다.
▷ 카메라 모듈업체, 케이스업체 가장 많아
베트남법인을 둔 스마트폰 업체 가운데 카메라 모듈업체와 휴대폰 케이스 업체가 각각 3곳으로 가장 많았다.
카메라모듈업체는 파트론, 엠씨넥스, 해성옵틱스 등 3곳이다. 2013년 기준 카메라 모듈 업체의 화소별 매출 비중을 살펴보면, 파트론과 엠씨넥스는 500만 화소 이하 급이 주력이다. 파트론은 500만 화소 매출이 비중이 가장 크고, 엠씨넥스는 300만·500만·800만 화소 매출이 고루 섞여 있는 점이 특징이다. 반면 해성옵틱스는 800만 화소 이상 제품에 대한 매출 비중이 높다.
휴대폰케이스업체는 모베이스, 인탑스, 우전앤한단 등 3곳이다. 모베이스와 인탑스의 제품 가격은 꾸준히 오르고 있다. 휴대폰 케이스 가격은 각 모델별로 거치는 공정(사출, UV, EMI, 증착, Gasket, ASS'Y)의 수와 부재료의 사용량에 따라 달라진다. 특히 공정의 수와 부재료의 사용량의 많을수록 제품의 가격은 상승한다.
한편, 우전앤한단은 고주파 방식의 신기술을 응용한 금형 개발과 이를 이용한 액상실리콘 성형, 이중 사출 기술을 활용한 방수케이스 제조에 경쟁력을 갖고 있다.
▷ MRI 점수 서원인텍, 파트론이 가장 높아
베트남에 생산법인을 가진 스마트폰 부품주 가운데 서원인텍5,670원, ▼-20원, -0.35%과 파트론7,150원, ▲20원, 0.28%의 MRI점수가 21점으로 가장 높았다. 자화전자13,110원, ▼-420원, -3.1%, 이랜텍5,050원, ▲20원, 0.4%, 모베이스2,985원, ▲5원, 0.17%의 점수도 높았다.
▷ 이외 관련주는?
'메탈 케이스'와 관련된 기업은 KH바텍8,550원, ▼-10원, -0.12%이 있다. KH바텍은 주 고객사의 신제품 출시에 맞춰 금속 외장재 납품을 본격화하고 있다. 외장재 소재가 마그네슘(Mg)에서 알루미늄(Al)으로 변화함에 따라 외장재 평균 판매단가(ASP) 또한 높아지고 있다.
또한 '화소' 관련으로는 차바이오앤, 디지탈옵틱, 코렌텍5,430원, ▲80원, 1.5% 등이 있다. 차바이오앤과 디지탈옵틱은 800만화소 이상이 주력으로 후면카메라가 1200만화소급으로 높아진데 수혜를 받을 가능성이 있다. 코렌은 500만화소급이 주력이므로, 전면 카메라가 500만화소가 채용됨에 따라 영향을 받을 수 있다. 한편, 코렌은 종전에 베트남법인을 보유하고 있었으나 올해 7월 사업성이 없다 판단돼 폐업을 확정했다.
이미지필터 업체도 고화소 수혜주다. 500만 화소 이상의 모듈엔 일반 IR필터 대신 블루필터가 채용된다. 블루필터란 블루글래스를 사용해 '녹색화 현상(Greenish)', '중심부와 주변부 색감 차이(Color Shading)' 등의 문제점을 없앤 제품이다. 블루필터는 일반 IR필터보다 가격이 비싸 마진이 높다. 관련주로는 옵트론텍1,810원, ▼-36원, -1.95%, 나노스 등이 있다.
또한 두께가 얇아지면서 슬리밍업체인 인지디스플레1,392원, ▼-11원, -0.78%가 수혜를 받을 수도 있다. 다만, 지디의 경우 태블릿PC가 주력이다.
[삼성전자] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 스마트폰·반도체·가전제품 만드는 글로벌 기업, 시가총액 1위(시총 비중 14.2%, 11월 17일 기준) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 스마트폰과 태블릿PC 시장은 꾸준히 성장하고 있음 ▷ D램가격, 낸드플래시가격은 상승하고 있음 ▷ AMOLED는 LCD를 대체하면서 성장하고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ CE: CTV, 모니터, 에어컨, 냉장고, 세탁기 등 (23%) ▷ IM: 하드디스크드라이브, 네트워크 시스템, 프린터, 컴퓨터 등 (57%) ▷ 반도체: 메모리, 비메모리 (18%) ▷ LCD: 박막액정표시장치(TFT-LCD), 능동형 유기발광다이오드(AMOLED) 등 (12%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 디스플레이 패널 : 화상 신호기 ▷ 글래스: LCD 패널 원재료. 코닝정밀소재 등에서 구입 ▷ 기타: LCD 패널, 모바일용 LCD 패널, CPU, POL, 웨이퍼 |
| 실적변수 | ▷ D램·낸드플래시 가격 상승시 수혜 ▷ 환율 상승시 수혜 ▷ 신규 스마트폰 제품(갤럭시 노트4 등)의 성공 여부 |
| 리스크 | ▷ 최근 스마트폰 시장의 성장 둔화세. 중국 업체들의 시장 진출 ▷ 스마트폰 운영체제(OS)의 시장 지배력 약화 ▷ 주요 사업 부문인 IM부문의 영업이익 감소세('14년), 중국 샤오미, 미국 애플 등과의 경쟁 과열 |
| 신규사업 | ▷ 의료기기 제조 및 판매사업 추진 (2020년까지 연 매출 10조원 규모의 사업을 성장시킬 예정) |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 삼성전자의 정보는 2014년 11월 17일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[삼성전자] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[삼성전자] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
|
이건희 |
본인 |
보통주 |
4,985,464 |
3.38 |
4,985,464 |
3.38 |
- |
|
이건희 |
본인 |
우선주 |
12,398 |
0.05 |
12,398 |
0.05 |
- |
|
삼성물산 |
특수관계인 |
보통주 |
5,976,362 |
4.06 |
5,976,362 |
4.06 |
- |
|
삼성복지재단 |
특수관계인 |
보통주 |
89,683 |
0.06 |
89,683 |
0.06 |
- |
|
삼성문화재단 |
특수관계인 |
보통주 |
37,615 |
0.03 |
37,615 |
0.03 |
- |
|
홍라희 |
특수관계인 |
보통주 |
1,083,072 |
0.74 |
1,083,072 |
0.74 |
- |
|
이재용 |
특수관계인 |
보통주 |
840,403 |
0.57 |
840,403 |
0.57 |
- |
|
삼성생명 |
특수관계인 |
보통주 |
10,622,814 |
7.21 |
10,622,814 |
7.21 |
- |
|
삼성생명 |
특수관계인 |
우선주 |
879 |
0.00 |
879 |
0.00 |
- |
|
삼성생명 (특별계정) |
특수관계인 |
보통주 |
514,098 |
0.35 |
502,235 |
0.34 |
장내매매 |
|
삼성생명 (특별계정) |
특수관계인 |
우선주 |
26,379 |
0.12 |
30,895 |
0.14 |
장내매매 |
|
삼성화재 |
특수관계인 |
보통주 |
1,856,370 |
1.26 |
1,856,370 |
1.26 |
- |
|
삼성화재 (특별계정) |
특수관계인 |
보통주 |
143 |
0.00 |
143 |
0.00 |
- |
|
삼성화재 (특별계정) |
특수관계인 |
우선주 |
53 |
0.00 |
53 |
0.00 |
- |
|
제일모직 |
특수관계인 |
보통주 |
9,679 |
0.01 |
0 |
0 |
장내매도 |
|
권오현 |
특수관계인 |
보통주 |
3,000 |
0.00 |
3,000 |
0.00 |
- |
|
이상훈 |
특수관계인 |
보통주 |
1,473 |
0.00 |
1,473 |
0.00 |
- |
| 계 |
보통주 |
26,020,176 |
17.66 |
25,998,634 |
17.65 |
- | |
|
우선주 |
39,709 |
0.17 |
44,225 |
0.19 |
- | ||
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