28일 거래소에 상장된 기업 중에서 마법공식 종합순위 1위에 오른 종목은 고려제강18,200원, ▼-140원, -0.76%으로 나타났다. 이는 지난 27일 종가로 결정된 순위에 따른 것이다.

마법공식은 조엘 그린블라트 교수가 창안한 투자법이다. 자본수익률과 이익수익률의 순위를 매긴 다음, 순위를 더해 낮은 순으로 이익 대비 저평가 기업을 찾는다. 아이투자는 일반 투자자들이 쉽게 계산할 수 있도록 자본수익률은 ROA로, 이익수익률은 PER로 대체해 순위를 매긴다.

아이투자 퀀트투자클럽은 마법공식 상위 기업 20선으로 포트를 구성해 매월 한 차례씩 매매하면서 수익률을 추적하고 있다. 지난 2012년 6월 설정 이후 수익률 53.4%를 기록해(11월 27일 기준) 같은 기간 10.1% 상승한 코스피 지수를 43.3%P 초과했다.

고려제강18,200원, ▼-140원, -0.76%은 ROA 20.2%로 10위, PER 3배로 9위를 각각 기록해 합계 점수 19점으로 종합순위 1위에 올랐다. 그 외 국동, 세원정공7,260원, ▲70원, 0.97%, DRB동일4,395원, ▼-20원, -0.45%, 현대차217,000원, ▲1,500원, 0.7%, 조선선재92,800원, ▲300원, 0.32%, SIMPAC3,860원, ▲185원, 5.03%, 유니퀘스트5,210원, ▲160원, 3.17%, 인팩5,730원, ▼-180원, -3.05%, 넥센4,615원, 0원, 0%이 상위 10선에 포함됐다. 연결 지배지분 또는 지분법이 적용된 순이익과 자본을 적용해 투자지표를 산출했다. 분할 등으로 일시적인 이 익이 발생했던 기업은 제외했다. 상위 20선 중 국동, 현대차217,000원, ▲1,500원, 0.7%, 조선선재92,800원, ▲300원, 0.32%, 현대모비스254,000원, 0원, 0%, 기아차, 남선알미늄1,400원, ▲10원, 0.72%은 3분기 실적이 반영됐다.

외국인 투자자는 20선 중 최근 1주일간 인팩5,730원, ▼-180원, -3.05% 포함 총 12종목을 순매수했다. 이 가운데 STX5,100원, ▼-10원, -0.2%의 지분 증가율이 2.1%P로 가장 높았다.

[고려제강] 투자 체크 포인트

기업개요	국내 시장점유율 1위 특수선재 2차 가공업체
사업환경	▷ 내수는 기계, 전자, 건설, 자동차 산업 수요 발생해 꾸준, 수출은 중국 저가제품과 경쟁하고 있음 ▷ 조선, 건설용 선재는 업황 불황으로 정체 국면이지만, 현대기아차 세계 시장 점유율 상승으로 자동차용 선재는 수요가 꾸준히 늘고 있음
경기변동	경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 기계, 전자, 건설산업 경기변동의 영향을 받음
주요제품	▷ 와이어로프, PC강연선 등: 선박, 크레인, 건설용로프(43%) (로프부문, 12년 2118 천원/톤 → 13년 1952 천원/톤 → 14년1분기 2040 천원/톤) ▷ 경강선, 비드와이어: 자동차타이어 및 부품(50%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ 로드: 포스코, 신일본제철에서 매입(11년 톤당 113만원 → 12년 103만원 → 13년 86만원 → 14년1분기 84만원) ▷ 아연: 고려아연에서 매입(11년 톤당 265만원 → 12년 237만원 → 13년 224만원 → 14년1분기 234만원) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 기계, 건설산업 호황시 수혜 ▷ 철강, 아연 국제시세 하학, 원/달러 환율 하락시 원가 개선 ▷ 총 자산중 자회사 투자자산 비중이 50%로 자회사 실적 변동에 따른 영향이 큼
리스크	▷ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음
신규사업	진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 고려제강의 정보는 2014년 07월 02일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[고려제강] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.6월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	2,795	5,434	5,471	5,319
영업이익	170	165	221	402
영업이익률(%)	6.1%	3%	4%	7.6%
순이익(연결지배)	2,691	302	425	941
순이익률(%)	96.3%	5.6%	7.8%	17.7%

주요투자지표
이시각 PER	2.97
이시각 PBR	0.63
이시각 ROE	21.25%
5년평균 PER	8.66
5년평균 PBR	0.49
5년평균 ROE	7.56%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[고려제강] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
홍영철	본인	보통주	2,772,697	18.48	2,772,697	18.48	-
홍종열	부	보통주	143,675	0.95	143,675	0.95	-
홍봉철	제	보통주	55,599	0.37	55,599	0.37	-
홍순자	매	보통주	210,944	1.40	210,944	1.40	-
김자경	제수	보통주	43,096	0.28	43,096	0.28	-
홍석표	자	보통주	1,490,283	9.93	1,490,283	9.93	-
홍희연	자	보통주	445,030	2.96	445,030	2.96	-
키스와이어홀딩스	관계회사	보통주	2,749,665	18.33	2,749,665	18.33	-
홍덕(주)	관계회사	보통주	184,620	1.23	184,620	1.23	-
석천	관계회사	보통주	2,416,200	16.10	2,416,200	16.10	-
고려제강(주)	관계회사	보통주	3,263	0.02	3,263	0.02	-
계		보통주	10,515,072	70.05	10,515,072	70.05	-
		우선주	-	-	-	-	-
		기타	-	-	-	-	-

[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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