아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[미리분석] 동성화인텍, 4Q 개선 기대 + MRI 상위 1%
20일 개장 전, 4분기 개선 기대 종목 가운데 동성화인텍14,190원, ▲940원, 7.09%의 MRI 점수가 가장 높은 것으로 나타나 눈길을 끈다.
전일 아이투자(www.itooza.com)는 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 줄어든 종목 가운데 4분기 증권가 예상 영업이익이 전년 동기 대비 늘어난 종목을 찾아봤다(관련기사 ☞ [3Q 리뷰] 실적 부진, 4Q에 만회할 업체는?). 이 가운데 동성화인텍의 MRI 점수가 21점으로 가장 높았다. 이는 전체 상장기업 중 13위(상위 1%)에 해당한다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. 수익 성장성, 재무 안전성, 현금 창출력, 사업 독점력, 밸류에이션 5개 항목으로 구성돼 있으며, 항목 당 각각 5점이 만점으로 종합점수는 25점 만점이다.
올해 3분기 동성화인텍은 부진한 실적을 거뒀다. 매출액은 857억원으로 전년 동기 대비 24% 감소했다. 영업이익은 19% 줄어든 70억원을, 순이익은 5% 감소한 73억원을 각각 기록했다.
반면, 증권업계는 4분기 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 동성화인텍의 올해 3분기 매출액은 1112억원으로, 전년 동기 1116억원 대비 소폭(0.3%) 하락한 수준이다. 반면 영업이익은 49% 늘어난 76억원을, 순이익은 1313% 급증한 70억원을 각각 기록할 것으로 기대했다.
이 같은 배경엔 적자사업부 매각이 자리하고 있다. 한국투자증권에 따르면 올해 2분기 동성화인텍은 적자사업부였던 가스용기 사업부를 매각했다. 이에 따라 올해 2분기까지 적자를 기록하던 가스사업부문의 영업이익은 3분기 누적 4억6365만원으로 흑자 전환했다.
이런 가운데 가스운반선 수요가 확대되는 점도 긍정적이다. LNG선 뿐 아니라 LPG선과 여러 가스 제품을 동시에 싣는 멀티 가스 운반선 수요도 늘어나고 있다. 특히 LPG선은 LNG선보다 운임도 더 높다.
다만 현재 차입금 비중이 42%로 높은 점, 부채비율이 191%로 100% 이상이며 유동비율이 80%로 100% 미만인 점 등이 반영돼 재무안전성 부문에서는 2점으로 낮은 점수를 받았다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일 아이투자(www.itooza.com)는 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 줄어든 종목 가운데 4분기 증권가 예상 영업이익이 전년 동기 대비 늘어난 종목을 찾아봤다(관련기사 ☞ [3Q 리뷰] 실적 부진, 4Q에 만회할 업체는?). 이 가운데 동성화인텍의 MRI 점수가 21점으로 가장 높았다. 이는 전체 상장기업 중 13위(상위 1%)에 해당한다. 주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. 수익 성장성, 재무 안전성, 현금 창출력, 사업 독점력, 밸류에이션 5개 항목으로 구성돼 있으며, 항목 당 각각 5점이 만점으로 종합점수는 25점 만점이다.
올해 3분기 동성화인텍은 부진한 실적을 거뒀다. 매출액은 857억원으로 전년 동기 대비 24% 감소했다. 영업이익은 19% 줄어든 70억원을, 순이익은 5% 감소한 73억원을 각각 기록했다.
반면, 증권업계는 4분기 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 동성화인텍의 올해 3분기 매출액은 1112억원으로, 전년 동기 1116억원 대비 소폭(0.3%) 하락한 수준이다. 반면 영업이익은 49% 늘어난 76억원을, 순이익은 1313% 급증한 70억원을 각각 기록할 것으로 기대했다.
이 같은 배경엔 적자사업부 매각이 자리하고 있다. 한국투자증권에 따르면 올해 2분기 동성화인텍은 적자사업부였던 가스용기 사업부를 매각했다. 이에 따라 올해 2분기까지 적자를 기록하던 가스사업부문의 영업이익은 3분기 누적 4억6365만원으로 흑자 전환했다.
이런 가운데 가스운반선 수요가 확대되는 점도 긍정적이다. LNG선 뿐 아니라 LPG선과 여러 가스 제품을 동시에 싣는 멀티 가스 운반선 수요도 늘어나고 있다. 특히 LPG선은 LNG선보다 운임도 더 높다.
다만 현재 차입금 비중이 42%로 높은 점, 부채비율이 191%로 100% 이상이며 유동비율이 80%로 100% 미만인 점 등이 반영돼 재무안전성 부문에서는 2점으로 낮은 점수를 받았다.
[동성화인텍] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 동성그룹 계열의 LNG선 초저온보냉재 및 고압가스용기 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 셰일가스 산업 발전으로 LNG운반선 발주 늘고 있는 추세 ▷ 전형적인 수주 산업으로 국내 조선3사의 LNG운반선 수주 실적에 실적이 연동함 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따른 실적 영향이 큰 산업으로 전방산업 업황에 직접적 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ PU단열재: 가전 및 산업용, LNG선박용 단열재 (91%) (초저온 보냉재 가격 11년 100만원 → 12년 100만원 → 13년 100만원) ▷ 가스사업: 소화약재, 냉매가스 (8%) (냉매 가격 11년 3800원 → 12년 2400원 → 13년 2294원) *괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ 초저온 보냉재 제조원료: 포항제철 등에서 구입 (63%) (11년 2600원 → 12년 2600원 → 13년 2128원) *괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 국내 조선사들의 LNG운반선, LNG-FPSO 수주 증가 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 유동비율 85%로 100%미만(2014년 2분기 기준) ▷ 부채비율 179%로 100%초과 ▷ 자산 대비 차입금 비중 42%로 높음 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 동성화인텍의 정보는 2014년 09월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동성화인텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동성화인텍] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 동성홀딩스 | 본인 | 보통주 | 10,036,218 | 37.19 | 10,600,278 | 39.28 | - |
| 백정호 | 특수관계자 | 보통주 | 349,310 | 1.29 | 349,310 | 1.29 | - |
| 우용환 | 특수관계자 | 보통주 | 10,000 | 0.04 | 10,000 | 0.04 | - |
| 계 | 보통주 | 10,395,528 | 38.53 | 10,959,588 | 40.62 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
