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[즉시분석] 진성티이씨, 3Q 영업익 +52%...주가는?
7일 개장 전, 3분기 개선된 실적을 발표한 진성티이씨9,430원, ▼-20원, -0.21%의 주가 흐름이 눈길을 끈다.
진성티이씨 주가는 지난 7월부터 하락세를 이어가 지난 11월 3일 장중 한 때 4880원으로 52주 최저가를 기록하기도 했다. 전일 종가는 5020원이다.
이런 가운데 진성티이씨는 전일 장 마감 후 개선된 3분기 잠정 실적을 내놓았다. 연결 기준 매출액은 454억원으로, 전년 동기 대비 5% 증가했다. 영업이익은 52% 늘어난 42억원을, 연결 지배기준 순이익은 206% 급증한 26억원을 각각 기록했다.
회사측이 발표한 매출액은 증권사 예상치를 밑돌았지만, 영업이익은 상회했다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 진성티이씨의 올해 3분기 연결 기준 매출액은 529억원, 영업이익은 40억원이다.
진성티이씨의 실적은 지난해 4분기부터 개선되기 시작했다. 건설경기가 회복되는 가운데, 완성차업체들이 원가를 절감하기 위해 부품 아웃소싱을 확대한 영향으로 풀이된다. 사업보고서에 따르면 진성티이씨의 매출 비중 중 15% 이상을 차지하는 고객사는 국내 두산인프라코어, 미국 캐터필러, 일본 히다치가 있다.
또한 중국 굴삭기업체들의 재고조정이 일단락되면서 8월부터 중국법인의 공장 가동률이 회복된 점, 미국법인의 공장 가동이 본격화된 점 등도 실적 개선에 보탬이 된 것으로 보인다.
잠정실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 16.2배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.50배, 자기자본이익률(ROE)은 9.2%다.
진성티이씨는 건설중장비의 하부주행체 부품을 만든다. 주력 제품은 '롤러'와 '아이들러'다. 하부주행체 부품은 건설기계의 무게를 지탱하고, 이동시 동력 전달을 담당하는 핵심 부품으로 일반 자동차의 바퀴와는 달리 무한궤도로 불리는 띠 형태의 구조물이다. 신제품 생산시 장착된 후, 노후시 교체가 필요하다. 사용 환경에 따라 차이가 있지만 보통 2~3년에 한 번 교체한다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
진성티이씨 주가는 지난 7월부터 하락세를 이어가 지난 11월 3일 장중 한 때 4880원으로 52주 최저가를 기록하기도 했다. 전일 종가는 5020원이다.
이런 가운데 진성티이씨는 전일 장 마감 후 개선된 3분기 잠정 실적을 내놓았다. 연결 기준 매출액은 454억원으로, 전년 동기 대비 5% 증가했다. 영업이익은 52% 늘어난 42억원을, 연결 지배기준 순이익은 206% 급증한 26억원을 각각 기록했다.
회사측이 발표한 매출액은 증권사 예상치를 밑돌았지만, 영업이익은 상회했다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 진성티이씨의 올해 3분기 연결 기준 매출액은 529억원, 영업이익은 40억원이다.
진성티이씨의 실적은 지난해 4분기부터 개선되기 시작했다. 건설경기가 회복되는 가운데, 완성차업체들이 원가를 절감하기 위해 부품 아웃소싱을 확대한 영향으로 풀이된다. 사업보고서에 따르면 진성티이씨의 매출 비중 중 15% 이상을 차지하는 고객사는 국내 두산인프라코어, 미국 캐터필러, 일본 히다치가 있다.
또한 중국 굴삭기업체들의 재고조정이 일단락되면서 8월부터 중국법인의 공장 가동률이 회복된 점, 미국법인의 공장 가동이 본격화된 점 등도 실적 개선에 보탬이 된 것으로 보인다.
잠정실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 16.2배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.50배, 자기자본이익률(ROE)은 9.2%다. 진성티이씨는 건설중장비의 하부주행체 부품을 만든다. 주력 제품은 '롤러'와 '아이들러'다. 하부주행체 부품은 건설기계의 무게를 지탱하고, 이동시 동력 전달을 담당하는 핵심 부품으로 일반 자동차의 바퀴와는 달리 무한궤도로 불리는 띠 형태의 구조물이다. 신제품 생산시 장착된 후, 노후시 교체가 필요하다. 사용 환경에 따라 차이가 있지만 보통 2~3년에 한 번 교체한다.
[건설기계 부품 관련 기업]
[한국투자교육연구소] 건설기계란 건설공사에 사용할 수 있는 기계다. 굴삭기, 불도저와 같은 토공·기초기계와 크레인, 콘크리트펌프트럭과 같은 운반·하역기계로 나뉜다.
건설기계부품은 건설기계에 장착하는 부품으로 크게 1) 유압실린더, 2) 무한궤도식 하부주행체 부품, 3) 어태치먼트(Attachment), 4) 기타 특수용 부품으로 나눌 수 있다.
1) 유압실린더는 유압의 특성을 활용한 제품으로 '파고, 부수고, 뚫는' 작업을 할 때' 동력을 전달·제어하는 핵심 부품이다. 신제품 생산시 장착한 후 2~3년에 한 번씩 교체한다.
2) 하부주행체는 건설기계의 무게를 버티고 엔진구동력을 전달해 기계를 이동시키는 역할을 한다. 무한궤도식 하부주행체('탱크'식 바퀴) 부품에는 롤러, 링크, 트랙슈, 아이들러 등이 있다. 신제품 생산시 장착한 후 1~2년에 한 번씩 교체한다.
3) 어태치먼트는 도로를 깨거나 건물을 부술 때 사용하는 유압브레이커, 유압크러셔를 말한다. 유압실린더, 하부주행체 부품과 달리 건설기계 소유주가 필요할 때 따로 구매하는 부가품이다. 건설기계 생산량보다는 주택·토목 공사 활성화와 직접적인 연관을 가진다.
4) 기타 특수용 부품에는 트럭 크레인, 콘크리트펌프가 있다. 크레인은 고층으로 물건을 옮기는 장치고, 콘크리트펌프는 고층으로 콘크리트를 쏘아 올리는 장치다. 국내 트럭 크레인, 콘크리트펌프 업체들은 완성차 업체에서 트럭을 구매한 후 크레인과 콘크리트펌프를 장착해 완제품을 판매한다.
[관련 기업]
ㅇ 유압실린더 : 동양기전
ㅇ 하부주행체 부품 : 진성티이씨, 대창단조, 동일금속, 흥국
ㅇ 어태치먼트 : 수산중공업, 에버다임
ㅇ 기타 특수용 : 동양기전, 에버다임, 수산중공업
건설기계부품은 건설기계에 장착하는 부품으로 크게 1) 유압실린더, 2) 무한궤도식 하부주행체 부품, 3) 어태치먼트(Attachment), 4) 기타 특수용 부품으로 나눌 수 있다.
1) 유압실린더는 유압의 특성을 활용한 제품으로 '파고, 부수고, 뚫는' 작업을 할 때' 동력을 전달·제어하는 핵심 부품이다. 신제품 생산시 장착한 후 2~3년에 한 번씩 교체한다.
2) 하부주행체는 건설기계의 무게를 버티고 엔진구동력을 전달해 기계를 이동시키는 역할을 한다. 무한궤도식 하부주행체('탱크'식 바퀴) 부품에는 롤러, 링크, 트랙슈, 아이들러 등이 있다. 신제품 생산시 장착한 후 1~2년에 한 번씩 교체한다.
3) 어태치먼트는 도로를 깨거나 건물을 부술 때 사용하는 유압브레이커, 유압크러셔를 말한다. 유압실린더, 하부주행체 부품과 달리 건설기계 소유주가 필요할 때 따로 구매하는 부가품이다. 건설기계 생산량보다는 주택·토목 공사 활성화와 직접적인 연관을 가진다.
4) 기타 특수용 부품에는 트럭 크레인, 콘크리트펌프가 있다. 크레인은 고층으로 물건을 옮기는 장치고, 콘크리트펌프는 고층으로 콘크리트를 쏘아 올리는 장치다. 국내 트럭 크레인, 콘크리트펌프 업체들은 완성차 업체에서 트럭을 구매한 후 크레인과 콘크리트펌프를 장착해 완제품을 판매한다.
[관련 기업]
ㅇ 유압실린더 : 동양기전
ㅇ 하부주행체 부품 : 진성티이씨, 대창단조, 동일금속, 흥국
ㅇ 어태치먼트 : 수산중공업, 에버다임
ㅇ 기타 특수용 : 동양기전, 에버다임, 수산중공업
[건설기계 부품 관련 기업] 관련종목
주가 : 11월 6일 종가 기준
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 동양기전 | 7,690원 | ▼50원 (-0.7%) | 3,416 | 185 | 206 | 7.1 | 0.71 | 10% |
| 진성티이씨 | 5,020원 | ▲75원 (1.5%) | 859 | 79 | 50 | 21.6 | 1.53 | 7.1% |
| 대창단조 | 42,350원 | 0원 (0%) | 1,012 | 95 | 80 | 6.2 | 0.70 | 11.4% |
| 동일금속 | 9,020원 | ▼350원 (-3.7%) | 366 | 3 | 41 | 11.7 | 0.73 | 6.3% |
| 흥국 | 3,655원 | ▼10원 (-0.3%) | 320 | 20 | 19 | 8.1 | 0.49 | 6.1% |
| 수산중공업 | 1,325원 | ▲25원 (1.9%) | 588 | 46 | 51 | 12.5 | 0.77 | 6.2% |
| 에버다임 | 7,270원 | ▲10원 (0.1%) | 1,478 | 87 | 37 | 17.4 | 0.96 | 5.6% |
* 기간 : 2014년 1월~6월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[진성티이씨] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 건설중장비 하부주행체 부품 제조업체. 주 고객사는 미국 캐터필러 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 2013년 1분기부터 중국, 미국, 일본 건설 중장비 판매량 완만하게 회복 추세 ▷ 동사가 제조하는 롤러는 6개월 ~ 2년에 한번 교체해야 하는 소모품 성격을 띰 ▷ 중국의 부동산 경기 회복시 굴삭기 관련 업체들의 수혜가 기대됨 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 부동산, 건설경기에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 제품 : 롤러류, 중장비 등의 무한궤도를 받쳐주는 부품 (89.6%) ▷ 상품 : 하부주행체 부품 및 생산설비(10.4%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 단조품 ▷ 주조품 |
| 실적변수 | ▷ 국내외 부동산 경기 호황시 수혜 ▷ 철강재 가격 하락시 원가 하락, 환율 상승시 수익성 개선 |
| 리스크 | ▷ 경기민간형 산업으로 호황기와 불황기의 실적 변동성이 매우 클 수 있음 ▷ 자산 대비 차입금 비중 59%. 이자보상배율 12배로 높으나, 업황 악화시 이자부담 클 수 있어 매분기 점검필요 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 진성티이씨의 정보는 2014년 07월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[진성티이씨] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[진성티이씨] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 윤우석 | 본인 | 보통주 | 4,000,461 | 20.00 | 4,000,461 | 20.00 | - |
| 윤성수 | 특수관계인 | 보통주 | 2,106,673 | 10.53 | 2,106,673 | 10.53 | - |
| 윤준수 | 특수관계인 | 보통주 | 2,106,673 | 10.53 | 2,106,673 | 10.53 | - |
| 김갑부 | 특수관계인 | 보통주 | 14,351 | 0.07 | 14,351 | 0.07 | - |
| 계 | 보통주 | 8,228,158 | 41.13 | 8,228,158 | 41.13 | - | |
| 기타 | 0 | - | 0 | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
