아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 국보디자인 2%↑...투자 매력도는?
실내 인테리어 전문업체 국보디자인16,750원, ▲50원, 0.3%이 상승세다. 5일 오후 2시 22분 현재 전일 대비 2.1% 오른 1만9350원에 거래되고 있다. 지난 7월 15일 기록한 52주 신고가 2만2300원에 비해 13% 낮은 상태다.
국보디자인은 최근 영업환경이 호조를 보이면서 실적이 성장하고 있다. 지난 상반기 국보디자인의 연결 매출액은 868억원으로 지난해 같은 기간보다 13% 증가했다. 영업이익은 91억원으로 163% 급증했고, 지배지분 순이익은 65억원으로 56% 늘었다.
최근 부동산 경기 회복과 리모델링 확산 등에 따라 인테리어 수요가 늘면서 저가 수주 비중이 축소된 것으로 보인다. 올 상반기 매출원가율은 82.6%로 전년 동기 대비 4.6%P 하락했다.
국보디자인은 과거부터 현재까지 상대적으로 공사 규모가 크고 수익성이 높은 비주거 부문에 주력하면서 실적과 경쟁력을 키우고 있다. 대한전문건설협회 자료를 보면 국보디자인의 도급 순위는 꾸준히 상승했다. 2006년 4위에서 2007년 3위로 오른 뒤 2011년 2위, 2012년 1위로 상승했다. 그리고 지난해에도 1위 자리를 유지했다.
국보디자인은 높은 재무 건전성과 국내 대기업, 공공기관과의 계약 이력을 바탕으로 수주를 확대하고 있다. 반기보고서 기준 올 상반기 신규 수주액은 1691억원으로 지난해 같은 기간보다 11% 늘었다. 2분기 말 수주잔고는 730억원으로 전년 동기 대비 16% 증가한 상태다.
증권가는 국보디자인의 해외 법인을 주목하고 있다. 지난 9월 2일 키움증권은 보고서를 통해 베트남 법인의 성장성 부각되고 있다고 강조했다. 실제 반기보고서를 보면 올 상반기 국보디자인의 베트남 실적은 큰 폭으로 개선됐다. 상반기 베트남 부문의 매출액은 99억원으로 전년 동기보다 131% 급증했고, 같은 기간 순이익은 1억4300만원으로 13억7700만원으로 대폭 늘었다.
최근 4분기 합산 실적을 반영한 국보디자인의 주가수익배수(PER)는 10.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.1배, 자기자본이익률(ROE)은 19.2%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 3%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 국보디자인의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 57위(상위 3%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
밸류에이션 점수는 0점으로 낮다. 현재 PER이 과거 5년 평균치인 6.9배보다 높은 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
국보디자인은 최근 영업환경이 호조를 보이면서 실적이 성장하고 있다. 지난 상반기 국보디자인의 연결 매출액은 868억원으로 지난해 같은 기간보다 13% 증가했다. 영업이익은 91억원으로 163% 급증했고, 지배지분 순이익은 65억원으로 56% 늘었다.
최근 부동산 경기 회복과 리모델링 확산 등에 따라 인테리어 수요가 늘면서 저가 수주 비중이 축소된 것으로 보인다. 올 상반기 매출원가율은 82.6%로 전년 동기 대비 4.6%P 하락했다.
국보디자인은 과거부터 현재까지 상대적으로 공사 규모가 크고 수익성이 높은 비주거 부문에 주력하면서 실적과 경쟁력을 키우고 있다. 대한전문건설협회 자료를 보면 국보디자인의 도급 순위는 꾸준히 상승했다. 2006년 4위에서 2007년 3위로 오른 뒤 2011년 2위, 2012년 1위로 상승했다. 그리고 지난해에도 1위 자리를 유지했다.
국보디자인은 높은 재무 건전성과 국내 대기업, 공공기관과의 계약 이력을 바탕으로 수주를 확대하고 있다. 반기보고서 기준 올 상반기 신규 수주액은 1691억원으로 지난해 같은 기간보다 11% 늘었다. 2분기 말 수주잔고는 730억원으로 전년 동기 대비 16% 증가한 상태다.
증권가는 국보디자인의 해외 법인을 주목하고 있다. 지난 9월 2일 키움증권은 보고서를 통해 베트남 법인의 성장성 부각되고 있다고 강조했다. 실제 반기보고서를 보면 올 상반기 국보디자인의 베트남 실적은 큰 폭으로 개선됐다. 상반기 베트남 부문의 매출액은 99억원으로 전년 동기보다 131% 급증했고, 같은 기간 순이익은 1억4300만원으로 13억7700만원으로 대폭 늘었다.
최근 4분기 합산 실적을 반영한 국보디자인의 주가수익배수(PER)는 10.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.1배, 자기자본이익률(ROE)은 19.2%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 3%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 국보디자인의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 57위(상위 3%)를 차지했다.중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
밸류에이션 점수는 0점으로 낮다. 현재 PER이 과거 5년 평균치인 6.9배보다 높은 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[리모델링 활성화 정책]
[한국투자교육연구소] 리모델링 활성화로 관련 시장의 꾸준한 성장이 기대된다.
건설산업연구원에 따르면 건축물 유지·보수를 포함한 국내 리모델링 시장 규모는 1980년 2조원에서 2008년 16조7000억원으로 연평균 7.8% 성장했으며, 2015년에는 약 28조원에 이를 전망이다. 1인가구의 증가와 국민소득 증대, 정부의 리모델링 활성화 정책 등으로 시장 성장이 지속된다는 분석이다.
최근 정부는 부동산 건축 경기가 부진하자 리모델링 활성화를 꾀하고 있다. 노후 도심지 개발 방안을 담은 '국가도시재생기본방침'이 2012년 12월 16일 국무총리 주재 도시재생특별위원회에서 최종 확정됐다. 국토교통부는 내년 4월까지 우선 사업을 추진할 선도지역 8곳을 선정하고, 사업 활성화를 위해 금융지원과 각종 인센티브 제공할 계획이다.
도시재생사업은 지역 특성에 따라 '도시 경제 기반형'과 '근린형 재생' 2가지로 구분돼 추진된다. 도시 경제 기반형 재생은 노후 산업단지, 항만 등 핵심 시설 등을 주변 지역과 연계해 복합 정비·개발하는 것을 말한다. 역세권, 공공 청사, 군부대, 문화관광 시설 개발 등이 여기에 해당된다. 근린형 재생은 기존 재개발 사업처럼 낙후한 근린 주거지역의 생활 환경을 개선하고 지역 특색을 살리는 정책이다.
[상장기업]
-가구업체: 한샘, 리바트, 에넥스, 보루네오
-주방설비: 하츠
-위생도기: 와토스코리아, 아이에스동서, 대림B&Co(대림바스)
-샷시: 동양강철, 케이피티(동양강철 지분 보유)
-실내인테리어: 국보디자인 (도급순위 국내 1위, 2013년)
건설산업연구원에 따르면 건축물 유지·보수를 포함한 국내 리모델링 시장 규모는 1980년 2조원에서 2008년 16조7000억원으로 연평균 7.8% 성장했으며, 2015년에는 약 28조원에 이를 전망이다. 1인가구의 증가와 국민소득 증대, 정부의 리모델링 활성화 정책 등으로 시장 성장이 지속된다는 분석이다.
최근 정부는 부동산 건축 경기가 부진하자 리모델링 활성화를 꾀하고 있다. 노후 도심지 개발 방안을 담은 '국가도시재생기본방침'이 2012년 12월 16일 국무총리 주재 도시재생특별위원회에서 최종 확정됐다. 국토교통부는 내년 4월까지 우선 사업을 추진할 선도지역 8곳을 선정하고, 사업 활성화를 위해 금융지원과 각종 인센티브 제공할 계획이다.
도시재생사업은 지역 특성에 따라 '도시 경제 기반형'과 '근린형 재생' 2가지로 구분돼 추진된다. 도시 경제 기반형 재생은 노후 산업단지, 항만 등 핵심 시설 등을 주변 지역과 연계해 복합 정비·개발하는 것을 말한다. 역세권, 공공 청사, 군부대, 문화관광 시설 개발 등이 여기에 해당된다. 근린형 재생은 기존 재개발 사업처럼 낙후한 근린 주거지역의 생활 환경을 개선하고 지역 특색을 살리는 정책이다.
[상장기업]
-가구업체: 한샘, 리바트, 에넥스, 보루네오
-주방설비: 하츠
-위생도기: 와토스코리아, 아이에스동서, 대림B&Co(대림바스)
-샷시: 동양강철, 케이피티(동양강철 지분 보유)
-실내인테리어: 국보디자인 (도급순위 국내 1위, 2013년)
[리모델링 활성화 정책] 관련종목
주가 : 11월 5일 오후 14시 10분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한샘 | 128,500원 | ▼6,500원 (-4.8%) | 9,084 | 725 | N/A | 44.6 | 10.97 | 24.6% |
| 현대리바트 | 44,300원 | ▼950원 (-2.1%) | 3,377 | 258 | 187 | 33.1 | 3.71 | 11.2% |
| 에넥스 | 1,710원 | ▲20원 (1.2%) | 1,262 | 39 | 34 | 22 | 1.96 | 8.9% |
| 보루네오 | 1,805원 | ▼15원 (-0.8%) | 280 | -72 | -34 | N/A | 1.33 | -58.4% |
| 하츠 | 5,470원 | ▲20원 (0.4%) | 378 | 24 | 19 | 30.7 | 1.00 | 3.3% |
| 와토스코리아 | 10,900원 | ▼50원 (-0.5%) | 92 | 15 | 18 | 15.3 | 0.99 | 6.5% |
| 아이에스동서 | 46,400원 | ▲250원 (0.5%) | 3,347 | 331 | 184 | 48.9 | 2.95 | 6% |
| 대림B&Co | 3,515원 | ▲15원 (0.4%) | 679 | 62 | 4 | N/A | 0.39 | -0.1% |
| 동양강철 | 2,160원 | ▼35원 (-1.6%) | 1,220 | 92 | 56 | 11.9 | 0.93 | 7.8% |
| 케이피티 | 2,460원 | ▲65원 (2.7%) | 78 | 6 | 11 | 6.2 | 0.57 | 9.1% |
| 국보디자인 | 19,350원 | ▲400원 (2.1%) | 775 | 74 | 65 | 10.7 | 2.06 | 19.2% |
| 라이온켐텍 | 30,800원 | ▲300원 (1%) | 520 | 87 | 18 | 173.5 | 4.16 | 2.4% |
* 기간 : 2014년 1월~6월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[국보디자인] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 실내 인테리어 디자인 전문 업체(도급 순위 1위, 2013년 기준) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국민소득 증가에 따라 실내인테리어의 고급화 욕구 등으로 수요는 지속될 전망 ▷ 전체 건축물의 25%가 지은지 15년 이상된 건물로 이에 따른 리모델링 수요가 늘어날 것으로 기대 ▷ 국보디자인은 상대적으로 마진이 높은 B2B(기업, 공공기관 등) 위주로 사업 진행 |
| 경기변동 | 경기변동 영양은 작은편, 국민소득 성장과 밀접 |
| 주요제품 | ▷ 국내 도급공사 (87%) ▷ 해외 도급공사 (13%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | 사업보고서에 기재된 원재료 없음 |
| 실적변수 | ▷ 국내외 부동산 업황 개선시 수혜 ▷ 인테리어 디자인 수요 증가시 수혜 ▷ 해외 시장 진출시 성장동력 확보 |
| 리스크 | ▷ 업체간 경쟁 심화, 부동산 경기 침체시 수익성 저하 가능성 |
| 신규사업 | 다양한 해외사업 참여 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 국보디자인의 정보는 2014년 09월 11일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[국보디자인] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[국보디자인] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 황창연 | 본인 | 보통주 | 3,439,665 | 45.86 | 3,439,665 | 45.86 | - |
| 서은미 | 배우자 | 보통주 | 226,800 | 3.02 | 226,800 | 3.02 | - |
| 황선응 | 자녀 | 보통주 | 9,000 | 0.12 | 10,300 | 0.13 | - |
| 황선준 | 자녀 | 보통주 | 5,000 | 0.07 | 9,000 | 0.12 | - |
| 이영옥 | 등기이사 | 보통주 | 0 | 0 | 20,000 | 0.26 | - |
| 문준철 | 등기이사 | 보통주 | 7,048 | 0.09 | 7,048 | 0.09 | - |
| 계 | 보통주 | 3,687,513 | 49.16 | 3,712,813 | 49.48 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
