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[즉시분석] 티피씨글로벌, 대표이사 지분 확대 '지속'
티피씨글로벌1,740원, ▼-54원, -3.01%의 대표이사가 지분 확대를 지속해 지분율이 최대주주에 근접한 것으로 나타나 눈길을 끈다.
5일 이 회사 이정훈 대표는 지난 3일부터 6일까지 자사 주식 11만6000주(지분 1.2%)를 장내서 매수했다고 공시했다. 이에 따라 지분율은 종전 22.3%에서 23.5%로 높아졌다.
이 대표는 지난해 9월과 12월 장외서 각각 지분 15.1%와 6.8%를 사들인 후, 주식 매수를 지속했다. 그 결과, 현재 지분율(23.5%)은 동생이자 최대주주인 이헌씨의 25.1%에 근접하게 됐다.
이 대표의 주식 매수가 최대주주 지위 확보를 위해 진행되고 있는 것인지는 현재 판단하기 어렵다. 적어도 현 최대주주와 적대적인 차원에서 진행된 행보는 아닌 것으로 보인다. 지난해 12월 이헌씨가 이 대표에게 지분 6.8%를 양도한 점이 이를 뒷받침한다.
대표이사가 지분율을 높이는 가운데 최근 티피씨글로벌의 실적은 좋지 못했다. 지난 3분기 이 회사의 매출액은 115억원으로 전년 동기 대비 7% 늘었지만, 영업이익은 9800만원 적자를 기록해 손실로 돌아섰다. 지난해 동기 영업이익은 3억8300만원이다.
원화 약세와 파업 등으로 현대차와 기아차가 부진한 실적을 거둔 것이 수익성에 악영향을 준 것으로 추정된다. 지난해 연간 영업이익이 16억원 그칠 정도로 실적 규모가 작은 점도 변동성의 원인으로 보인다.
티피씨글로벌은 자동차 부품업체로 정밀인발튜브와 정밀강관 등을 만든다. 올 상반기 매출 비중은 정밀인발튜브 46.8%, 정밀강관 16.8%이다. 정밀인발튜브는 자동차의 소음진동과 충격을 완화하는 방진고무의 내통 및 외통 튜브로 쓰안다. 정밀강관류는 자동차와 기계에 정밀 파이프로 사용한다. 이 회사 제품은 삼보모터스, 평화산업 등에서 자동차부품으로 가공된 후 현대차, 기아차, 르노삼성, GM대우 등에 납품된다.
3분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PER은 6.9배다. PBR과 ROE는 0.54배와 7.8%로 추정된다. 아직 3분기 분기보고서를 발표하지 않아, 추정 자본총계를 바탕으로 PBR과 ROE를 계산했다. 추정 자본총계는 2분기말 자본총계에 3분기 순이익을 합산한 수치다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 12%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 티피씨글로벌의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 207위(상위 12%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 낮아 저성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
5일 이 회사 이정훈 대표는 지난 3일부터 6일까지 자사 주식 11만6000주(지분 1.2%)를 장내서 매수했다고 공시했다. 이에 따라 지분율은 종전 22.3%에서 23.5%로 높아졌다.
이 대표는 지난해 9월과 12월 장외서 각각 지분 15.1%와 6.8%를 사들인 후, 주식 매수를 지속했다. 그 결과, 현재 지분율(23.5%)은 동생이자 최대주주인 이헌씨의 25.1%에 근접하게 됐다.
이 대표의 주식 매수가 최대주주 지위 확보를 위해 진행되고 있는 것인지는 현재 판단하기 어렵다. 적어도 현 최대주주와 적대적인 차원에서 진행된 행보는 아닌 것으로 보인다. 지난해 12월 이헌씨가 이 대표에게 지분 6.8%를 양도한 점이 이를 뒷받침한다.
대표이사가 지분율을 높이는 가운데 최근 티피씨글로벌의 실적은 좋지 못했다. 지난 3분기 이 회사의 매출액은 115억원으로 전년 동기 대비 7% 늘었지만, 영업이익은 9800만원 적자를 기록해 손실로 돌아섰다. 지난해 동기 영업이익은 3억8300만원이다.
원화 약세와 파업 등으로 현대차와 기아차가 부진한 실적을 거둔 것이 수익성에 악영향을 준 것으로 추정된다. 지난해 연간 영업이익이 16억원 그칠 정도로 실적 규모가 작은 점도 변동성의 원인으로 보인다.
티피씨글로벌은 자동차 부품업체로 정밀인발튜브와 정밀강관 등을 만든다. 올 상반기 매출 비중은 정밀인발튜브 46.8%, 정밀강관 16.8%이다. 정밀인발튜브는 자동차의 소음진동과 충격을 완화하는 방진고무의 내통 및 외통 튜브로 쓰안다. 정밀강관류는 자동차와 기계에 정밀 파이프로 사용한다. 이 회사 제품은 삼보모터스, 평화산업 등에서 자동차부품으로 가공된 후 현대차, 기아차, 르노삼성, GM대우 등에 납품된다.
3분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PER은 6.9배다. PBR과 ROE는 0.54배와 7.8%로 추정된다. 아직 3분기 분기보고서를 발표하지 않아, 추정 자본총계를 바탕으로 PBR과 ROE를 계산했다. 추정 자본총계는 2분기말 자본총계에 3분기 순이익을 합산한 수치다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 12%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 티피씨글로벌의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 207위(상위 12%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 낮아 저성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[티피씨글로벌] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 자동차 소음 및 진동 제거용 정밀인발튜브 및 정밀강관 제조회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷완성차 업체의 1차·2차 협력사에 정밀인발튜브 소재 방진부품 납품 ▷정밀강관은 대/중견기업의 강관업체가 진출하기 어려운 틈새시장 형성 ▷한미FTA, 글로벌 완성차 업체들의 부품 구매 다변화 추세는 국내 자동차 부품 기업들에 기회 |
| 경기변동 | ▷경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 자동차 생산량에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷정밀인발튜브 방진부품(48%): 자동차의 소음, 진동 및 충격완화 역할(11년 1859원/kg→12년 1856원/kg→13년 1777원/kg→14년 1분기 1708원/kg, 내수가격 기준) ▷정밀강관(17%): 자동차, 기계의 정밀파이프로 사용(11년 1424원/kg→12년 1419원/kg→14년 1분기 1297원/kg, 내수가격 기준) * 괄호 안은 매출 비중 및 제품 가격 |
| 원재료 | ▷열연 파이프(36%): 정밀인발튜브에 사용 ▷냉연 코일(20%): 필라넥, 워터파이브등 자동차 부품 제작에 사용 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷자동차 생산량 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷연간 순이익 규모가 50억원 미만으로 작아 매출액 감소시 순이익이 급감할 수 있음 ▷완성차 업체들의 지속적인 판매단가 인하 압력 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 티피씨글로벌의 정보는 2014년 06월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[티피씨글로벌] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[티피씨글로벌] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이헌 | 본인 | 보통주 | 2,379,311 | 25.17 | 2,379,311 | 25.17 | - |
| 이정훈 | 형(兄) | 보통주 | 2,079,310 | 22.00 | 2,113,310 | 22.36 | - |
| 계 | 보통주 | 4,458,621 | 47.17 | 4,492,621 | 47.54 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
