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[미리분석] 서호전기, 3분기 실적 대폭 개선...배경은?
3일 개장 전, 3분기 대폭 개선된 실적을 거둔 서호전기21,550원, ▲650원, 3.11%가 주목된다.
서호전기는 전일(10월 31일) 분기보고서를 통해 3분기 실적을 발표했다. 올해 3분기 서호전기의 매출액은 89억원으로 전년 동기 대비 102% 늘었다. 영업이익은 4832만원에서 10억4000만원으로 21배 넘게 늘었고, 연결 지배기준 순이익은 1억5000만원에서 10억112만원으로 약 7배 정도 증가했다.
서호전기는 항만 크레인 및 조선소의 크레인을 구동·제어하는 전기제어시스템 제조업체다. 따라서 항만과 조선소 설비투자에 영향을 받는다. 2008년 부산 신항만 관련 매출 등이 반영되면서 서호전기의 실적은 대폭 늘었다. 이후 조선·해운업 경기가 부진하면서 서호전기의 실적도 감소했다. 지난해엔 공급계약을 한 건도 공시하지 않았다.
하지만 올해 들어 서호전기의 수주잔고는 늘어나기 시작했다. 특히 지난 2분기 수주잔고는 185억원으로, 2008년 이후 처음으로 150억원을 넘었다. 여기에 제품 가격이 오른 점도 실적 개선에 한 몫 한 것으로 보인다. 올해 3분기 서호전기의 제품가격은 전년 대비 7% ~ 14% 올랐다.
환율이 오른 점도 수익성 개선을 이끈 것으로 보인다. 서호전기는 특히 싱가포르 달러에 영향을 받는다. 분기보고서에 따르면 원/싱가포르 달러가 10% 상승할 경우 8819만원 가량 이익이, 반대의 경우 손실이 발생한다. 올해 2분기까지 하락하던 싱가포르 달러는 3분기 반등했다. 실제 올해 3분기 서호전기의 외화관련손익은 8900만원으로, 전년 동기 -1억7800만원 대비 개선됐다.
3분기 실적을 반영한 서호전기의 주가수익배수(PER)는 14.7배로 종전 23.8배 대비 낮아진다. 주가순자산배수(PBR)는 0.63배, 자기자본이익률(ROE)은 4.3%다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
서호전기는 전일(10월 31일) 분기보고서를 통해 3분기 실적을 발표했다. 올해 3분기 서호전기의 매출액은 89억원으로 전년 동기 대비 102% 늘었다. 영업이익은 4832만원에서 10억4000만원으로 21배 넘게 늘었고, 연결 지배기준 순이익은 1억5000만원에서 10억112만원으로 약 7배 정도 증가했다.
서호전기는 항만 크레인 및 조선소의 크레인을 구동·제어하는 전기제어시스템 제조업체다. 따라서 항만과 조선소 설비투자에 영향을 받는다. 2008년 부산 신항만 관련 매출 등이 반영되면서 서호전기의 실적은 대폭 늘었다. 이후 조선·해운업 경기가 부진하면서 서호전기의 실적도 감소했다. 지난해엔 공급계약을 한 건도 공시하지 않았다.
하지만 올해 들어 서호전기의 수주잔고는 늘어나기 시작했다. 특히 지난 2분기 수주잔고는 185억원으로, 2008년 이후 처음으로 150억원을 넘었다. 여기에 제품 가격이 오른 점도 실적 개선에 한 몫 한 것으로 보인다. 올해 3분기 서호전기의 제품가격은 전년 대비 7% ~ 14% 올랐다.
환율이 오른 점도 수익성 개선을 이끈 것으로 보인다. 서호전기는 특히 싱가포르 달러에 영향을 받는다. 분기보고서에 따르면 원/싱가포르 달러가 10% 상승할 경우 8819만원 가량 이익이, 반대의 경우 손실이 발생한다. 올해 2분기까지 하락하던 싱가포르 달러는 3분기 반등했다. 실제 올해 3분기 서호전기의 외화관련손익은 8900만원으로, 전년 동기 -1억7800만원 대비 개선됐다.
3분기 실적을 반영한 서호전기의 주가수익배수(PER)는 14.7배로 종전 23.8배 대비 낮아진다. 주가순자산배수(PBR)는 0.63배, 자기자본이익률(ROE)은 4.3%다.[서호전기] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 항만 크레인 제어 시스템 전문업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내(부산), 싱가포르, 네덜란드를 중심으로 항만·자동화 크레인 제어시스템 개조 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망 ▷ 제철 및 발전소에서 화석원료를 운반 하역하는 데 필요한 크레인 수요가 늘고 있는 추세 |
| 경기변동 | ▷ 항만크레인 구동제어시스템은 수출입 등 물동량과 중공업의 투자활동 등에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 항만 크레인 제어시스템, 인버터, 컨버터 (100%) * 괄호안은 매출비중 |
| 원재료 | ▷ 드라이브: (17%) ▷ PLC: (11%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 세계 무역 물동량 증가시 수혜 ▷ 환율 상승시 영업외 수익 발생 |
| 리스크 | ▷ 일평균 거래량이 1만주~5만주 내외로 적음 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 서호전기의 정보는 2014년 05월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[서호전기] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[서호전기] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이상호 | 본인 | 보통주 | 3,145,800 | 61.08 | 3,145,800 | 61.08 | - |
| 오상봉 | 이사 | 보통주 | 10,000 | 0.19 | 10,000 | 0.19 | - |
| 임성혜 | 처 | 보통주 | 61,461 | 1.19 | 61,461 | 1.19 | - |
| 이혜승 | 자 | 보통주 | 20,415 | 0.40 | 20,415 | 0.40 | - |
| 김승남 | 이사 | 보통주 | 11,000 | 0.21 | 11,000 | 0.21 | - |
| 윤옥현 | 이사 | 보통주 | 1,150 | 0.02 | 1,150 | 0.02 | - |
| 계 | 보통주 | 3,249,826 | 63.10 | 3,249,826 | 63.10 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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