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[즉시분석] 한국카본, 대규모 계약 체결...영향은?
증시가 약세를 보이는 가운데 대규모 계약을 체결한 한국카본11,390원, ▲680원, 6.35%이 선방하고 있다. 30일 오후 1시 13분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 0.4% 오른 6150원에 거래 중이다.
이날 한국카본은 지난 29일 삼성중공업12,030원, ▲220원, 1.86%과 'LNG선 단열보냉재 공급계약'을 체결했다고 공시했다. 계약금액은 1122억원으로 지난해 연결 매출액의 46.5%에 이른다. 공급 기간은 올해 10월 29일부터 2016년 4월 16일까지다.
향후에도 당분간은 한국카본에 우호적인 사업 환경이 펼쳐질 것으로 보인다. 언론보도에 따르면 올 들어 조선빅3(현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양)는 가스선에서만 100억달러가 넘는 수주실적을 거뒀다. 미국의 셰일가스 수출 증가로 LNG선 수요도 덩달아 늘어 향후 추가수주가 이뤄질 것으로 전망된다.
이에 따라 한국카본의 관련 실적이 증가 추세를 재개할 지 주목된다.
이 회사 주력 제품인 LNG선 단열보냉재의 매출액은 금융위기 영향으로 지난 2011년 214억원으로 급감했다. 이는 2008년에 비해 83% 급감한 것이다. 하지만 2012년 이후 증가세로 돌아서 올 2분기 연환산 기준(최근 4분기 합산) 1388억원으로 늘었다.
글로벌 금융위기 영향으로 전 세계적으로 LNG 관련 투자가 급감했었다. 하지만 ▲ 신용경색 해소에 따른 LNG 개발 프로젝트 재개 ▲ 후쿠시마 원전 사고 후 일본의 LNG수요 증가 ▲ 미국의 셰일가스 개발 붐 등에 힘입어 LNG선 업황이 개선됐고, 이에 따라 한국카본의 관련 매출도 덩달아 회복세를 보였다.
올 상반기 부진으로 한국카본 단열보냉재의 2분기 연환산 기준(최근 4분기 합산) 매출액은 1388억원으로 지난해 연간치(1520억원)에 비해 약 9% 감소한 상태다. 하지만 LNG선 업황이 회복세를 이어가고 있어 매출 증가세의 재개가 기대된다.
한국카본은 1984년에 설립된 종합 소재업체다. 설립 초기엔 낚시싯 재료인 카본시트를 주로 생산했지만, 꾸준한 사업 확장을 통해 현재 LNG선 필수 원자재인 단열보냉재, 바닥장식재 재료인 글라스 페이퍼, PCB(인쇄회로기판) 소재인 CCL(Copper Clad Laminate) 등 다양한 제품을 생산한다. 올 반기 기준 매출 비중은 LNG선 단열보냉재 60%, 건축 관련 자재 15%, 카본시트 12%, 회로기판 10%다.
이 회사의 현재 PBR과 ROE는 각각 0.92배와 4.7%다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 한국카본은 지난 29일 삼성중공업12,030원, ▲220원, 1.86%과 'LNG선 단열보냉재 공급계약'을 체결했다고 공시했다. 계약금액은 1122억원으로 지난해 연결 매출액의 46.5%에 이른다. 공급 기간은 올해 10월 29일부터 2016년 4월 16일까지다.
향후에도 당분간은 한국카본에 우호적인 사업 환경이 펼쳐질 것으로 보인다. 언론보도에 따르면 올 들어 조선빅3(현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양)는 가스선에서만 100억달러가 넘는 수주실적을 거뒀다. 미국의 셰일가스 수출 증가로 LNG선 수요도 덩달아 늘어 향후 추가수주가 이뤄질 것으로 전망된다.
이에 따라 한국카본의 관련 실적이 증가 추세를 재개할 지 주목된다.
이 회사 주력 제품인 LNG선 단열보냉재의 매출액은 금융위기 영향으로 지난 2011년 214억원으로 급감했다. 이는 2008년에 비해 83% 급감한 것이다. 하지만 2012년 이후 증가세로 돌아서 올 2분기 연환산 기준(최근 4분기 합산) 1388억원으로 늘었다.
글로벌 금융위기 영향으로 전 세계적으로 LNG 관련 투자가 급감했었다. 하지만 ▲ 신용경색 해소에 따른 LNG 개발 프로젝트 재개 ▲ 후쿠시마 원전 사고 후 일본의 LNG수요 증가 ▲ 미국의 셰일가스 개발 붐 등에 힘입어 LNG선 업황이 개선됐고, 이에 따라 한국카본의 관련 매출도 덩달아 회복세를 보였다.
올 상반기 부진으로 한국카본 단열보냉재의 2분기 연환산 기준(최근 4분기 합산) 매출액은 1388억원으로 지난해 연간치(1520억원)에 비해 약 9% 감소한 상태다. 하지만 LNG선 업황이 회복세를 이어가고 있어 매출 증가세의 재개가 기대된다.
한국카본은 1984년에 설립된 종합 소재업체다. 설립 초기엔 낚시싯 재료인 카본시트를 주로 생산했지만, 꾸준한 사업 확장을 통해 현재 LNG선 필수 원자재인 단열보냉재, 바닥장식재 재료인 글라스 페이퍼, PCB(인쇄회로기판) 소재인 CCL(Copper Clad Laminate) 등 다양한 제품을 생산한다. 올 반기 기준 매출 비중은 LNG선 단열보냉재 60%, 건축 관련 자재 15%, 카본시트 12%, 회로기판 10%다.
이 회사의 현재 PBR과 ROE는 각각 0.92배와 4.7%다.
[한국카본] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 탄소섬유를 원재료로 LNG선 보냉재, 건축자재, 낚싯대를 제조하는 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 LNG 선박용 단열판넬 공급사는 한국카본, 화인텍, 강림인슈 3사가 있음 ▷ 세계 금융 위기로 인한 조선 경기 침체로 LNG선 신조 발주가 부진해 보냉재 수요도 급감했음 ▷ 고유가, 일본 후쿠시마 원전사고, 쉐일가스 개발을 계기로 LNG선 발주가 늘어날 것으로 기대됨 |
| 경기변동 | 경기에 따르 실적 영향을 크게 받는 산업으로 국내 조선사 LNG선 수주량, 부동산 경기에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ LNG선 보냉재 (63%) ▷ 카본시트 : 낚싯대, 골프채 제조 (10%) ▷ 건축 내외장재, 절연물 (5%) *괄호안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ 카본 원사: 수입 (11년 4만8782원 → 12년 6만3708원 → 13년 7만3864원) ▷ 글라스 화이버, 폴리우레탄폼 등 *괄호안은 매입 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 국내 조선사 LNG선 수주량 증가시 수혜 ▷ 원/엔 환율 하락시 원가 하락 (주요 원재료인 카본 원사는 주요 일본에서 수입) |
| 리스크 | ▷ 국내 조선사 LNG선 수주량에 따른 실적 변동이 큼 ▷ 제1회 무기명식 이권부 사모 분리형 신주인수권부사채 340만3081주(발생주식수의 9%) - 행사가액 4349원, 행사가능기간 12.10.17 ~ 16.09.17 |
| 신규사업 | ▷ LED 조명 PCB 기판 소재인 금속기판(MCCL : Metal based Copper Clad Laminate) 개발 및 양산, 2010년부터 월 80,000㎡의 capa로 시장에 진입 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한국카본의 정보는 2014년 09월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한국카본] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한국카본] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 조문수 | 본인 | 보통주 | 7,604,183 | 20.23 | 7,604,183 | 20.23 | - |
| 계 | 보통주 | 7,604,183 | 20.23 | 7,604,183 | 20.23 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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