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[즉시분석] 삼화페인트 1%↑...외인·연기금 순매수 '전환'
증시가 약세를 나타내는 가운데 최근 외국인과 연기금이 순매수로 전환한 삼화페인트6,500원, ▲20원, 0.31%가 상승해 눈길을 끈다. 10일 오후 1시 48분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 1.5% 오른 1만3400원에 거래중이다.
증권업계에 따르면 지난 1개월간(9.9~10.8) 외국인과 연기금은 이 회사 주식을 각각 4871주(지분 0.02%)와 1만9262주(0.08%)를 순매수했다. 매수 규모가 크지 않지만 앞선 1개월 간(8.9~9.8) 외국인은 2041주(0.01%)를, 연기금이 10만3718주(0.4%)를 각각 순매도했다. 순매도에서 순매수로 방향을 전환한 셈이다.
이같은 외국인과 연기금의 행보는 주가가 약세를 보인 가운데 진행됐다. 삼화페인트의 주가는 지난 7월 15일 장중 1만7850원을 사상 최고가를 기록했지만, 이후 급락세를 보였다. 최근 반등에도 현재 주가는 사상 최고가에 비해 25% 낮은 상태다. 3개월 간 이뤄진 조정이라는 점을 고려하면 하락 폭이 적지 않다.
최근 조정은 연초 대비 주가가 급등한 상태에서 실적이 부진하자 차익실현 물량이 나온 결과로 보인다. 지난 2분기 삼화페인트의 매출액은 1349억원으로 전년 동기 대비 5% 줄고, 영업이익은 41% 급감한 74억9900만원을, 순이익(연결 지배)은 19% 감소한 112억6200만원을 각각 기록했다.
이런 가운데 자회사의 실적 성장세를 지속은 눈길을 끈다. 올해 반기 삼화페인트의 중국 매출액은 199억원으로 전년 동기 대비 2% 늘고, 베트남 매출은 146% 증가한 248억을 기록했다. 지난해 전년에 비해 각각 94%와 425%가 늘어난 데 이어 증가세를 지속했다. 특히 베트남 지역의 성장세가 눈에 띄는데, 이는 삼성전자가 베트남 현지에서 스마트폰 생산량을 늘려 수혜를 본 결과로 보인다. 삼화페인트는 2곳의 중국법인과 베트남 법인을 두고 휴대폰용 도료를 제조해 삼성전자 등 휴대폰 제조사에 공급한다.
삼화페인트는 지난 10년간 매년 배당금을 지급했다. 게다가 최근엔 배당금을 인상하는 모습을 보였다. 지난 2010년 주당 175원이던 배당금은 2011년 250원으로 늘어난 데 이어, 지난해엔 300원으로 올랐다. 올해도 지난해와 같은 금액을 배당한다면, 올 연말까지 보유시 예상되는 배당수익률은 2.2%다. 이는 현재 주요 국내은행의 1년 정기예금금리(2% 내외)와 비슷한 것이다.
삼화페인트는 지난 1946년 동화산업으로 설립된 도료 회사다. 상장은 1993년 9월 이뤄졌다. 현재 종속기업으로 중국 법인 2곳과 베트남 법인 1곳, 전산통합 서비스 회사인 에스엠투네트웍스 등을 두고 있다. 해외법인은 모두 지분율이 100%이고, 에스엠투네트웍스 지분율은 90%다.
이 회사는 사업 초기 건축용 도료에 강점을 보였으나, 2000년대 들어 전자재료와 플라스틱 등에 쓰이는 공업용 도료로 제품을 다각화했다. 주요 원재료는 유기용제, 안료, 수지, 각종 첨가제 등으로 대부분 석유화학 제품이다. 유가가 내리면 삼화페인트의 원가율도 하락할 가능성이 있다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼화페인트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 286위(상위 16%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
밸류에이션 점수는 0점으로 낮은 평가를 받았다. 현재 PER이 10배로 과거 5년 평균인 7.9배에 비해 높은 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 지난 1개월간(9.9~10.8) 외국인과 연기금은 이 회사 주식을 각각 4871주(지분 0.02%)와 1만9262주(0.08%)를 순매수했다. 매수 규모가 크지 않지만 앞선 1개월 간(8.9~9.8) 외국인은 2041주(0.01%)를, 연기금이 10만3718주(0.4%)를 각각 순매도했다. 순매도에서 순매수로 방향을 전환한 셈이다.
이같은 외국인과 연기금의 행보는 주가가 약세를 보인 가운데 진행됐다. 삼화페인트의 주가는 지난 7월 15일 장중 1만7850원을 사상 최고가를 기록했지만, 이후 급락세를 보였다. 최근 반등에도 현재 주가는 사상 최고가에 비해 25% 낮은 상태다. 3개월 간 이뤄진 조정이라는 점을 고려하면 하락 폭이 적지 않다.
최근 조정은 연초 대비 주가가 급등한 상태에서 실적이 부진하자 차익실현 물량이 나온 결과로 보인다. 지난 2분기 삼화페인트의 매출액은 1349억원으로 전년 동기 대비 5% 줄고, 영업이익은 41% 급감한 74억9900만원을, 순이익(연결 지배)은 19% 감소한 112억6200만원을 각각 기록했다.
이런 가운데 자회사의 실적 성장세를 지속은 눈길을 끈다. 올해 반기 삼화페인트의 중국 매출액은 199억원으로 전년 동기 대비 2% 늘고, 베트남 매출은 146% 증가한 248억을 기록했다. 지난해 전년에 비해 각각 94%와 425%가 늘어난 데 이어 증가세를 지속했다. 특히 베트남 지역의 성장세가 눈에 띄는데, 이는 삼성전자가 베트남 현지에서 스마트폰 생산량을 늘려 수혜를 본 결과로 보인다. 삼화페인트는 2곳의 중국법인과 베트남 법인을 두고 휴대폰용 도료를 제조해 삼성전자 등 휴대폰 제조사에 공급한다.
삼화페인트는 지난 10년간 매년 배당금을 지급했다. 게다가 최근엔 배당금을 인상하는 모습을 보였다. 지난 2010년 주당 175원이던 배당금은 2011년 250원으로 늘어난 데 이어, 지난해엔 300원으로 올랐다. 올해도 지난해와 같은 금액을 배당한다면, 올 연말까지 보유시 예상되는 배당수익률은 2.2%다. 이는 현재 주요 국내은행의 1년 정기예금금리(2% 내외)와 비슷한 것이다.
삼화페인트는 지난 1946년 동화산업으로 설립된 도료 회사다. 상장은 1993년 9월 이뤄졌다. 현재 종속기업으로 중국 법인 2곳과 베트남 법인 1곳, 전산통합 서비스 회사인 에스엠투네트웍스 등을 두고 있다. 해외법인은 모두 지분율이 100%이고, 에스엠투네트웍스 지분율은 90%다.
이 회사는 사업 초기 건축용 도료에 강점을 보였으나, 2000년대 들어 전자재료와 플라스틱 등에 쓰이는 공업용 도료로 제품을 다각화했다. 주요 원재료는 유기용제, 안료, 수지, 각종 첨가제 등으로 대부분 석유화학 제품이다. 유가가 내리면 삼화페인트의 원가율도 하락할 가능성이 있다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼화페인트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 286위(상위 16%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
밸류에이션 점수는 0점으로 낮은 평가를 받았다. 현재 PER이 10배로 과거 5년 평균인 7.9배에 비해 높은 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[삼화페인트] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 2위 종합페인트업체 (시장점유율 15%) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 페인트 시장은 KCC, 삼화페인트, 노루홀딩스 등 상위 5개사가 과점 ▷ 국내 페인트 시장은 부동산 경기 침체로 '건설용' 수요는 주는 반면 자동차, 플랜트, IT 등에 사용하는 '산업용' 수요가 느는 추세 |
| 경기변동 | 경기변동에 민감한 산업으로 건설, 자동차, 조선, 가전 경기의 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 페인트 : 제품 매출 (84%) 건축용 리터당 가격 (11년 3138원 → 12년 3272원 → 13년 3242원 → 14년 2분기 3195원) 공업용 리터당 가격 (11년 3979원 → 12년 4302원 → 13년 4450원 → 14년 2분기 4867원) ▷ 페인트 : 상품 매출 (15%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 안료(15%) : 듀폰 등에서 매입 킬로그램당 가격 (11년 1525원 → 12년 1563원 → 13년 1398원 → 14년 2분기 1279원) ▷ 수입수지(24%) : I.S.A 상사 등에서 매입 킬로그램당 가격 (11년 3669원 → 12년 3745원 → 13년 4366원 → 14년 2분기 3899원) ▷ 용제(15%) : 대림코퍼레이션 등에서 매입 킬로그램당 가격 (11년 1553원 → 12년 1602원 → 13년 1558원 → 14년 2분기 1470원) * 괄호 안은 매입비중 |
| 실적변수 | ▷ 자동차, IT, 해양플랜트, 부동산 경기 활황 시 수혜 ▷ 안료·수지·용제 가격 하락 시 수익성 개선 |
| 리스크 | ▷ 유가 상승 또는 수급 불균형으로 안료·수지·용제 가격 상승시 수익성 하락 ▷ 국내 부동산 경기 침체에 따른 건설용 페인트 수요 감소 추세 ▷ 미행사 신주인수권 404만주(발행주식 수의 18%) - 행사가액 4952원, 행사가능기간 14.04.19 ~ 18.03.19 |
| 신규사업 | ▷ 친환경 도료, IT용 도료 등 고부가가치 제품 출시 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 삼화페인트의 정보는 2014년 09월 25일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[삼화페인트] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[삼화페인트] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김장연 | 본인 | 보통주 | 6,208,036 | 27.71 | 6,208,036 | 27.71 | 주1) |
| 김귀연 | 매 | 보통주 | 408,643 | 1.82 | 408,643 | 1.82 | - |
| 구자현 | 임원 | 보통주 | 87,000 | 0.39 | 0 | 0.00 | 주2) |
| 이학헌 | 임원 | 보통주 | 92,466 | 0.41 | 0 | 0.00 | 주2) |
| 오진수 | 임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 4,000 | 0.02 | 주3) |
| 박정식 | 임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 1,500 | 0.01 | 주3) |
| 유우용 | 임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 3,000 | 0.01 | 장내매수 |
| 계 | 보통주 | 6,796,145 | 30.34 | 6,625,179 | 29.58 | - | |
| 우선주 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | - | ||
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