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[즉시분석] 탑금속 2%↑, 투신 러브콜...배경은?
최근 투신이 매수 강도를 높인 탑금속이 모처럼 상승세를 보이고 있다. 12일 오후 2시 7분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 1% 오른 5560원에 거래 중이다. 지난 3일 이후 4거래일 만에 상승이다.
이날 증권업계에 따르면 최근 한 달간(8.11~9.11) 투신은 이 회사 주식 4만6238주(지분 0.4%)를 순매수했다. 지난 3개월간 누적 순매수량이 4만9741주(지분 0.4%)에 그쳤지만, 최근 들어 매수 강도를 상대적으로 높였다.
투신이 순매수를 기록 중인 가운데 탑금속과 관련해 주목되는 점은 올 들어 영업실적 개선세를 지속한 점이다. 지난 2분기 이 회사의 매출액은 279억원으로 전년 동기 대비 6% 늘고, 영업이익은 61% 늘어난 28억3600만원을 기록했다. 올 들어 2분기 연속으로 전년 동기 대비 개선세를 지속했다.
영업실적 성장을 견인한 것을 프레스금형 사업부다. 이 사업부의 반기 누적 매출액은 약 170억원으로 전년 동기 대비 25% 증가했다. 수출이 15% 증가한 117억원을, 내수가 57% 확대된 52억6500만원을 기록했다. 현대차그룹의 글로벌 판매량 증가와 증설에 힘입어 국내외 부품업체의 설비투자가 증가한 덕으로 풀이된다.
중국 자회사인 삼하탑금속기차부건유한공사(이하 '삼하탑금속')의 실적 증가세 지속도 눈길을 끈다. 삼하탑금속의 올해 반기 매출액은 349억원으로 전년 동기 대비 19% 늘고, 순이익은 35% 증가한 14억1600만원을 기록했다. 베이징현대의 소나타 판매 증가로 내장재를 공급하는 삼하탑금속이 수혜를 본 결과로 보인다. 2분기 매출액과 순이익은 각각 0.9%와 2.1% 증가했다.
탑금속은 금형과 굴삭기 운전석을 제조한다. 올 상반기 매출 비중은 굴삭기 운전석 40%, 프레스금형 31%, 사출금형 24%다.
프레스금형은 완성차업체 등에 공급하고, 사출금형은 탑금속의 최대주주인 한일이화에 주로 납품한다. 한일이화는 현대·기아차를 주 고객사로 두고 있다. 따라서 현대·기아차 완성차 판매량이 늘면 탑금속은 간접적인 수혜를 본다. 굴삭기 운전석은 주로 두산인프라코어의 중대형 굴삭기에 납품한다.
이 회사의 현재 PER은 9.6배다. PBR과 ROE는 각각 0.87배와 9.1%다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 증권업계에 따르면 최근 한 달간(8.11~9.11) 투신은 이 회사 주식 4만6238주(지분 0.4%)를 순매수했다. 지난 3개월간 누적 순매수량이 4만9741주(지분 0.4%)에 그쳤지만, 최근 들어 매수 강도를 상대적으로 높였다.
투신이 순매수를 기록 중인 가운데 탑금속과 관련해 주목되는 점은 올 들어 영업실적 개선세를 지속한 점이다. 지난 2분기 이 회사의 매출액은 279억원으로 전년 동기 대비 6% 늘고, 영업이익은 61% 늘어난 28억3600만원을 기록했다. 올 들어 2분기 연속으로 전년 동기 대비 개선세를 지속했다.
영업실적 성장을 견인한 것을 프레스금형 사업부다. 이 사업부의 반기 누적 매출액은 약 170억원으로 전년 동기 대비 25% 증가했다. 수출이 15% 증가한 117억원을, 내수가 57% 확대된 52억6500만원을 기록했다. 현대차그룹의 글로벌 판매량 증가와 증설에 힘입어 국내외 부품업체의 설비투자가 증가한 덕으로 풀이된다.
중국 자회사인 삼하탑금속기차부건유한공사(이하 '삼하탑금속')의 실적 증가세 지속도 눈길을 끈다. 삼하탑금속의 올해 반기 매출액은 349억원으로 전년 동기 대비 19% 늘고, 순이익은 35% 증가한 14억1600만원을 기록했다. 베이징현대의 소나타 판매 증가로 내장재를 공급하는 삼하탑금속이 수혜를 본 결과로 보인다. 2분기 매출액과 순이익은 각각 0.9%와 2.1% 증가했다.
탑금속은 금형과 굴삭기 운전석을 제조한다. 올 상반기 매출 비중은 굴삭기 운전석 40%, 프레스금형 31%, 사출금형 24%다.
프레스금형은 완성차업체 등에 공급하고, 사출금형은 탑금속의 최대주주인 한일이화에 주로 납품한다. 한일이화는 현대·기아차를 주 고객사로 두고 있다. 따라서 현대·기아차 완성차 판매량이 늘면 탑금속은 간접적인 수혜를 본다. 굴삭기 운전석은 주로 두산인프라코어의 중대형 굴삭기에 납품한다.
이 회사의 현재 PER은 9.6배다. PBR과 ROE는 각각 0.87배와 9.1%다.
[탑금속] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 모회사 한일이화 대표이사 1701억원 배임 발생 (13.3.21). 한일이화 계열 자동차 금형, 굴삭기 운전실 제조 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 금형은 디자인을 결정짓는 요소임. 이에 따라 금형 제조사는 완성차 업체와 긴밀한 협력관계를 가짐 ▷ 금형시장에서 경쟁력은 고객사가 요구하는 사양의 제품을 적시에 공급하는 것 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 완성차, 굴삭기 판매대수의 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 굴삭기 운전실(CABIN) : 두산인프라코어에 주로 공급(매출비중 22%,'12년 203만원 → '13년 198만1000원 → '14년 1분기 198만1000원) ▷ 프레스 금형 : 자동차 외판 생산(16%,'12년 7501만6000원 → '13년 1억399만4000원 → '14년 1분기 1억8466만3000원) * 괄호 안은 매출비중 및 내수 판매가 |
| 원재료 | ▷ 주물 (30%, '11년 kg 당 1410원 → '12년 1370원 → '13년 1370원 → '14년 1분기 1370원) ▷ 철판 (30%, '11년 kg 당 1190원 → '12년 1060원 → '13년 1060원 → '14년 1분기 990원) * 괄호 안은 매입비중 및 매입가 |
| 실적변수 | ▷ 현대차·기아차 판매대수 증가 및 신차 출시 시 수혜 ▷ 두산인프라코어, 볼보코리아 굴삭기 판매대수 증가시 수혜 ▷ 철강 및 고철 가격 하락시 원가 개선 |
| 리스크 | ▷ 전방 산업이 모두 경기 민감형에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 ▷ 중국 건설경기가 위축되면 굴삭기 판매가 감소할 수 있음 ▷ 소수 업체(현대·기아차, 두산인프라코어, 볼보코리아)에 매출이 집중됨 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 탑금속의 정보는 2014년 06월 30일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[탑금속] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[탑금속] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 한일이화(주) | 최대주주 | 보통주 | 3,234,000 | 27.76 | 3,234,000 | 27.76 | - |
| 한일내장(주) | 계열회사 | 보통주 | 1,586,000 | 13.61 | 1,586,000 | 13.61 | - |
| (주)한일씨엔에프 | 계열회사 | 보통주 | 1,135,000 | 9.74 | 1,135,000 | 9.74 | - |
| 유경내 | 친인척 | 보통주 | 1,146,000 | 9.84 | 1,146,000 | 9.84 | - |
| 유수경 | 친인척 | 보통주 | 313,800 | 2.69 | 313,800 | 2.69 | - |
| 최원재 | 친인척 | 보통주 | 164,000 | 1.41 | 164,000 | 1.41 | - |
| 신종열 | 임원 | 보통주 | 23,800 | 0.20 | 23,800 | 0.20 | - |
| 박희준 | 임원 | 보통주 | 10,550 | 0.09 | 10,550 | 0.09 | - |
| 김현섭 | 임원 | 보통주 | 16,350 | 0.14 | 16,350 | 0.14 | - |
| 염태훈 | 임원 | 보통주 | 13,150 | 0.11 | 13,150 | 0.11 | - |
| 장석규 | 임원 | 보통주 | 10,000 | 0.09 | 10,000 | 0.09 | - |
| 윤상덕 | 임원 | 보통주 | 12,550 | 0.11 | 12,550 | 0.11 | - |
| 권순진 | 임원 | 보통주 | 16,600 | 0.14 | 16,600 | 0.14 | - |
| 계 | 보통주 | 7,681,800 | 65.94 | 7,681,800 | 65.94 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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