아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 다나와, 3년래 최고가...배경은?
전자제품 가격비교사이트를 운영하는 다나와가 3년래 최고가를 기록했다. 19일 장중 이 회사 주가는 1만5600원에 올라 6거래일 만에 3년래 최고가를 경신했다. 오후 12시 28분 현재 주가는 장중 고가 대비 2.5% 내린 1만5200원에 거래 중이다. 이는 전일 종가 대비 1.6% 오른 것이다.
최근 주가 상승에 힘을 보태고 있는 것은 외국인 투자자다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 지난 한 달간(5.18~6.18) 외국인은 이 회사 주가 3만3510주(총 발행 주식수의 0.5%)를 순매수했다. 매수 규모가 미미한 편이지만, 연초부터 전일까지(1.1~6.18) 누적 순매수량이 4만3320주(0.7%)인 점을 고려하면 최근 들어 상대적으로 적극적인 '사자세'를 펼친 것으로 보인다.
이같은 외국인의 행보는 최근 실적이 부진한 가운데 진행된 점에서 눈길을 끈다. 지난 1분기 다나와의 영업이익은 전년 동기보다 2% 늘었지만, 순이익(연결 지배지분)은 18% 감소했다.
실적 감소에도 외국인이 매수에 나선 것은 증권가의 우호적인 실적 전망과 연관된 것으로 보인다. 지난 3일 KTB투자 최종경 연구원은 "올해 이 회사의 연결 매출액이 391억원으로 전년 대비 47% 늘고, 영업이익과 순이익은 76억원과 75억원으로 각각 38%와 약 34%가 증가할 것"으로 전망했다. 제휴쇼핑과 광고사업부문의 견조한 실적 성장을 기대하고, 자회사 다나와컴퓨터가 정부조달 시장에 본격적으로 진입할 것으로 예상하며, 또 다른 자회사 미디어잇의 흑자전환을 전망하기 때문이다. 또한, 다나와자동차의 제휴쇼핑과 광고수익 증가도 기대했다.
다나와는 지난해 조달청 PC 시장에 진출하기 위해 다나와컴퓨터(보유 지분 100%)를 세웠다. 또한 지난해 12월 초 국가종합전자조달시스템인 나라장터에 행망용PC ‘다나와컴퓨터’의 등록을 완료했다. 이에 따라 올해부터 공공기관 및 교육기관을 대상으로 PC를 공급하게 됐다. 공공기관 PC는 내년까지 성장 담보된 시장이다. 지난해 중소기업 간 경쟁품목으로 지정돼 대기업의 참여가 제한됐기 때문이다. 정부는 공공기관의 개인용 PC 중소기업 의무 구매 비중을 지난해 50%에서 올해 70%, 내년엔 100%까지 점진적으로 확대한다. 올해 조달청의 개인용 PC 구매액이 3200억원으로 전년 대비 105% 증가한 것도 이 때문이다.
이 회사의 현재 PER은 19배다. PBR과 ROE는 각각 1.9배와 9.9%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상위 33%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 다나와의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 12점으로 전체 상장기업 중 576위(상위 33%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
주식MRI 밸류에이션 점수는 0점으로 낮은 평가를 받았다. 현재 PER이 5년 평균 11배를 웃돌고 있는 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
최근 주가 상승에 힘을 보태고 있는 것은 외국인 투자자다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 지난 한 달간(5.18~6.18) 외국인은 이 회사 주가 3만3510주(총 발행 주식수의 0.5%)를 순매수했다. 매수 규모가 미미한 편이지만, 연초부터 전일까지(1.1~6.18) 누적 순매수량이 4만3320주(0.7%)인 점을 고려하면 최근 들어 상대적으로 적극적인 '사자세'를 펼친 것으로 보인다.
이같은 외국인의 행보는 최근 실적이 부진한 가운데 진행된 점에서 눈길을 끈다. 지난 1분기 다나와의 영업이익은 전년 동기보다 2% 늘었지만, 순이익(연결 지배지분)은 18% 감소했다.
실적 감소에도 외국인이 매수에 나선 것은 증권가의 우호적인 실적 전망과 연관된 것으로 보인다. 지난 3일 KTB투자 최종경 연구원은 "올해 이 회사의 연결 매출액이 391억원으로 전년 대비 47% 늘고, 영업이익과 순이익은 76억원과 75억원으로 각각 38%와 약 34%가 증가할 것"으로 전망했다. 제휴쇼핑과 광고사업부문의 견조한 실적 성장을 기대하고, 자회사 다나와컴퓨터가 정부조달 시장에 본격적으로 진입할 것으로 예상하며, 또 다른 자회사 미디어잇의 흑자전환을 전망하기 때문이다. 또한, 다나와자동차의 제휴쇼핑과 광고수익 증가도 기대했다.
다나와는 지난해 조달청 PC 시장에 진출하기 위해 다나와컴퓨터(보유 지분 100%)를 세웠다. 또한 지난해 12월 초 국가종합전자조달시스템인 나라장터에 행망용PC ‘다나와컴퓨터’의 등록을 완료했다. 이에 따라 올해부터 공공기관 및 교육기관을 대상으로 PC를 공급하게 됐다. 공공기관 PC는 내년까지 성장 담보된 시장이다. 지난해 중소기업 간 경쟁품목으로 지정돼 대기업의 참여가 제한됐기 때문이다. 정부는 공공기관의 개인용 PC 중소기업 의무 구매 비중을 지난해 50%에서 올해 70%, 내년엔 100%까지 점진적으로 확대한다. 올해 조달청의 개인용 PC 구매액이 3200억원으로 전년 대비 105% 증가한 것도 이 때문이다.
이 회사의 현재 PER은 19배다. PBR과 ROE는 각각 1.9배와 9.9%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상위 33%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 다나와의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 12점으로 전체 상장기업 중 576위(상위 33%)를 차지했다.중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
주식MRI 밸류에이션 점수는 0점으로 낮은 평가를 받았다. 현재 PER이 5년 평균 11배를 웃돌고 있는 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[다나와] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 컴퓨터 등 전자기기 가격비교정보 사이트 운영 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 온라인 쇼핑 시장 규모는 지속적으로 성장 중 ▷ NHN, 다음, 이베이옥션, SK플래닛 등도 가격비교 서비스 제공 |
| 경기변동 | ▷ 경기변동 민감도는 다른 산업에 비해 낮은 수준 |
| 주요제품 | ▷ 제휴쇼핑(11년 33%→12년 30%→13년 28%→14년 1분기 24%) ▷ 광고사업(11년 32%→12년 32%→13년 34%→14년 1분기 35%) ▷ 정보제공(11년 24%→12년 27%→13년 30%→14년 1분기 25%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 다나와 사이트, 인터넷 커뮤니티 등을 기반으로 사업 수행 ▷ 다나와는 서비스업체로 특별한 원재료를 매입하지 않음 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 전자상거래 시장 확대시 수혜 ▷ 다나와 사이트 방문자 증가시 수혜 ▷ 온라인 광고 단가 인상시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 다나와 사이트 방문자 감소시 매출 및 지명도 감소 ▷ 전자상거래 시장 축소시 매출 감소 ▷ 대형 포털업체 등이 경쟁업체로 나올 경우 시장점유율 감소 우려 |
| 신규사업 | ▷ 생활용품 및 의류/미용 제품으로 상품 카테고리 확대 추진 중 ▷ 서비스 분야와 연계사업 추진 예정 ▷ 모바일 콘텐츠 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 다나와의 정보는 2014년 06월 12일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[다나와] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[다나와] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 성장현 | 본인 | 보통주 | 1,972,400 | 29.89 | 1,972,400 | 29.89 | - |
| 손윤환 | 특수관계인 | 보통주 | 925,403 | 14.02 | 925,403 | 14.02 | - |
| 남궁원 | 특수관계인 | 보통주 | 555,242 | 8.41 | 555,242 | 8.41 | - |
| 전경희 | 특수관계인 | 보통주 | 148,065 | 2.24 | 148,065 | 2.24 | - |
| 안징현 | 특수관계인 | 보통주 | 1,323 | 0.02 | 1,323 | 0.02 | - |
| 계 | 보통주 | 3,602,433 | 54.58 | 3,602,433 | 54.58 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
