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[즉시분석] 에스티아이 5%↑...공급계약 살펴보니...
에스티아이16,090원, ▼-30원, -0.19%가 신규 공급계약을 공시한 가운데 상승세다. 17일 오후 1시 39분 현재 에스티아이는 전일보다 5.6%(400원) 오른 7470원에 거래되고 있다.
이날 에스티아이는 중국 BOE(Chongqing BOE Optoelectronics Technology)와 141억원 규모의 디스플레이 제조 관련 장비 공급 계약을 맺었다고 공시했다. 이는 지난해 연간 매출액 대비 14% 수준이다. 계약기간은 6월 16일부터 10월 21일까지다.
에스티아이는 이에 앞서 올해 3건의 공급계약을 체결했다고 공시했다. 이를 포함한 계약금액은 총 420억원으로, 지난해 매출액 대비 43%다. 계약기간은 3월 중순부터 올해 말까지로 2분기부터 본격적으로 반영될 것으로 보인다.
에스티아이는 반도체·디스플레이 장비업체로, 반도체업체나 디스플레이 제조사의 설비투자에 영향을 받는다. 설비투자가 확대되면 실적이 개선되고, 그 반대의 경우에는 매출이 감소하면서 적자를 보이기도 한다. 이에 수주잔고를 통해 에스티아이 실적을 가늠해볼 수 있다.
실제 수주잔고가 늘어나면 에스티아이의 매출액도 증가했다. 즉 전분기 수주잔고가 증가했다면 다음분기에는 매출액이 늘었다. 지난해 수주잔고가 지속적으로 줄면서 올해 1분기까지 매출액 또한 감소세를 이어갔다.
하지만 올해 1분기 수주잔고는 471억원으로 전분기(2013년 4분기) 대비 2배 넘게 늘었다. 잇따른 공급계약 체결이 포함된 영향으로 보인다. 이날 공시한 계약을 포함하면 수주잔고는 더욱 늘어날 것으로 전망된다.
가장 최근인 지난 3월 17일 리포트를 제출한 HI투자증권은 반도체 투자가 늘어나면서 에스티아이가 올해 사상 최대 실적을 달성할 것으로 내다보기도 했다.
이 증권사가 예상한 올해 연결 기준 매출액은 1200억원, 영업이익은 108억원으로 지난해 대비 각각 20%, 100%씩 증가한 수준이다. 연결 지배기준 순이익은 111% 늘어난 95억원으로, 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 9.3배 수준이다.
올해 1분기 에스티아이는 적자폭이 감소한 실적을 내놓았다. 별도 기준 매출액은 155억원으로 전년 동기 대비 38% 늘었다. 영업이익은 -10억원, 연결 지배기준 순이익은 -9억원으로 모두 적자를 지속했지만, 전년 동기 대비 각각 2억원, 4억원씩 적자폭을 축소했다.
지난 1분기 실적을 반영한 에스티아이의 주가수익배수(PER)는 18.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.86배이며, 자기자본이익률(ROE)은 15.2%다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 에스티아이는 중국 BOE(Chongqing BOE Optoelectronics Technology)와 141억원 규모의 디스플레이 제조 관련 장비 공급 계약을 맺었다고 공시했다. 이는 지난해 연간 매출액 대비 14% 수준이다. 계약기간은 6월 16일부터 10월 21일까지다.
에스티아이는 이에 앞서 올해 3건의 공급계약을 체결했다고 공시했다. 이를 포함한 계약금액은 총 420억원으로, 지난해 매출액 대비 43%다. 계약기간은 3월 중순부터 올해 말까지로 2분기부터 본격적으로 반영될 것으로 보인다.
에스티아이는 반도체·디스플레이 장비업체로, 반도체업체나 디스플레이 제조사의 설비투자에 영향을 받는다. 설비투자가 확대되면 실적이 개선되고, 그 반대의 경우에는 매출이 감소하면서 적자를 보이기도 한다. 이에 수주잔고를 통해 에스티아이 실적을 가늠해볼 수 있다.
실제 수주잔고가 늘어나면 에스티아이의 매출액도 증가했다. 즉 전분기 수주잔고가 증가했다면 다음분기에는 매출액이 늘었다. 지난해 수주잔고가 지속적으로 줄면서 올해 1분기까지 매출액 또한 감소세를 이어갔다.하지만 올해 1분기 수주잔고는 471억원으로 전분기(2013년 4분기) 대비 2배 넘게 늘었다. 잇따른 공급계약 체결이 포함된 영향으로 보인다. 이날 공시한 계약을 포함하면 수주잔고는 더욱 늘어날 것으로 전망된다.
가장 최근인 지난 3월 17일 리포트를 제출한 HI투자증권은 반도체 투자가 늘어나면서 에스티아이가 올해 사상 최대 실적을 달성할 것으로 내다보기도 했다.
이 증권사가 예상한 올해 연결 기준 매출액은 1200억원, 영업이익은 108억원으로 지난해 대비 각각 20%, 100%씩 증가한 수준이다. 연결 지배기준 순이익은 111% 늘어난 95억원으로, 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 9.3배 수준이다.
올해 1분기 에스티아이는 적자폭이 감소한 실적을 내놓았다. 별도 기준 매출액은 155억원으로 전년 동기 대비 38% 늘었다. 영업이익은 -10억원, 연결 지배기준 순이익은 -9억원으로 모두 적자를 지속했지만, 전년 동기 대비 각각 2억원, 4억원씩 적자폭을 축소했다.
지난 1분기 실적을 반영한 에스티아이의 주가수익배수(PER)는 18.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.86배이며, 자기자본이익률(ROE)은 15.2%다.[반도체 장비업체]
[한국투자교육연구소] 반도체 장비산업은 수주업으로 삼성전자와 하이닉스의 설비투자가 늘어나면 수혜를 입는다. 미국과 일본 회사들이 세계시장을 주도해 왔으나 점차 국내업체들의 진출이 늘고 있다.
장비산업은 크게 전공정 장비, 후공정 장비, 검사 장비로 구분되며 전공정 장비의 금액비중이 85%로 가장 크다. 국내 반도체 전공정 장비 시장은 세계 최대 규모다. 국내 장비업체들은 메모리 공정용 장비에 사업영역이 집중돼 있다. 반도체 장비 국산화율은 21%, 소재 국산화율은 49%에 그쳐 장비 국산화를 통한 사업확장이 기대되고 있다.
신기술로 떠오르고 있는 핀펫은 3D 입체 구조의 칩 설계 및 공정 기술을 뜻한다. 돌출된 게이트의 모양이 상어지느러미(Fin)와 비슷하게 생겨 핀펫이라는 이름이 붙었다. 핀펫이 적용되면 누설 전류는 줄고 성능은 최대로 끌어올릴 수 있다. 인텔은 이미 22나노 공정에 핀펫(인텔 기술명 3D 트라이게이트) 기술을 적용한 바 있다. 삼성전자와 글로벌파운드리는 14나노 공정에서, TSMC는 16나노 공정에서 핀펫 기술을 도입한다는 계획을 갖고 있다.
향후 반도체 장비는 3D 입체 공정이 주류로 떠오를 것으로 예상된다. 삼성전자와 하이닉스도 공정 미세화의 한계를 3D 입체 공정으로 극복하려는 움직임을 보이고 있다. 3D 입체 공정에서는 식각과 증착 공정의 비중이 증가한다. 특히 화학 증착기(PE CVD)와 증착액은 기존 2D 낸드 공정보다 4배이상 필요하다.
[관련 기업]
전공정: 주성엔지니어링, DMS, 에버테크노, 참엔지니어링, 케이씨텍, 엘오티베큠, 유진테크, 테스, 국제엘렉트릭, 에스티아이
후공정: 미래컴퍼니, 프로텍, 유니테스트, 테크윙, 제이티
패키징: 탑엔지니어링, 시그네틱스, 하나마이크론, STS반도체
검사: 디아이, ISC, 리노공업, 고영, 프롬써어티, 마이크로컨텍솔
크린룸: 신성ENG, 케이엠, 삼우이엠씨, 휴먼텍코리아
기타: 티씨케이, 세진전자, OCI머티리얼즈, GST, 한양이엔지, 이오테크닉스
장비산업은 크게 전공정 장비, 후공정 장비, 검사 장비로 구분되며 전공정 장비의 금액비중이 85%로 가장 크다. 국내 반도체 전공정 장비 시장은 세계 최대 규모다. 국내 장비업체들은 메모리 공정용 장비에 사업영역이 집중돼 있다. 반도체 장비 국산화율은 21%, 소재 국산화율은 49%에 그쳐 장비 국산화를 통한 사업확장이 기대되고 있다.
신기술로 떠오르고 있는 핀펫은 3D 입체 구조의 칩 설계 및 공정 기술을 뜻한다. 돌출된 게이트의 모양이 상어지느러미(Fin)와 비슷하게 생겨 핀펫이라는 이름이 붙었다. 핀펫이 적용되면 누설 전류는 줄고 성능은 최대로 끌어올릴 수 있다. 인텔은 이미 22나노 공정에 핀펫(인텔 기술명 3D 트라이게이트) 기술을 적용한 바 있다. 삼성전자와 글로벌파운드리는 14나노 공정에서, TSMC는 16나노 공정에서 핀펫 기술을 도입한다는 계획을 갖고 있다.
향후 반도체 장비는 3D 입체 공정이 주류로 떠오를 것으로 예상된다. 삼성전자와 하이닉스도 공정 미세화의 한계를 3D 입체 공정으로 극복하려는 움직임을 보이고 있다. 3D 입체 공정에서는 식각과 증착 공정의 비중이 증가한다. 특히 화학 증착기(PE CVD)와 증착액은 기존 2D 낸드 공정보다 4배이상 필요하다.
[관련 기업]
전공정: 주성엔지니어링, DMS, 에버테크노, 참엔지니어링, 케이씨텍, 엘오티베큠, 유진테크, 테스, 국제엘렉트릭, 에스티아이
후공정: 미래컴퍼니, 프로텍, 유니테스트, 테크윙, 제이티
패키징: 탑엔지니어링, 시그네틱스, 하나마이크론, STS반도체
검사: 디아이, ISC, 리노공업, 고영, 프롬써어티, 마이크로컨텍솔
크린룸: 신성ENG, 케이엠, 삼우이엠씨, 휴먼텍코리아
기타: 티씨케이, 세진전자, OCI머티리얼즈, GST, 한양이엔지, 이오테크닉스
[반도체 장비업체] 관련종목
주가 : 6월 17일 오후 13시 40분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주성엔지니어링 | 4,085원 | ▲5원 (0.1%) | 332 | 2 | -35 | N/A | 2.11 | -27.6% |
| DMS | 2,820원 | ▲15원 (0.5%) | 311 | 18 | N/A | N/A | 0.54 | -9.5% |
| 에버테크노 | 725원 | ▼118원 (-14%) | 41 | -16 | N/A | N/A | 10.29 | -5% |
| 참엔지니어링 | 1,945원 | ▲20원 (1%) | 123 | 6 | 3 | 8.5 | 0.75 | 8.8% |
| 케이씨텍 | 7,580원 | ▼110원 (-1.4%) | 483 | 52 | N/A | 9.9 | 1.16 | 11.7% |
| 엘오티베큠 | 5,360원 | ▼10원 (-0.2%) | 273 | 21 | 16 | 15.4 | 0.96 | 6.3% |
| 유진테크 | 19,500원 | ▲150원 (0.8%) | 416 | 121 | 89 | 10.2 | 2.54 | 24.9% |
| 테스 | 13,800원 | ▼100원 (-0.7%) | 535 | 117 | N/A | 26.6 | 2.08 | 7.8% |
| 국제엘렉트릭 | 16,700원 | ▼250원 (-1.5%) | 1,869 | 267 | N/A | 10.2 | 1.69 | 16.6% |
| 에스티아이 | 7,460원 | ▲390원 (5.5%) | 155 | -10 | -9 | 17.9 | 2.60 | 14.5% |
| 미래컴퍼니 | 5,530원 | ▼50원 (-0.9%) | 66 | -34 | -33 | N/A | 0.65 | -5.2% |
| 프로텍 | 8,700원 | ▲250원 (3%) | 217 | 40 | 32 | 8.7 | 0.88 | 10.1% |
| 유니테스트 | 2,560원 | ▲80원 (3.2%) | 51 | -3 | -9 | N/A | 1.52 | -26.8% |
| 탑엔지니어링 | 4,090원 | ▲20원 (0.5%) | 173 | 2 | 11 | 40.2 | 0.48 | 1.2% |
| 시그네틱스 | 1,680원 | ▲30원 (1.8%) | 535 | -26 | -24 | 32.5 | 0.80 | 2.5% |
| 하나마이크론 | 7,290원 | ▲290원 (4.1%) | 550 | 36 | N/A | N/A | 1.34 | -17.2% |
| STS반도체 | 2,650원 | ▲20원 (0.8%) | 632 | 12 | N/A | N/A | 1.17 | -35.3% |
| 디아이 | 9,810원 | ▼30원 (-0.3%) | 108 | 3 | N/A | 126.2 | 2.80 | 2.2% |
| ISC | 21,500원 | ▲250원 (1.2%) | 146 | 50 | N/A | 15.8 | 1.93 | 12.2% |
| 리노공업 | 28,550원 | ▲100원 (0.3%) | 207 | 77 | 68 | 15.9 | 3.14 | 19.7% |
| 고영 | 23,850원 | ▲500원 (2.1%) | 316 | 55 | 54 | 18.5 | 3.12 | 16.8% |
| 프롬써어티 | 1,320원 | 0원 (0%) | 11 | -15 | -24 | N/A | 0.94 | -87.9% |
| 마이크로컨텍솔 | 7,000원 | ▼10원 (-0.1%) | 88 | 20 | 17 | 9.6 | 1.78 | 18.6% |
| 신성이엔지 | 2,425원 | ▲85원 (3.6%) | 378 | 25 | N/A | 5.3 | 0.91 | 17.3% |
| 케이엠 | 3,475원 | ▼20원 (-0.6%) | 184 | 8 | N/A | 15.3 | 0.58 | 3.8% |
| 제이티 | 5,600원 | ▲210원 (3.9%) | 73 | 9 | 9 | 95.5 | 1.71 | 1.8% |
| 티씨케이 | 9,040원 | ▼60원 (-0.7%) | 108 | 16 | 13 | 39.5 | 1.35 | 3.4% |
| 세진전자 | 755원 | ▲13원 (1.8%) | 87 | -2 | -10 | N/A | 0.40 | -66.7% |
| OCI머티리얼즈 | 36,450원 | ▼150원 (-0.4%) | 420 | 25 | N/A | 1 | 1.22 | 0.1% |
| GST | 5,270원 | ▲10원 (0.2%) | 204 | 19 | N/A | 9.1 | 1.19 | 13.1% |
| 한양이엔지 | 7,620원 | ▲160원 (2.1%) | 804 | 47 | N/A | 9.1 | 1.16 | 12.8% |
| 이오테크닉스 | 63,600원 | ▼1,100원 (-1.7%) | 671 | 133 | 123 | 19.8 | 3.21 | 16.2% |
| 테크윙 | 7,560원 | ▲230원 (3.1%) | 200 | 24 | N/A | 13.6 | 1.87 | 13.8% |
* 기간 : 2014년 1월~3월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[에스티아이] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체·디스플레이 전공정장비인 중앙화학약품 공급장치(CCSS) 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 삼성전자,삼성모바일디스플레이의 투자 확대로 전공정 장비 수요는 증가할 것으로 전망 ▷ 다만 IT 산업 특성상 고객사의 설비투자 동향에 따른 실적 변동성이 클 수 있음 ▷ 주요 제품 CCSS는 국내시장의 40%를 점유(2013년 1분기) |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 반도체·디스플레이 업황에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷CCSS: 반도체·디스플레이 전공정에 필요한 화학약품을 공급하는 용도 (78%) ▷세정·현상·식각시스템(Wet System): 평판디스플레이 제조 장비 (18%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷원재료 : 장비 제작용(61%) ▷외주가공비(39%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 삼성전자·삼성모바일디스플레이 투자 확대시 수혜 ▷ 환율 상승시 영업 외 이익 발생 |
| 리스크 | ▷ 삼성전자와 삼성모바일디스플레이에 대한 높은 매출 의존도 ▷ 부채비율 100% 상회해 매 분기 재무안전성 점검 필요 |
| 신규사업 | ▷ 광고용 특수목적 디스플레이 제조 사업인 DID(Digital Information Display) 진출 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 에스티아이의 정보는 2014년 05월 14일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[에스티아이] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[에스티아이] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 성도이엔지 | 최대주주본인 | 보통주 | 2,534,992 | 21.07 | 2,534,992 | 21.07 | - |
| 서인수 | 최대주주대표이사 | 보통주 | 837,220 | 6.96 | 837,220 | 6.96 | - |
| 김윤원 | 성도이엔지 등기임원 | 보통주 | 45,988 | 0.38 | 0 | 0 | - |
| 김정영 | 등기임원 | 보통주 | 30,000 | 0.25 | 30,000 | 0.25 | - |
| 계 | 보통주 | 3,448,200 | 28.66 | 3,402,212 | 28.28 | - | |
| 기 타 | 3,448,200 | 28.66 | 3,402,212 | 28.28 | - | ||
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