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[즉시분석] GST 1%↑, 연간 최대 실적 가능?
1분기 개선된 실적을 거둔 GST14,780원, ▲50원, 0.34%가 눈길을 끈다. 12일 오후 2시 25분 현재 GST는 전일보다 1.3%(70원) 오른 5240원에 거래되고 있다.
GST는 올해 1분기 개선된 실적을 거뒀다. 연결 기준 매출액은 209억원으로 전년 동기 대비 53% 늘었다. 영업이익은 82% 증가한 22억원을, 연결 지배기준 순이익은 111% 급증한 25억원을 각각 기록했다. 전분기(2013년 4분기) 대비해도 수익성은 모두 개선됐다. 영업이익과 연결 지배기준 순이익은 전분기 대비 각각 10%, 78% 늘었다. 매출액은 전분기 대비 18% 감소했다.
반도체업체들이 설비투자를 이어가고 있는 영향으로 풀이된다. 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68% 모두 16나노 낸드플래시 미세공정 전환을 위해 올해 시설투자를 단행했다.
GST는 반도체·디스플레이 제조공정에서 발생하는 유해 가스를 정화시켜주는 장치인 스크러버(Scrubber)와 공정 중 온도를 일정하게 유지시켜 주는 장치인 칠러 등을 만든다. 따라서 반도체업체들의 투자가 늘어나면 GST의 제품 판매가 늘어난다. 아이엠투자증권에 따르면 지난해 GST의 스크러버 매출의 33% 가량이 삼성전자 시안 공장에서 발생했다.
올해 1분기에는 칠러 등 기타 제품이 실적 개선을 이끈 것으로 보인다. 기타 제품 매출이 전년 동기 4억원에서 올해 1분기 44억원으로 급증했다. 이 결과 매출에서 차지하는 비중도 3%에서 21%로 높아졌다.
지난 1분기 실적을 반영한 GST의 주가수익배수(PER)는 7.2배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.12배이며, 자기자본이익률(ROE)은 15.6%다.
이에 앞서 지난 3월 신영증권은 올해 GST가 사상 최대 실적을 기록할 것으로 기대된다는 리포트를 내놓았다. 이유로는 ▲삼성전자 설비투자 진행중 ▲미국, 일본 등 매출처 다변화 등을 꼽았다.
이에 더해 신규 제품인 OCR(Optical Clear Resin)장비를 내놓은 점도 긍정적으로 봤다. OCR장비는 디스플레이 강화유리(TSP)와 디스플레이 패널부문을 접착해 주는 장비다. 신영증권이 제시한 올해 연결 기준 GST 매출액은 998억원, 영업이익은 92억원이다. 연결 지배기준 순이익은 74억원으로, 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 6.6배 수준이다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
GST는 올해 1분기 개선된 실적을 거뒀다. 연결 기준 매출액은 209억원으로 전년 동기 대비 53% 늘었다. 영업이익은 82% 증가한 22억원을, 연결 지배기준 순이익은 111% 급증한 25억원을 각각 기록했다. 전분기(2013년 4분기) 대비해도 수익성은 모두 개선됐다. 영업이익과 연결 지배기준 순이익은 전분기 대비 각각 10%, 78% 늘었다. 매출액은 전분기 대비 18% 감소했다.
반도체업체들이 설비투자를 이어가고 있는 영향으로 풀이된다. 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68% 모두 16나노 낸드플래시 미세공정 전환을 위해 올해 시설투자를 단행했다.
GST는 반도체·디스플레이 제조공정에서 발생하는 유해 가스를 정화시켜주는 장치인 스크러버(Scrubber)와 공정 중 온도를 일정하게 유지시켜 주는 장치인 칠러 등을 만든다. 따라서 반도체업체들의 투자가 늘어나면 GST의 제품 판매가 늘어난다. 아이엠투자증권에 따르면 지난해 GST의 스크러버 매출의 33% 가량이 삼성전자 시안 공장에서 발생했다.
올해 1분기에는 칠러 등 기타 제품이 실적 개선을 이끈 것으로 보인다. 기타 제품 매출이 전년 동기 4억원에서 올해 1분기 44억원으로 급증했다. 이 결과 매출에서 차지하는 비중도 3%에서 21%로 높아졌다.
지난 1분기 실적을 반영한 GST의 주가수익배수(PER)는 7.2배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.12배이며, 자기자본이익률(ROE)은 15.6%다.이에 앞서 지난 3월 신영증권은 올해 GST가 사상 최대 실적을 기록할 것으로 기대된다는 리포트를 내놓았다. 이유로는 ▲삼성전자 설비투자 진행중 ▲미국, 일본 등 매출처 다변화 등을 꼽았다.
이에 더해 신규 제품인 OCR(Optical Clear Resin)장비를 내놓은 점도 긍정적으로 봤다. OCR장비는 디스플레이 강화유리(TSP)와 디스플레이 패널부문을 접착해 주는 장비다. 신영증권이 제시한 올해 연결 기준 GST 매출액은 998억원, 영업이익은 92억원이다. 연결 지배기준 순이익은 74억원으로, 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 6.6배 수준이다.
[반도체 장비업체]
[한국투자교육연구소] 반도체 장비산업은 수주업으로 삼성전자와 하이닉스의 설비투자가 늘어나면 수혜를 입는다. 미국과 일본 회사들이 세계시장을 주도해 왔으나 점차 국내업체들의 진출이 늘고 있다.
장비산업은 크게 전공정 장비, 후공정 장비, 검사 장비로 구분되며 전공정 장비의 금액비중이 85%로 가장 크다. 국내 반도체 전공정 장비 시장은 세계 최대 규모다. 국내 장비업체들은 메모리 공정용 장비에 사업영역이 집중돼 있다. 반도체 장비 국산화율은 21%, 소재 국산화율은 49%에 그쳐 장비 국산화를 통한 사업확장이 기대되고 있다.
신기술로 떠오르고 있는 핀펫은 3D 입체 구조의 칩 설계 및 공정 기술을 뜻한다. 돌출된 게이트의 모양이 상어지느러미(Fin)와 비슷하게 생겨 핀펫이라는 이름이 붙었다. 핀펫이 적용되면 누설 전류는 줄고 성능은 최대로 끌어올릴 수 있다. 인텔은 이미 22나노 공정에 핀펫(인텔 기술명 3D 트라이게이트) 기술을 적용한 바 있다. 삼성전자와 글로벌파운드리는 14나노 공정에서, TSMC는 16나노 공정에서 핀펫 기술을 도입한다는 계획을 갖고 있다.
향후 반도체 장비는 3D 입체 공정이 주류로 떠오를 것으로 예상된다. 삼성전자와 하이닉스도 공정 미세화의 한계를 3D 입체 공정으로 극복하려는 움직임을 보이고 있다. 3D 입체 공정에서는 식각과 증착 공정의 비중이 증가한다. 특히 화학 증착기(PE CVD)와 증착액은 기존 2D 낸드 공정보다 4배이상 필요하다.
[관련 기업]
전공정: 주성엔지니어링, DMS, 에버테크노, 참엔지니어링, 케이씨텍, 엘오티베큠, 유진테크, 테스, 국제엘렉트릭, 에스티아이
후공정: 미래컴퍼니, 프로텍, 유니테스트, 테크윙, 제이티
패키징: 탑엔지니어링, 시그네틱스, 하나마이크론, STS반도체
검사: 디아이, ISC, 리노공업, 고영, 프롬써어티, 마이크로컨텍솔
크린룸: 신성ENG, 케이엠, 삼우이엠씨, 휴먼텍코리아
기타: 티씨케이, 세진전자, OCI머티리얼즈, GST, 한양이엔지, 이오테크닉스
장비산업은 크게 전공정 장비, 후공정 장비, 검사 장비로 구분되며 전공정 장비의 금액비중이 85%로 가장 크다. 국내 반도체 전공정 장비 시장은 세계 최대 규모다. 국내 장비업체들은 메모리 공정용 장비에 사업영역이 집중돼 있다. 반도체 장비 국산화율은 21%, 소재 국산화율은 49%에 그쳐 장비 국산화를 통한 사업확장이 기대되고 있다.
신기술로 떠오르고 있는 핀펫은 3D 입체 구조의 칩 설계 및 공정 기술을 뜻한다. 돌출된 게이트의 모양이 상어지느러미(Fin)와 비슷하게 생겨 핀펫이라는 이름이 붙었다. 핀펫이 적용되면 누설 전류는 줄고 성능은 최대로 끌어올릴 수 있다. 인텔은 이미 22나노 공정에 핀펫(인텔 기술명 3D 트라이게이트) 기술을 적용한 바 있다. 삼성전자와 글로벌파운드리는 14나노 공정에서, TSMC는 16나노 공정에서 핀펫 기술을 도입한다는 계획을 갖고 있다.
향후 반도체 장비는 3D 입체 공정이 주류로 떠오를 것으로 예상된다. 삼성전자와 하이닉스도 공정 미세화의 한계를 3D 입체 공정으로 극복하려는 움직임을 보이고 있다. 3D 입체 공정에서는 식각과 증착 공정의 비중이 증가한다. 특히 화학 증착기(PE CVD)와 증착액은 기존 2D 낸드 공정보다 4배이상 필요하다.
[관련 기업]
전공정: 주성엔지니어링, DMS, 에버테크노, 참엔지니어링, 케이씨텍, 엘오티베큠, 유진테크, 테스, 국제엘렉트릭, 에스티아이
후공정: 미래컴퍼니, 프로텍, 유니테스트, 테크윙, 제이티
패키징: 탑엔지니어링, 시그네틱스, 하나마이크론, STS반도체
검사: 디아이, ISC, 리노공업, 고영, 프롬써어티, 마이크로컨텍솔
크린룸: 신성ENG, 케이엠, 삼우이엠씨, 휴먼텍코리아
기타: 티씨케이, 세진전자, OCI머티리얼즈, GST, 한양이엔지, 이오테크닉스
[반도체 장비업체] 관련종목
주가 : 6월 12일 오후 14시 17분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주성엔지니어링 | 4,275원 | ▼25원 (-0.6%) | 332 | 2 | -35 | N/A | 2.22 | -27.6% |
| DMS | 2,815원 | ▲45원 (1.6%) | 1,376 | 102 | -99 | N/A | 0.53 | -9.5% |
| 에버테크노 | 725원 | ▼118원 (-14%) | 365 | -150 | -343 | N/A | 10.29 | -5% |
| 참엔지니어링 | 1,950원 | ▼15원 (-0.8%) | 123 | 6 | 3 | 8.7 | 0.77 | 8.8% |
| 케이씨텍 | 7,570원 | ▼70원 (-0.9%) | 2,195 | 302 | 260 | 9.8 | 1.15 | 11.7% |
| 엘오티베큠 | 5,430원 | ▼20원 (-0.4%) | 830 | 29 | 31 | 19.3 | 1.00 | 5.2% |
| 유진테크 | 19,950원 | ▼250원 (-1.2%) | 1,064 | 314 | 383 | 11.4 | 2.75 | 24% |
| 테스 | 13,500원 | ▲500원 (3.9%) | 671 | 63 | 50 | 24.9 | 1.94 | 7.8% |
| 국제엘렉트릭 | 16,900원 | ▼150원 (-0.9%) | 1,869 | 267 | N/A | 10.2 | 1.70 | 16.6% |
| 에스티아이 | 6,950원 | ▼50원 (-0.7%) | 155 | -10 | -9 | 17.7 | 2.57 | 14.5% |
| 미래컴퍼니 | 5,670원 | ▲30원 (0.5%) | 579 | -26 | -11 | N/A | 0.63 | -1.7% |
| 프로텍 | 8,420원 | ▲110원 (1.3%) | 602 | 105 | 74 | 10.1 | 0.89 | 8.8% |
| 유니테스트 | 2,480원 | ▲5원 (0.2%) | 51 | -3 | -9 | N/A | 1.52 | -26.8% |
| 탑엔지니어링 | 4,130원 | ▼20원 (-0.5%) | 719 | 35 | 35 | 17.4 | 0.49 | 2.8% |
| 시그네틱스 | 1,650원 | ▼25원 (-1.5%) | 535 | -26 | -24 | 33 | 0.81 | 2.5% |
| 하나마이크론 | 7,040원 | ▲90원 (1.3%) | 2,367 | -68 | -202 | N/A | 1.33 | -17.2% |
| STS반도체 | 2,615원 | ▼20원 (-0.8%) | 3,270 | -18 | -496 | N/A | 1.18 | -35.3% |
| 디아이 | 10,650원 | ▲50원 (0.5%) | 538 | 25 | 25 | 135.9 | 3.01 | 2.2% |
| ISC | 20,850원 | ▲1,150원 (5.8%) | 553 | 197 | 104 | 14.7 | 1.79 | 12.2% |
| 리노공업 | 27,850원 | ▼150원 (-0.5%) | 207 | 77 | 68 | 15.7 | 3.09 | 19.7% |
| 고영 | 23,750원 | ▼200원 (-0.8%) | 316 | 55 | 54 | 19 | 3.20 | 16.8% |
| 프롬써어티 | 1,295원 | ▲30원 (2.4%) | 11 | -15 | -24 | N/A | 0.90 | -87.9% |
| 마이크로컨텍솔 | 6,880원 | ▲60원 (0.9%) | 88 | 20 | 17 | 9.3 | 1.73 | 18.6% |
| 신성이엔지 | 2,380원 | ▼35원 (-1.4%) | 2,118 | 70 | 78 | 5.4 | 0.94 | 17.3% |
| 케이엠 | 3,470원 | ▲20원 (0.6%) | 946 | 23 | 22 | 15.1 | 0.57 | 3.8% |
| 제이티 | 5,750원 | ▼40원 (-0.7%) | 73 | 9 | 9 | 102.6 | 1.84 | 1.8% |
| 티씨케이 | 9,210원 | ▲260원 (2.9%) | 108 | 16 | 13 | 38.9 | 1.32 | 3.4% |
| 세진전자 | 645원 | ▲6원 (0.9%) | 87 | -2 | -10 | N/A | 0.35 | -66.7% |
| OCI머티리얼즈 | 36,500원 | 0원 (0%) | 1,870 | 83 | 4 | 1 | 1.22 | 0.1% |
| GST | 5,230원 | ▲60원 (1.2%) | 789 | 61 | 54 | 8.9 | 1.17 | 13.1% |
| 한양이엔지 | 7,410원 | ▲20원 (0.3%) | 3,185 | 174 | 148 | 9 | 1.15 | 12.8% |
| 이오테크닉스 | 64,900원 | ▼800원 (-1.2%) | 2,176 | 363 | 341 | 23.6 | 3.43 | 14.5% |
| 테크윙 | 7,200원 | ▼40원 (-0.6%) | 847 | 91 | 89 | 13.4 | 1.84 | 13.8% |
* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[GST] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체·디스플레이용 유해가스 정화장비 가스 스크루버(Gas Scrubber) 제조사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 세계적인 환경규제 심화로 가스 스크루버 수요는 증가할 것으로 전망 ▷ 가스 스크루버 수요는 반도체·디스플레이에서 향후 LED·태양광으로 확대될 전망 |
| 경기변동 | ▷ 반도체·디스플레이 설비투자에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 가스 스크루버: 반도체/LCD 제조 공정상 발생하는 유해가스제거 장비 (53%) ▷ 용역 (20%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 원재료의 24%를 특수관계처인 이에스티로부터 조달 |
| 실적변수 | ▷ 반도체·디스플레이 업체 설비투자 확대시 수혜 ▷ 환경규제 강화시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 미상환 신주인수권 49만4382주(발행주식 수의 5.5%) - 행사가액: 2225원, 행사가능기간: 12.8.5~14.7.5 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. GST의 정보는 2014년 04월 30일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[GST] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[GST] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김덕준 | 본인 | 보통주 | 2,148,391 | 25.52 | 1,973,110 | 22.14 | - |
| 김병규 | 임원 | 보통주 | 544,793 | 6.47 | 334,567 | 3.75 | - |
| 김태준 | 형제 | 보통주 | 68,064 | 0.81 | 68,064 | 0.76 | - |
| 이경섭 | 임원 | 보통주 | 20,000 | 0.24 | 20,000 | 0.22 | - |
| 계 | 보통주 | 2,781,248 | 33.04 | 2,395,741 | 26.87 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
