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[즉시분석] 모베이스, 실적 부진에도 외인 매수...왜?
지난 1분기 부진한 실적을 발표한 모베이스2,985원, ▲5원, 0.17%에 대해 외국인 투자자가 최근 순매수로 전환한 것으로 나타났다.
9일 증권업계에 따르면 외국인 투자자는 지난 한 달간(5.7~6.5) 이 회사 지분 1.3%를 추가 취득했다. 이에 따라 보유 지분율은 종전 1.4%에서 현재 2.7%로 높아졌다. 지분 취득량과 보유 지분율의 규모가 큰 것은 아니지만, 지난 3월 이후 매도세를 지속하다 순매수로 전환한 점이 눈길을 끈다.
또한, 이같은 외국인의 행보가 부진한 실적을 기록한 가운데 진행된 점도 관심을 끄는 부분이다. 지난 1분기 모베이스의 매출액은 341억원으로 전년 동기 대비 23% 줄고, 같은 기간 영업이익과 순이익(연결 지배지분)은 73%와 15% 감소해 각각 10억원과 36억9900만원을 기록했다.
최근 모베이스 주식 매입에 나선 외국인 투자자는 이 회사 주가가 수익 가치에 비해 저평가된 점을 주목한 것으로 보인다. 1분기 실적을 반영한 모베이스의 현재 PER은 4배로 과거 3년 평균인 6.5배보다 낮다. 또한, 현재 PBR도 0.86배로 과거 3년 평균 1.02배보다 낮다. 반면 최근 ROE는 21.5%로 과거 3년 평균 16.8%보다 높아진 상태다.
PER와 PBR이 과거 평균에 비해 낮은 것은 주가 하락 폭이 실적 감소 폭을 웃돈 결과다. 모베이스의 순이익은 지난해 사상 최대치 기록한 데 이어, 올해 1분기도 상장 이래 분기 기준으로 2번째 많았다. 반면 현재 모베이스 주가는 지난해 4월 29일 기록한 1년래 최고가 2만1459원에 비해 60% 가까이 급락한 상태다. 스마트폰 성장세 대한 우려가 커져 관련주에 대한 투자심리가 악화된 영향이다.
모베이스는 휴대폰 케이스 제조사로 삼성전자로 주로 납품한다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 18%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 모베이스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 314위(상위 18%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다. 주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다.
현금창출력은 0점으로 낮은 평가를 받았다. 베트남 소재 자회사의 순이익 기여도가 높아 영업활동현금흐름이 순이익 규모보다 작고, 재무활동 현금흐름에서 플러스(+)를 기록했으며, 잉여현금흐름비율이 마이너스(-)를 기록한 점 등이 반영된 결과다.
MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
9일 증권업계에 따르면 외국인 투자자는 지난 한 달간(5.7~6.5) 이 회사 지분 1.3%를 추가 취득했다. 이에 따라 보유 지분율은 종전 1.4%에서 현재 2.7%로 높아졌다. 지분 취득량과 보유 지분율의 규모가 큰 것은 아니지만, 지난 3월 이후 매도세를 지속하다 순매수로 전환한 점이 눈길을 끈다.
또한, 이같은 외국인의 행보가 부진한 실적을 기록한 가운데 진행된 점도 관심을 끄는 부분이다. 지난 1분기 모베이스의 매출액은 341억원으로 전년 동기 대비 23% 줄고, 같은 기간 영업이익과 순이익(연결 지배지분)은 73%와 15% 감소해 각각 10억원과 36억9900만원을 기록했다.
최근 모베이스 주식 매입에 나선 외국인 투자자는 이 회사 주가가 수익 가치에 비해 저평가된 점을 주목한 것으로 보인다. 1분기 실적을 반영한 모베이스의 현재 PER은 4배로 과거 3년 평균인 6.5배보다 낮다. 또한, 현재 PBR도 0.86배로 과거 3년 평균 1.02배보다 낮다. 반면 최근 ROE는 21.5%로 과거 3년 평균 16.8%보다 높아진 상태다.
PER와 PBR이 과거 평균에 비해 낮은 것은 주가 하락 폭이 실적 감소 폭을 웃돈 결과다. 모베이스의 순이익은 지난해 사상 최대치 기록한 데 이어, 올해 1분기도 상장 이래 분기 기준으로 2번째 많았다. 반면 현재 모베이스 주가는 지난해 4월 29일 기록한 1년래 최고가 2만1459원에 비해 60% 가까이 급락한 상태다. 스마트폰 성장세 대한 우려가 커져 관련주에 대한 투자심리가 악화된 영향이다.
모베이스는 휴대폰 케이스 제조사로 삼성전자로 주로 납품한다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 18%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 모베이스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 314위(상위 18%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.
소비자 독점력은 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다. 주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다.
현금창출력은 0점으로 낮은 평가를 받았다. 베트남 소재 자회사의 순이익 기여도가 높아 영업활동현금흐름이 순이익 규모보다 작고, 재무활동 현금흐름에서 플러스(+)를 기록했으며, 잉여현금흐름비율이 마이너스(-)를 기록한 점 등이 반영된 결과다.
MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[모베이스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 삼성전자 휴대폰 케이스 제조업체. |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 휴대폰 산업이 스마트폰 중심으로 성장함에 따라 기존의 피처폰 수요는 감소하는 추세 ▷ 삼성전자 갤럭시 시리즈 판매 호조에 따라 성장 전망 ▷ 삼성전자 최대 휴대폰 생산기지인 베트남에 2009년 진출 , 2013년 생산실적 1억6935만대 생산량으로 국내 공장(4119만대)보다 규모가 커 사실상 주력 사업부 |
| 경기변동 | ▷경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업 |
| 주요제품 | ▷ 휴대폰 케이스 : 삼성전자 (매출 비중 85%) ▷ 노트북 및 넷북 케이스 (매출 비중 11%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷레진, 폴리카보나이트(PC,Poly Carbonate) 등 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 삼성전자 휴대폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 모베이스 제품 채택시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 높은 삼성전자 매출 의존도 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 모베이스의 정보는 2014년 04월 14일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[모베이스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[모베이스] 주요주주
| 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 손병준 | 본인 | 보통주 | 4,420,000 | 49.11 | 4,120,000 | 45.78 | - |
| 조해숙 | 妻 | 보통주 | 1,860,000 | 20.67 | 1,425,000 | 15.83 | - |
| 테크노에스산업(주) | 관계회사 | 보통주 | 104,582 | 1.16 | 104,582 | 1.16 | - |
| 계 | 보통주 | 6,384,582 | 70.94 | 5,649,582 | 62.77 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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