1분기 개선된 실적을 내놓은 화신테크가 가격제한폭까지 오른 3200원에 거래되고 있다. 화신테크의 주가가 3000원을 넘어선 것은 2007년 10월 이후 약 6년 6개월만이다.

지난 14일 화신테크는 분기보고서를 통해 올해 1분기 실적을 발표했다. 매출액은 103억원으로 전년 동기 대비 58% 늘었다. 이익의 증가폭은 더욱 컸다. 영업이익은 130% 증가한 8억원을, 순이익은 11배 급증한 20억원을 각각 기록했다. 실적 발표 후 화신테크의 주가는 꾸준히 올랐다. 현재 주가 기준 주가상승률은 28%다.

시설투자로 생산능력이 확대된 점이 실적 개선을 이끈 것으로 보인다. 화신테크는 지난 8월 26일에 140억원(자기자본 대비 37.9%)을 들여 공장을 신설한다고 공시했다. 투자목적은 물량증가에 대비한 생산시설 확충이며, 투자기간은 2013년 9월 2일부터 2014년 6월 30일까지다.

투자 결과 올해 1분기 화신테크의 생산능력은 127억원으로 전년 동기 71억원 대비 78% 늘었다. 생산실적도 52억원에서 84억원으로 61% 증가했다.

순이익이 증가폭이 대폭 증가한 이유는 일회성 이익 영향이다. 화신테크는 관계기업으로 보유하고 있던 새화신 주식을 지난해부터 처분하기 시작, 올해 1분기 보유 주식 전부를 처분했다. 이에 따라 매도가능금융자산처분이익 24억원이 발생했다.

1분기 실적을 반영한 화신테크의 주가수익배수(PER)는 2.5배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.62배이며, 자기자본이익률(ROE)은 24.6%다.

이런 가운데 화신테크의 투자매력도는 어떨까. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 화신테크의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 99위(상위 6%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 현금창출력 부문에서는 점수를 받지 못했다. 지난해 영업활동현금흐름이 (-)인 점, 잉여현금흐름비율이 (-)인 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[자동차 업체]

[한국투자교육연구소] 현대차그룹의 미국 자동차 시장 점유율이 2011년 5월 기준 사상 처음으로 두자릿수인 10%를 돌파하는 등 수출이 호조세를 이어가고 있다. 성장 시장인 중국에서도 시장점유율 10% 내외를 꾸준히 유지하고 있어, 중국 자동차 시장 확대에 따른 수혜가 기대된다.

이에 따라 자동차 생산 업체인 현대차, 기아차뿐 아니라 이들에게 자동차 부품을 납품하는 업체들의 실적도 개선되고 있다. 현대차 그룹의 실적에 따라 자동차 부품 업체들의 실적도 연동돼 있는 만큼, 관심을 가지고 동반 성장할 수 있는 부품 업체를 찾는 데 집중해야 한다.

[자동차 및 자동차 부품 업체]
- 자동차 생산 : 현대차, 기아차
- 타이어 : 한국타이어, 금호타이어, 넥센타이어
- 배터리 : 세방전지, 아트라스BX
- 자동차 관련물류 : 글로비스(현대차, 기아차)
- 자동차 부품 : 현대모비스, 현대위아, 만도, 한라공조, 성우하이텍, 대원강업, 한일이화, 덕양산업, 화승알앤에이, 동양기전, 한국프랜지, 에스엘, 화신, 에코플라스틱, 세종공업, 평화정공, 한국단자, 대원산업, 대유에이텍, 경창산업, 동일벨트, 동국실업, 상신브레이크, 우수AMS, 동아화성, 인팩, 새론오토모티브 ,SJM, 광진윈텍, 에코플라스틱, KCW, 유성기업, 풍강, 화신테크, 청보산업, 동원금속, 대성파인텍, 유라테크

[자동차 업체] 관련종목

주가 : 5월 22일 오전 11시 18분 현재

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
한국타이어월드와이드	22,100원	▲600원 (2.8%)	603	516	N/A	12.5	0.88	7%
금호타이어	12,650원	▲300원 (2.4%)	6,856	582	N/A	19.1	1.80	9.4%
넥센타이어	14,500원	▲200원 (1.4%)	3,365	401	N/A	11.1	1.71	15.5%
세방전지	47,350원	▼200원 (-0.4%)	2,344	220	N/A	9.5	1.03	10.8%
아트라스BX	41,250원	0원 (0%)	1,124	142	N/A	7	1.07	15.3%
현대모비스	295,000원	▲500원 (0.2%)	44,902	4,536	N/A	8.4	1.43	17%
현대위아	179,500원	▼1,000원 (-0.6%)	16,908	1,105	N/A	11.1	2.06	18.5%
만도	118,500원	▼1,000원 (-0.8%)	8,091	361	N/A	12.1	1.30	10.8%
한라비스테온공조	45,150원	▼350원 (-0.8%)	6,056	131	720	16.4	3.32	20.2%
성우하이텍	13,400원	▲50원 (0.4%)	9,371	373	1,307	6.1	0.97	15.8%
대원강업	6,590원	▲70원 (1.1%)	8,009	300	315	12.8	0.98	7.6%
한일이화	20,050원	▼400원 (-2%)	8,439	81	748	10.8	1.49	13.8%
덕양산업	28,900원	▲1,550원 (5.7%)	2,187	4	N/A	67.6	1.59	2.4%
화승알앤에이	30,000원	▼300원 (-1%)	1,667	50	N/A	N/A	1.00	-17.4%
동양기전	9,420원	▼20원 (-0.2%)	6,187	335	319	9.4	0.88	9.4%
한국프랜지	14,000원	▲100원 (0.7%)	1,832	2	N/A	12.2	0.40	3.3%
에스엘	17,900원	▲200원 (1.1%)	5,773	86	731	8.2	0.91	11.1%
화신	11,600원	▲350원 (3.1%)	6,643	321	10	394	1.18	0.3%
에코플라스틱	3,385원	▼50원 (-1.5%)	5,393	39	30	21.4	0.59	2.8%
세종공업	16,750원	▼100원 (-0.6%)	4,628	49	465	7.3	0.96	13.2%
평화정공	20,100원	▲450원 (2.3%)	5,080	80	474	8.7	1.08	12.4%
한국단자	43,700원	▲750원 (1.8%)	4,968	380	430	10.4	1.02	9.8%
대원산업	9,990원	▼110원 (-1.1%)	4,861	133	287	6.4	1.08	16.8%
대유에이텍	1,635원	▼15원 (-0.9%)	1,407	53	N/A	16.6	1.49	9%
경창산업	12,000원	▼100원 (-0.8%)	4,991	245	260	8.2	2.18	26.7%
DRB동일	11,400원	▼150원 (-1.3%)	1,415	118	297	6.8	0.92	13.5%
동국실업	3,255원	▲5원 (0.1%)	2,576	14	213	4	0.50	12.4%
상신브레이크	7,930원	▼100원 (-1.3%)	2,519	176	169	10.2	1.79	17.6%
우수AMS	1,950원	▲5원 (0.3%)	1,756	32	26	11.9	1.21	10.2%
동아화성	6,880원	0원 (0%)	1,242	114	144	7.5	1.71	22.7%
인팩	10,050원	▲300원 (3.1%)	1,443	53	172	5.7	1.20	21.2%
새론오토모티브	10,900원	▼200원 (-1.8%)	332	38	N/A	10	1.36	13.6%
성창오토텍	6,790원	▲190원 (2.9%)	752	52	41	11.7	1.18	10.1%
SJM	9,910원	▼10원 (-0.1%)	1,081	-7	181	8.6	1.21	14.2%
넥센테크	2,705원	▲5원 (0.2%)	593	10	20	19.3	0.98	5.1%
광진윈텍	2,935원	▲30원 (1%)	781	16	28	10.1	0.70	6.9%
에코플라스틱	3,385원	▼50원 (-1.5%)	5,393	39	30	21.4	0.59	2.8%
KCW	5,900원	0원 (0%)	1,032	11	27	12	0.90	7.5%
유성기업	4,770원	▲20원 (0.4%)	2,840	3	212	5.8	0.53	9.2%
풍강	3,145원	▲15원 (0.5%)	450	18	26	6	0.57	9.5%
화신테크	3,200원	▲415원 (14.9%)	103	8	N/A	3	0.64	21.4%
청보산업	2,195원	▲5원 (0.2%)	62	0	N/A	15.1	0.81	5.4%
화진	9,080원	▲90원 (1%)	738	112	142	7.8	1.66	21.4%
동원금속	1,975원	0원 (0%)	1,898	85	98	7.8	0.97	12.5%
대성파인텍	4,530원	▼25원 (-0.6%)	336	47	32	7.5	0.83	11%
유라테크	9,240원	0원 (0%)	1,531	57	142	7.5	1.51	20.1%
삼원강재	4,280원	▲10원 (0.2%)	714	51	N/A	11.4	1.06	9.3%

* 기간 : 2014년 1월~3월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[화신테크] 투자 체크 포인트

기업개요	자동차 차체, 샤시패널 금형 제조업체
사업환경	▷ 금형은 디자인을 결정짓는 요소기 때문에 완성차 업체와 금형제조사는 긴밀한 협력관계 가짐 ▷ 수출판매는 세계시장 회복, 한-EU FTA 추가 관세 인하, 브랜드 가치 상승으로 작년보다 증가할 것으로 전망
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 완성차 업체 신차 출시 및 기존 모델 업그레이드 수요에 직접적인 영향을 받음
주요제품	▷ 자동차 차체, 샤시판넬 금형 (98%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ 외주가공비 (67%) ▷ 주물 (14%) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 완성차 업체 기존 모델 업그레이드 및 신차 출시, 설비 투자시 수혜 ▷ 환율 상승시 수혜
리스크	▷ 경기민감형에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음
신규사업	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 화신테크의 정보는 2014년 01월 14일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[화신테크] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.3월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	103	350	355	293
영업이익	8	19	10	8
영업이익률(%)	7.8%	5.4%	2.8%	2.7%
순이익(연결지배)	N/A	91	24	27
순이익률(%)	N/A	26%	6.8%	9.2%

주요투자지표
이시각 PER	2.97
이시각 PBR	0.64
이시각 ROE	21.45%
5년평균 PER	6.78
5년평균 PBR	0.50
5년평균 ROE	7.48%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[화신테크] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
정유진	본인	보통주	1,930,000	19.90	1,930,000	19.90	-
정재형	부	보통주	601,000	6.19	601,000	6.19	-
정현경	모	보통주	99,000	1.02	0	0	피상속(99,000)
천재현	처	보통주	100,000	1.03	100,000	1.03	-
정예은	자녀	보통주	30,000	0.31	46,500	0.48	상속(16,500)
정예슬	자녀	보통주	30,000	0.31	46,500	0.48	상속(16,500)
정영인	자녀	보통주	30,000	0.31	46,500	0.48	상속(16,500)
정일진	친인척	보통주	102,004	1.05	102,004	1.05	-
서민정	친인척	보통주	102,090	1.05	102,090	1.05	-
정태규	친인척	보통주	30,623	0.32	47,679	0.49	장내매수(556) 상속(16,500)
방성욱	친인척	보통주	100,000	1.03	100,000	1.03	-
정승원	친인척	보통주	100,000	1.03	100,000	1.03	-
방지원	친인척	보통주	30,000	0.31	46,500	0.48	상속(16,500)
방소연	친인척	보통주	30,000	0.31	46,500	0.48	상속(16,500)
정진석	친인척	보통주	100,000	1.03	100,000	1.03	-
정 호	친인척	보통주	283,000	2.92	283,000	2.92	-
정복혜	친인척	보통주	190,000	1.96	190,000	1.96	-
정서진	친인척	보통주	150,000	1.54	130,000	1.34	장내매도(20,000)
이정수	친인척	보통주	83,773	0.86	40,000	0.41	장내매도(43,773)
정혜선	친인척	보통주	310,000	3.20	310,000	3.20	-
박현석	친인척	보통주	310,000	3.20	310,000	3.20	-
정희진	친인척	보통주	150,000	1.55	146,000	1.50	장내매도(4,000)
이경화	친인척	보통주	130,000	1.34	126,000	1.30	장내매도(4,000)
새화신	관계사	보통주	880,000	9.07	780,000	8.04	장내매도(100,000)
계		보통주	5,901,490	60.84	5,730,273	59.07	-
		우선주	0	0	0	0	-

[2013년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

 

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