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[즉시분석] 극동유화, 아이베스트 지분 추가...왜?
아이베스트투자(이하 '아이베스트')가 극동유화3,630원, 0원, 0% 지분을 추가 취득한 것으로 나타났다.
22일 이 회사는 극동유화 주식 2980주(총 발행 주식 수의 0.09%)를 이날 장내에서 추가 취득했다고 공시했다. 이에 따라 지분율은 종전 16.61%에서 16.70%로 높였다고 공시했다. 총 매입금액은 7174만원, 평균 매수가는 현재 주가(2만4900원) 대비 3%가량 낮은 2만4075원이다.
이로써 올해 아이베스트의 누적 매수량은 2만190주(0.6%)가 됐다. 이번 공시에 앞서 지난 1월 29일 이 투자법인은 시간외매매를 통해 1만7210주(0.49%)를 2만4119원(현재 주가 대비 -3.1%)에 매수했다고 공시한 바 있다.
아이베스트는 극동유화의 '꾸준함'에 주목한 것으로 보인다.
전일 아이투자(www.itooza.com)의 조사에 따르면 극동유화는 지난 5년간(2009년~2013년) 한 해를 제외하고 매해 ROE(자기자본이익률)가 두 자릿수를 유지했고, 같은 기간 매년 배당금을 지급한 것으로 나타났다. ROE가 유일하게 두 자릿수를 밑돈 2011년도 9.9%를 기록하며 거의 10%에 근접했다.
지난해 극동유화의 ROE는 11.4%로 전년도 11.5%와 비슷한 수준을 유지했다. 순이익(연결 지배지분)이 129억원으로 전년 대비 9% 늘어난 결과다. 지난 2009년부터 2013년까지 이 회사의 평균 ROE는 11.4%를 기록했다.
또한, 이 회사는 지난 5년간 매년 배당금을 지급했다. 지난해와 같은 주당배당금을 지급한다면 현재 주가(2만7000원) 기준으로 2.8%의 배당수익률이 기대된다. 극동유화의 주당배당금은 '600원(2008~2010년) → 700원(2011~2012년) → 800원(2013년)'으로 계단식 인상을 나타냈다.
ROE는 기업이 주주의 돈인 자본총계를 불리는 속도다. 현재 시중금리가 3%에 미치지 못하고 있는 점을 고려하면, ROE가 두 자릿수인 기업은 은행보다 3배 빠르게 투자자의 돈을 늘리는 것으로 볼 수 있다. 고ROE 기업이 배당을 꾸준히 지급하는 것도 의미가 있다. 주주에게 이익을 돌려준 후에도 높은 수익성을 유지할 수 있다는 의미로 해석이 가능하다.
극동유화는 공업용 윤활유, 유동파라핀을 만드는 회사로 경남 양산시에 본사와 공장이 있다. 주로 기계, 공업용 기어 등에 필요한 윤활유를 생산한다.
한편, 아이베스트는 199년 창업투자회사로 출범했다가 2002년 창투사 라이센스를 반납한 일반법인이다. 회사뿐 아니라 사장과 가족들이 함께 주식을 사들이는 투자 형태를 보이는 점이 눈길을 끈다. 극동유화에 대해서도 사장인 한범희씨(보유 지분율 2.2%) 포함해 총 6인의 특별관계자들이 지분 6.8%를 보유 중이다. 아이베스트의 지분과 합산하면 보유 지분율은 23.5%에 이른다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
22일 이 회사는 극동유화 주식 2980주(총 발행 주식 수의 0.09%)를 이날 장내에서 추가 취득했다고 공시했다. 이에 따라 지분율은 종전 16.61%에서 16.70%로 높였다고 공시했다. 총 매입금액은 7174만원, 평균 매수가는 현재 주가(2만4900원) 대비 3%가량 낮은 2만4075원이다.
이로써 올해 아이베스트의 누적 매수량은 2만190주(0.6%)가 됐다. 이번 공시에 앞서 지난 1월 29일 이 투자법인은 시간외매매를 통해 1만7210주(0.49%)를 2만4119원(현재 주가 대비 -3.1%)에 매수했다고 공시한 바 있다.
아이베스트는 극동유화의 '꾸준함'에 주목한 것으로 보인다.
전일 아이투자(www.itooza.com)의 조사에 따르면 극동유화는 지난 5년간(2009년~2013년) 한 해를 제외하고 매해 ROE(자기자본이익률)가 두 자릿수를 유지했고, 같은 기간 매년 배당금을 지급한 것으로 나타났다. ROE가 유일하게 두 자릿수를 밑돈 2011년도 9.9%를 기록하며 거의 10%에 근접했다.
지난해 극동유화의 ROE는 11.4%로 전년도 11.5%와 비슷한 수준을 유지했다. 순이익(연결 지배지분)이 129억원으로 전년 대비 9% 늘어난 결과다. 지난 2009년부터 2013년까지 이 회사의 평균 ROE는 11.4%를 기록했다.
또한, 이 회사는 지난 5년간 매년 배당금을 지급했다. 지난해와 같은 주당배당금을 지급한다면 현재 주가(2만7000원) 기준으로 2.8%의 배당수익률이 기대된다. 극동유화의 주당배당금은 '600원(2008~2010년) → 700원(2011~2012년) → 800원(2013년)'으로 계단식 인상을 나타냈다.
ROE는 기업이 주주의 돈인 자본총계를 불리는 속도다. 현재 시중금리가 3%에 미치지 못하고 있는 점을 고려하면, ROE가 두 자릿수인 기업은 은행보다 3배 빠르게 투자자의 돈을 늘리는 것으로 볼 수 있다. 고ROE 기업이 배당을 꾸준히 지급하는 것도 의미가 있다. 주주에게 이익을 돌려준 후에도 높은 수익성을 유지할 수 있다는 의미로 해석이 가능하다.
극동유화는 공업용 윤활유, 유동파라핀을 만드는 회사로 경남 양산시에 본사와 공장이 있다. 주로 기계, 공업용 기어 등에 필요한 윤활유를 생산한다.
한편, 아이베스트는 199년 창업투자회사로 출범했다가 2002년 창투사 라이센스를 반납한 일반법인이다. 회사뿐 아니라 사장과 가족들이 함께 주식을 사들이는 투자 형태를 보이는 점이 눈길을 끈다. 극동유화에 대해서도 사장인 한범희씨(보유 지분율 2.2%) 포함해 총 6인의 특별관계자들이 지분 6.8%를 보유 중이다. 아이베스트의 지분과 합산하면 보유 지분율은 23.5%에 이른다.
[극동유화] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 윤활유 생산 및 부산, 경남권 LPG 판매회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 윤활유 산업구조가 성숙기에 진입해 큰 폭의 성장을 기대키 어려운 상황. 다만, 기계 수명 유지를 위한 필수소모품으로 기본적인 수요는 꾸준히 발생 ▷ 국내 LPG 수요는 무공해 연료보급 확대 및 LPG 차량 증가로 증가세를 유지했으나, LNG의 도시가스 보급 증가와 정부의 자동차세율 인상으로 성장세가 다소 주춤한 상황임 |
| 경기변동 | ▷ 윤활유 수요는 국내외 산업 가동률, 자동차 보급률과 밀접한 관계를 가짐 ▷ 기계 수명 유지를 위한 수요가 비교적 꾸준해 매출 변동 규모는 크지 않은 편 |
| 주요제품 | ▷ 윤활유(47%) : 기계유 등 ▷ LPG(30%) : 난방취사용, 자동차용 ▷ 유동파라핀(10%) : PS 가소제 |
| 원재료 | ▷윤활유 원재료(윤활기유, 윤활조유 등, 41%): S-Oil, SK 등에서 매입 - 윤활조유 가격추이 11년 1,275원 → 12년 1,160원 → 13년 1,025원 - 윤활기유 가격추이 11년 1,321원 → 12년 1,200원 → 13년 1,045원 ▷LPG(상품,36%) * 괄호 안 숫자는 매입비중 |
| 실적변수 | ▷ 산업 가동률 증가시 윤활유 수요 증가 ▷ LPG 차량 증가시 수혜 |
| 리스크 | 윤활유 부문의 경쟁심화 |
| 신규사업 | 현대오일뱅크와 4개의 LPG충전소 임차 계약을 체결해 운영 중(2011.6월~) |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 극동유화의 정보는 2014년 05월 15일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[극동유화] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[극동유화] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 장홍선 | 최대 주주 | 보통주 | 964,358 | 27.66 | 964,358 | 27.66 | - |
| 장인우 | 특수 관계인 | 보통주 | 33,041 | 0.95 | 35,041 | 1.00 | - |
| 장인주 | 특수 관계인 | 보통주 | 204,083 | 5.85 | 244,083 | 7.00 | - |
| 장선우 | 특수 관계인 | 보통주 | 286,073 | 8.20 | 311,073 | 8.92 | - |
| 우암 홀딩스(주) | 계열회사 | 보통주 | 9,700 | 0.28 | 31,700 | 0.91 | - |
| 계 | 보통주 | 1,467,555 | 42.09 | 1,586,255 | 45.49 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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