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[승부주] 한국카본, 외국인 순매수...왜?
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
외국인 투자자가 한국카본11,390원, ▲680원, 6.35% 지분을 순매수하고 있어 눈길을 끈다. 21일 증권업계에 따르면 외국인은 올 들어 이 회사 지분 3%를 사들였다. 이에 따라 보유 지분율은 종전 11.5%에서 현재 14.5%로 높아졌다. 3월 들어 약 한 달간 지분을 내다 팔았지만, 다시 순매수로 돌아서 지분 매입을 지속했다. 다만 주가는 전일 종가(6830원) 기준으로 연초 대비 15% 하락해 외국인의 순매수 행보와 대조적인 모습을 나타냈다.
외국인은 국내 조선사의 액화천연가스 운반선(이하 'LNG선') 수주 증가로 한국카본의 단열보냉재 매출이 늘어난 것에 주목한 것으로 보인다.
한국카본의 단열보냉재 매출액은 지난해 1520억원을 기록해 전년 대비 78% 급증했다. 2년 전인 2011년엔 214억원으로 급감했었지만, 국내 조선사의 LNG선 수주 회복에 힘입어 매출이 증가세로 돌아섰다.
2008년 글로벌 금융위기 당시 신용경색으로 기존 LNG개발 프로젝트가 중단되고, 신규 프로젝트가 연기됐다. 그 결과 2009년엔 전 세계적으로 LNG선 신규 발주가 전혀 없다시피 했다. 하지만 2011년부터 프로젝트가 재개되거나 신규 프로젝트가 개시되면서 LNG선 업황도 회복세로 전환했다. 2011년 3월 발생한 후쿠시마 원전 사고로 일본의 LNG 수요가 늘어난 것도 업황 회복에 힘을 보탰다.
올해도 한국카본은 영업 실적 증가세를 지속한 것으로 나타났다. 이날 한국카본은 지난 1분기 매출액이 565억원으로 전년 동기 대비 7% 늘고, 같은 기간 영업이익이 7% 늘어난 75억원을 기록했다고 공시했다. 전방산업의 LNG선 수주 증가로 수주잔고가 늘어난 덕에 매출과 영업이익이 확대된 것으로 보인다. 한국카본의 수주잔고는 지난해 1분기 1억8000만 달러에서 연말 2억3000만달러로 약 34% 증가했다.
한국카본은 1984년에 설립된 종합 소재업체다. 설립 초기엔 낚시싯 재료인 카본시트를 주로 생산했지만, 꾸준한 사업 확장을 통해 현재 LNG선 필수 원자재인 단열보냉재, 바닥장식재 재료인 글라스 페이퍼, PCB(인쇄회로기판) 소재인 CCL(Copper Clad Laminate) 등 다양한 제품을 생산한다. 지난해 연간 기준으로 매출 비중은 LNG선 보냉재 63%, 건축용 자재 15%, 카본시트 10%, 회로기판 10%다. 한국카본은 주력 사업인 LNG선용 단열보냉재에서 국내 시장을 동성화인텍14,190원, ▲940원, 7.09%과 양분하고 있다.
한편, 1분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PER(주가수익배수)은 17.5배다.
[한국카본] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 탄소섬유를 원재료로 LNG선 보냉재, 건축자재, 낚싯대를 제조하는 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 LNG 선박용 단열판넬 공급사는 한국카본, 화인텍, 강림인슈 3사가 있음 ▷ 세계 금융 위기로 인한 조선 경기 침체로 LNG선 신조 발주가 부진해 보냉재 수요도 급감했음 ▷ 고유가, 일본 후쿠시마 원전사고, 쉐일가스 개발을 계기로 LNG선 발주가 늘어날 것으로 기대됨 |
| 경기변동 | 경기에 따르 실적 영향을 크게 받는 산업으로 국내 조선사 LNG선 수주량, 부동산 경기에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ LNG선 보냉재 (63%) ▷ 카본시트 : 낚싯대, 골프채 제조 (10%) ▷ 건축 내외장재, 절연물 (5%) *괄호안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ 카본 원사: 수입 (11년 4만8782원 → 12년 6만3708원 → 13년 7만3864원) ▷ 글라스 화이버, 폴리우레탄폼 등 *괄호안은 매입 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 국내 조선사 LNG선 수주량 증가시 수혜 ▷ 국내 부동산 경기 회복시 수혜 ▷ 원/엔 환율 하락시 원가 하락 (주요 원재료인 카본 원사는 주요 일본에서 수입) |
| 리스크 | ▷ 국내 조선사 LNG선 수주량에 따른 실적 변동이 큼 ▷ 제1회 무기명식 이권부 사모 분리형 신주인수권부사채 340만3081주(발생주식수의 9%) - 행사가액 4349원, 행사가능기간 12.10.17 ~ 16.09.17 |
| 신규사업 | ▷ LED 조명 PCB 기판 소재인 금속기판(MCCL : Metal based Copper Clad Laminate) 개발 및 양산, 2010년부터 월 80,000㎡의 capa로 시장에 진입 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한국카본의 정보는 2014년 04월 17일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한국카본] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한국카본] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 조문수 | 본인 | 보통주 | 7,604,183 | 20.23 | 7,604,183 | 20.23 | - |
| 계 | 보통주 | 7,604,183 | 20.23 | 7,604,183 | 20.23 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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