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[미리분석] ITX시큐리티, 1Q 실적 개선...배경은?
보안장비 전문업체 ITX시큐리티가 개선된 실적을 발표해 관심을 끈다.
15일 증권업계에 따르면 ITX시큐리티는 지난 1분기 매출액이 211억원으로 전년 동기 대비 38% 증가했다고 전날 공시했다. 영업이익은 7억5400만원으로 59% 늘었고, 순이익은 6억3400만원으로 191% 급증했다.
1분기 실적을 반영할 경우, ITX시큐리티의 최근 4분기 합산 순이익 기준 주가수익배수(PER)는 28배에서 24배로 내려간다. 주가순자산배수(PBR)는 1.85배에서 1.76배로 하락하고, 자기자본이익률(ROE)은 6.6%에서 7.3%로 오른다.
ITX시큐리티는 지난해부터 에스원62,000원, ▲200원, 0.32% 등 국내 보안업체에 네트워크 기반 제품을 본격적으로 납품하면서 실적이 성장하고 있다. ITX시큐리티의 지난해 매출액은 826억원으로 전년 대비 83%나 증가했고, 영업이익은 34억원으로 183% 늘었다. 증권가에 따르면 올 하반기부터는 미국 보안업체에도 제품 공급을 시작할 것으로 기대된다.
ITX시큐리티가 최근 주력하고 있는 네트워크 제품은 NVR(Network Video Recorder)과 IP 카메라다. NVR이 IP 카메라가 찍은 영상을 인터넷회선(LAN)으로 전송해 저장하는 방식이다. 장치를 회사와 집 안팎에 설치해두고 인터넷과 휴대전화 등을 통해 언제, 어디서든 영상을 볼 수 있는 장점이 있으며, 고화질·고압축이 가능하다. 기존 제품인 DVR(Digital Video Recorder)은 아날로그 기반으로 영상을 동축케이블을 통해 전송했다. 즉 집에서만 영상을 볼 수 있었다.
시장조사기관 IMS 리서치에 따르면 2012년 전 세계 보안 시장의 45%를 차지했던 네트워크 영상 솔루션 점유율은 2017년 69%에 달할 것으로 예상된다. 또한 연평균 시장 성장률은 22% 수준으로 아날로그 제품 시장 성장률인 13%를 웃돌 것으로 기대된다. NVR은 기술적 진입장벽이 높아 DVR 대비 경쟁이 덜한 상태다. 증권가에 따르면 기술력이 높은 것으로 평가받는 ITX시큐리티가 시장 성장의 수혜를 입고 있다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
15일 증권업계에 따르면 ITX시큐리티는 지난 1분기 매출액이 211억원으로 전년 동기 대비 38% 증가했다고 전날 공시했다. 영업이익은 7억5400만원으로 59% 늘었고, 순이익은 6억3400만원으로 191% 급증했다.
1분기 실적을 반영할 경우, ITX시큐리티의 최근 4분기 합산 순이익 기준 주가수익배수(PER)는 28배에서 24배로 내려간다. 주가순자산배수(PBR)는 1.85배에서 1.76배로 하락하고, 자기자본이익률(ROE)은 6.6%에서 7.3%로 오른다.
ITX시큐리티는 지난해부터 에스원62,000원, ▲200원, 0.32% 등 국내 보안업체에 네트워크 기반 제품을 본격적으로 납품하면서 실적이 성장하고 있다. ITX시큐리티의 지난해 매출액은 826억원으로 전년 대비 83%나 증가했고, 영업이익은 34억원으로 183% 늘었다. 증권가에 따르면 올 하반기부터는 미국 보안업체에도 제품 공급을 시작할 것으로 기대된다.
ITX시큐리티가 최근 주력하고 있는 네트워크 제품은 NVR(Network Video Recorder)과 IP 카메라다. NVR이 IP 카메라가 찍은 영상을 인터넷회선(LAN)으로 전송해 저장하는 방식이다. 장치를 회사와 집 안팎에 설치해두고 인터넷과 휴대전화 등을 통해 언제, 어디서든 영상을 볼 수 있는 장점이 있으며, 고화질·고압축이 가능하다. 기존 제품인 DVR(Digital Video Recorder)은 아날로그 기반으로 영상을 동축케이블을 통해 전송했다. 즉 집에서만 영상을 볼 수 있었다.
시장조사기관 IMS 리서치에 따르면 2012년 전 세계 보안 시장의 45%를 차지했던 네트워크 영상 솔루션 점유율은 2017년 69%에 달할 것으로 예상된다. 또한 연평균 시장 성장률은 22% 수준으로 아날로그 제품 시장 성장률인 13%를 웃돌 것으로 기대된다. NVR은 기술적 진입장벽이 높아 DVR 대비 경쟁이 덜한 상태다. 증권가에 따르면 기술력이 높은 것으로 평가받는 ITX시큐리티가 시장 성장의 수혜를 입고 있다.
[ITX시큐리티] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 디지털 영상 보안장비 개발업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 보안 카메라는 기존 아날로그형 VCR 저장 매체에서 DVR로 바뀌고 있음 ▷ 영상 저장장치의 시장규모는 지속적으로 성장 |
| 경기변동 | ▷ 보안산업은 경기변동에 큰 영향을 받지 않음 |
| 주요제품 | ▷ CCTV 영상보안 장비 가격 : 2011년 29만9826원 → 2012년 31만2007원 → 2013년 36만2256원 |
| 원재료 | ▷ 회로부품(22%) ▷ 케이스(20%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 보안시장 확대시 수혜 ▷ 교체수요와 신규수요, 교체 수요는 기술융합 및 고도화의 영향 받음. ▷ 신규수요는 법적인 의무사항 발생, 신규 건물 건설 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 재고자산 회전일수가 151일로 높음(2013년 3분기) |
| 신규사업 | ▷ 유ㆍ무선 통합형 IP기반의 차세대 지능형 영상인식 장치, 개발 ▷ DSP기반의 Network DVR 개발 ▷ Vision Alarm, 기존 무인 경비시스템가 영상 감시시스템을 통합한 디지털 컨버젼스 제품 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. ITX시큐리티의 정보는 2014년 04월 30일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[ITX시큐리티] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[ITX시큐리티] 주요주주
| 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 박상열 | 본인 | 보통주 | 1,996,240 | 28.79 | 2,485,112 | 19.69 | - |
| 김영기 | 임원 | 보통주 | 10,000 | 0.13 | 10,000 | 0.08 | - |
| 이문근 | 비등기임원 | 보통주 | 2,955 | 0.04 | 2,955 | 0.02 | - |
| 계 | 보통주 | 2,009,195 | 28.96 | 2,498,067 | 19.80 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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