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[즉시분석] KTcs, 실적 개선...PER 11배
컨택센터 전문업체 KTcs2,755원, ▲5원, 0.18%가 개선된 실적을 발표한 가운데 상승세다. 12일 오전 10시 2분 현재 전일 대비 2.4% 오른 3400원에 거래되고 있다.
KTcs는 지난 1분기 매출액이 1035억원으로 전년 동기 대비 5% 증가했다고 이날 공시했다. 영업이익은 55억7100만원으로 27% 늘었고, 순이익은 47억3900만원으로 12% 증가했다. 컨택센터 수주가 전반적으로 증가한 결과로 풀이된다. 관계사인 케이티스의 경우에도 지난 1분기 매출액과 영업이익 전년 동기보다 개선됐다고 지난 7일 공시한 바 있다.
1분기 분기 실적을 반영할 경우, 최근 4분기 합산 순이익을 반영한 KTcs의 주가수익배수(PER)는 11.5배에서 11.1배로 내려간다. 주가순자산배수(PBR)는 1.17배에서 1.13배로 하락하고, 자기자본이익률(ROE)은 10.2% 수준이 유지된다.
KTcs는 KT 계열의 컨택센터 전문업체다. 지난 2001년 KT의 114사업부에서 분사·설립된 회사로, 현재 KT 고객서비스센터와 기업· 공공기관 컨택센터, 114번호안내, 유통사업 등을 영위하고 있다. 지난해 기준 매출 비중은 KT 고객서비스 38%, 컨택센터 19%, 114번호안내 10%, 유동사업 22% 등이다. 증권가에 따르면 KTcs는 국내 공공부문 컨택센터 시장에서 1위를 달리고 있다.
KTcs는 성장동력 발굴을 위해 신사업을 추진하고 있다. 지난해 5월 제3자 배정 유상증자를 통해 T커머스 업체인 케이티하이텔에 투자했고, 화장품 유통과 스마트폰 어플리케이션 개발 등도 진행하고 있다. 지난해 KTcs의 유통사업부 매출은 876억원으로 전년 대비 21% 증가했다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
KTcs는 지난 1분기 매출액이 1035억원으로 전년 동기 대비 5% 증가했다고 이날 공시했다. 영업이익은 55억7100만원으로 27% 늘었고, 순이익은 47억3900만원으로 12% 증가했다. 컨택센터 수주가 전반적으로 증가한 결과로 풀이된다. 관계사인 케이티스의 경우에도 지난 1분기 매출액과 영업이익 전년 동기보다 개선됐다고 지난 7일 공시한 바 있다.
1분기 분기 실적을 반영할 경우, 최근 4분기 합산 순이익을 반영한 KTcs의 주가수익배수(PER)는 11.5배에서 11.1배로 내려간다. 주가순자산배수(PBR)는 1.17배에서 1.13배로 하락하고, 자기자본이익률(ROE)은 10.2% 수준이 유지된다.
KTcs는 KT 계열의 컨택센터 전문업체다. 지난 2001년 KT의 114사업부에서 분사·설립된 회사로, 현재 KT 고객서비스센터와 기업· 공공기관 컨택센터, 114번호안내, 유통사업 등을 영위하고 있다. 지난해 기준 매출 비중은 KT 고객서비스 38%, 컨택센터 19%, 114번호안내 10%, 유동사업 22% 등이다. 증권가에 따르면 KTcs는 국내 공공부문 컨택센터 시장에서 1위를 달리고 있다.
KTcs는 성장동력 발굴을 위해 신사업을 추진하고 있다. 지난해 5월 제3자 배정 유상증자를 통해 T커머스 업체인 케이티하이텔에 투자했고, 화장품 유통과 스마트폰 어플리케이션 개발 등도 진행하고 있다. 지난해 KTcs의 유통사업부 매출은 876억원으로 전년 대비 21% 증가했다.
[컨택센터 산업]
[한국투자교육연구소] 컨택센터란 기존 전화상담 중심의 콜센터에서 발전한 사업모델이다. 자동응답서비스, 웹 채팅 서비스, 팩스 응답 등 다양한 채널을 통해 고객과 의사소통을 하는 사업이다. 신용카드·금융상품 가입 권유 및 각종 상담원 연결 통화가 우리가 경험한 컨택센터의 대표적인 예다.
컨택센터 사업은 크게 운영 사업과 솔루션 사업으로 나뉜다. 전자는 고객들의 컨택센터를 대신 운영해주는 사업이다. 금융권을 비롯한 기업이나 공공기관이 컨택센터를 자체적으로 운영하기엔 비용이 많이 들고, 인력도 부족하다. 때문에 컨택센터 운영 업체가 이를 대신해주고 대가를 받는다.
컨택센터 운영 업체의 핵심자산은 인력이다. 매출을 늘리기 위해선 그 만큼 많은 직원이 필요하다는 의미다. 인건비 등 변동비 비중이 타 업종 대비 높아 매출액 증가에 따른 수익성 개선효과가 제한적이다. 상장사 중에서 컨택센터 운영사업을 하는 업체는 케이티스, KTcs, 효성ITX, 엠피씨가 대표적이다.
솔루션 사업은 컨택센터 운영에 필요한 SW를 개발·판매하는 사업이다. 운영 업체와 달리 SW의 경쟁력이 핵심자산이다. 매출액을 늘리기 위해서 추가로 직원을 뽑을 필요도 없다. 때문에 매출액 증가에 따른 수익성 개선효과가 크다. 특히 자체 솔루션을 보유한 업체는 SW 사용료를 지불할 필요가 없어 원가 경쟁력에서 우위를 점한다.
컨택센터솔루션 : 브리지텍
컨택센터 운영: 효성ITX, 케이티스, KTcs, 엠피씨, 한솔인티큐브, 한일네트웍스
<컨택센터 관련 기업의 주요 매출처>
은행 : 브리지텍
KT : 케이티스(서울,경기,인천,강원), KTcs(충청이남지역)
카드, 공공부문 : 효성ITX
한전, SK : 한솔인티큐브
자동차, 외국IT사 : 엠피씨
외국보험사 : 한일네트웍스(구, 오늘과내일)
컨택센터 사업은 크게 운영 사업과 솔루션 사업으로 나뉜다. 전자는 고객들의 컨택센터를 대신 운영해주는 사업이다. 금융권을 비롯한 기업이나 공공기관이 컨택센터를 자체적으로 운영하기엔 비용이 많이 들고, 인력도 부족하다. 때문에 컨택센터 운영 업체가 이를 대신해주고 대가를 받는다.
컨택센터 운영 업체의 핵심자산은 인력이다. 매출을 늘리기 위해선 그 만큼 많은 직원이 필요하다는 의미다. 인건비 등 변동비 비중이 타 업종 대비 높아 매출액 증가에 따른 수익성 개선효과가 제한적이다. 상장사 중에서 컨택센터 운영사업을 하는 업체는 케이티스, KTcs, 효성ITX, 엠피씨가 대표적이다.
솔루션 사업은 컨택센터 운영에 필요한 SW를 개발·판매하는 사업이다. 운영 업체와 달리 SW의 경쟁력이 핵심자산이다. 매출액을 늘리기 위해서 추가로 직원을 뽑을 필요도 없다. 때문에 매출액 증가에 따른 수익성 개선효과가 크다. 특히 자체 솔루션을 보유한 업체는 SW 사용료를 지불할 필요가 없어 원가 경쟁력에서 우위를 점한다.
컨택센터솔루션 : 브리지텍
컨택센터 운영: 효성ITX, 케이티스, KTcs, 엠피씨, 한솔인티큐브, 한일네트웍스
<컨택센터 관련 기업의 주요 매출처>
은행 : 브리지텍
KT : 케이티스(서울,경기,인천,강원), KTcs(충청이남지역)
카드, 공공부문 : 효성ITX
한전, SK : 한솔인티큐브
자동차, 외국IT사 : 엠피씨
외국보험사 : 한일네트웍스(구, 오늘과내일)
[컨택센터 산업] 관련종목
주가 : 5월 12일 오전 10시 39분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 브리지텍 | 4,195원 | ▲45원 (1.1%) | 423 | 65 | 62 | 8 | 1.37 | 17.2% |
| 효성ITX | 18,950원 | ▼550원 (-2.8%) | 2,593 | 89 | 76 | 29.7 | 7.81 | 26.3% |
| 케이티스 | 4,650원 | ▼20원 (-0.4%) | 1,062 | 49 | N/A | 11.8 | 1.23 | 10.5% |
| KTcs | 3,375원 | ▲55원 (1.7%) | 3,962 | 179 | 125 | 11.3 | 1.15 | 10.2% |
| 한솔인티큐브 | 2,395원 | ▼55원 (-2.2%) | 647 | 24 | 20 | 17.3 | 1.22 | 7.1% |
| 엠피씨 | 1,890원 | ▼10원 (-0.5%) | 1,293 | 21 | -130 | N/A | 0.97 | -32.6% |
| 한일네트웍스 | 2,500원 | ▼20원 (-0.8%) | 816 | 15 | 13 | 24 | 0.95 | 4% |
* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[KTcs] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | KT계열의 컨택센터 및 고객서비스 사업 전문업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 컨텍센터 사업은 고객서비스 중시와 비용절감으로 인해 아웃소싱이 점차 확대돼왔음 ▷ 114번호안내 사업은 스마트폰의 보급으로 시장이 축소되는 중 |
| 경기변동 | 경기변동에 둔감한 편 |
| 주요제품 | ▷ olleh고객센터서비스 (38%) ▷ 컨텍센터사업 (19%) ▷ 유통사업 (23%) ▷ 114번호안내 (10%) *괄호안은 매출 비중 |
| 원재료 | 해당사항 없음 |
| 실적변수 | ▷ 컨택센터 수주 확대 시 수혜 ▷ 서비스 단가 인상 시 수혜 ▷ 신사업 매출 성장 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 컨텍센터 시장 경쟁심화로 2011년 이후 영업이익률 하락 |
| 신규사업 | ▷ 스마트폰용 어플리케이션 및 비즈니스 모델 개발 중(스마트114 등) ▷ CS Academy 등 다양한 서비스 개발 중 ▷ 유통사업(화장품 등) 확대 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. KTcs의 정보는 2013년 12월 26일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KTcs] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KTcs] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)케이티 | 최대주주 | 보통주 | 8,132,130 | 17.80 | 8,132,130 | 17.80 | - |
| 임덕래 | 대표이사 | 보통주 | 520 | 0.00 | 520 | 0.00 | - |
| 강화중 | 상근감사 | 보통주 | 10,190 | 0.02 | 10,190 | 0.02 | - |
| 박용화 | 기타비상무이사 | 보통주 | 480 | 0.00 | 480 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 8,143,320 | 17.82 | 8,143,320 | 17.82 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
