아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 휴비스, 1Q 수익성 개선...배경은?
휴비스2,540원, ▲15원, 0.59%가 수익성이 개선된 1분기 실적을 발표했다. 29일 오후 1시 56분 현재 휴비스는 전일과 같은 1만1450원에 거래되고 있다.
이날 휴비스는 지난 1분기 연결 기준 매출액이 3536억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 8% 감소한 규모다. 반면 이익은 모두 개선됐다. 영업이익은 64% 증가한 127억원을, 연결 지배기준 순이익은 84% 늘어난 84억원을 각각 기록했다.
단섬유 제품 매출이 늘어난 영향으로 보인다. 휴비스는 폴리에스터 섬유를 생산하는 업체다. 폴리에스터 섬유는 제품에 따라 장섬유(FY), 단섬유(SF), 칩(CHIP)으로 나뉜다. 장섬유는 끊기지 않고 뽑아낸 섬유를 모아 하나의 원사로 만든 것으로 주로 의류용으로 사용된다. 단섬유는 장섬유를 짧게 잘라서 솜처럼 만든 제품으로 주로 자동차용 내장재, 산업용 건축자재 등으로 사용된다. 칩은 페트병, 필름 등에 들어간다.
실제 단섬유 제품만 생산하는 자회사 사천휴비스화섬유한공사(이하 ‘사천휴비스’)는 지난해 수익성이 크게 개선된 바 있다. 사천휴비스의 지난해 매출액은 2914억원으로 2012년 대비 2% 늘었고, 순이익은 128% 급증한 72억원을 기록했다. 사천휴비스는 휴비스가 지분 95%를 보유한 유일한 연결대상 종속회사다.
지난 1분기 실적을 반영한 휴비스의 주가수익배수(PER)는 9.6배로 종전 10.6배 대비 낮아진다. 주가순자산배수(PBR)도 1.05배로 낮아지며, 자기자본이익률(ROE)은 10.9%로 소폭 높아진다.
한편 휴비스는 지난해 사업보고서를 통해 올해 목표 매출액을 1조5000억원, 영업이익은 600억원으로 제시했다(연결 기준). 즉, 영업이익률을 4%로 전망했다. 지난해 휴비스의 영업이익률은 2.8%다. 지난 1분기 매출액은 회사측이 제시한 매출액의 23%, 영업이익은 21% 수준이다.
그렇다면 휴비스의 투자매력도는 어떨까. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 휴비스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 298위(상위 17%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 다만 소비자 독점력이 보통으로 산업 내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
현금창출력은 2점을 받는 데 그쳤다. 지난해 영업활동현금흐름 합이 순이익 합보다 적은 점, 잉여현금흐름비율이 (-)인 점 등이 반영됐다.
최근 주가 상승으로 현재 휴비스의 PER은 10.66배로 2012년 2월 상장 이후 평균 PER 9.21배보다 높다. 이 영향으로 밸류에이션 부문에서는 1점을 받았다. 다만 1분기 실적이 반영되면 휴비스의 PER은 9.6배로 평균에 근접해 밸류에이션 점수가 높아질 수 있다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 휴비스는 지난 1분기 연결 기준 매출액이 3536억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 전년 동기 대비 8% 감소한 규모다. 반면 이익은 모두 개선됐다. 영업이익은 64% 증가한 127억원을, 연결 지배기준 순이익은 84% 늘어난 84억원을 각각 기록했다.
단섬유 제품 매출이 늘어난 영향으로 보인다. 휴비스는 폴리에스터 섬유를 생산하는 업체다. 폴리에스터 섬유는 제품에 따라 장섬유(FY), 단섬유(SF), 칩(CHIP)으로 나뉜다. 장섬유는 끊기지 않고 뽑아낸 섬유를 모아 하나의 원사로 만든 것으로 주로 의류용으로 사용된다. 단섬유는 장섬유를 짧게 잘라서 솜처럼 만든 제품으로 주로 자동차용 내장재, 산업용 건축자재 등으로 사용된다. 칩은 페트병, 필름 등에 들어간다.
실제 단섬유 제품만 생산하는 자회사 사천휴비스화섬유한공사(이하 ‘사천휴비스’)는 지난해 수익성이 크게 개선된 바 있다. 사천휴비스의 지난해 매출액은 2914억원으로 2012년 대비 2% 늘었고, 순이익은 128% 급증한 72억원을 기록했다. 사천휴비스는 휴비스가 지분 95%를 보유한 유일한 연결대상 종속회사다.
지난 1분기 실적을 반영한 휴비스의 주가수익배수(PER)는 9.6배로 종전 10.6배 대비 낮아진다. 주가순자산배수(PBR)도 1.05배로 낮아지며, 자기자본이익률(ROE)은 10.9%로 소폭 높아진다.한편 휴비스는 지난해 사업보고서를 통해 올해 목표 매출액을 1조5000억원, 영업이익은 600억원으로 제시했다(연결 기준). 즉, 영업이익률을 4%로 전망했다. 지난해 휴비스의 영업이익률은 2.8%다. 지난 1분기 매출액은 회사측이 제시한 매출액의 23%, 영업이익은 21% 수준이다.
그렇다면 휴비스의 투자매력도는 어떨까. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 휴비스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 298위(상위 17%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 다만 소비자 독점력이 보통으로 산업 내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
현금창출력은 2점을 받는 데 그쳤다. 지난해 영업활동현금흐름 합이 순이익 합보다 적은 점, 잉여현금흐름비율이 (-)인 점 등이 반영됐다.
최근 주가 상승으로 현재 휴비스의 PER은 10.66배로 2012년 2월 상장 이후 평균 PER 9.21배보다 높다. 이 영향으로 밸류에이션 부문에서는 1점을 받았다. 다만 1분기 실적이 반영되면 휴비스의 PER은 9.6배로 평균에 근접해 밸류에이션 점수가 높아질 수 있다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[휴비스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | SK케미칼과 삼양사의 합작 폴리에스테르 화섬업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 고유가 및 기초 석유화학 제품의 수급 불균형으로 석유화학 제품 수요 당분간 부진할 것으로 전망 ▷ 폴리에스테르 섬유는 나일론, 아크릴과 함께 3대 화학섬유에 해당, 가장 생산량이 많음 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 원면가, 석유화학경기에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 단섬유 (48%) ▷ 단섬유(종속기업) (18%) ▷ 장섬유 (18%) ▷ 폴리에스터칩 (14%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ TPA : 테레프탈산 (61%). 가격(10년 948$/톤 → 11년 1,253$/톤 → 12년 1,090$/톤 → 13년 1,103$/톤) ▷ MEG : 모노에틸렌글리콜 (25%). 가격(10년 977$/톤 → 11년 1,315$/톤 → 12년 1,186$/톤 → 13년 1,212$/톤) * 괄호 안은 매입비중 및 매입단가 |
| 실적변수 | ▷ 면화가격 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 원유가격 및 면화가격에 따라 실적 변동성이 높음 |
| 신규사업 | ▷ 미래 수익사업으로 고강도, 고탄성의 슈퍼 섬유 개발 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 휴비스의 정보는 2013년 10월 13일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[휴비스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[휴비스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)삼양홀딩스 | 최대주주 | 보통주 | 14,375,000 | 49.15 | 8,797,500 | 25.5 | - |
| SK신텍(주) | 최대주주 | 보통주 | 14,375,000 | 49.15 | 8,797,500 | 25.5 | - |
| 계 | 보통주 | 28,750,000 | 98.30 | 17,595,000 | 51.0 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
