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[즉시분석] 태원물산 2%↑...순현금, 시총의 72%
자동차 부품업체 태원물산3,890원, ▼-10원, -0.26%이 상승세다. 28일 오후 2시 10분 현재 전일 대비 2.1% 오른 2700원에 거래되고 있다. 이 회사 주가는 올 들어 상승세를 이어왔다. 지난 2월 17일엔 52주 신고가인 2890원을 기록하기도 했다. 현재 주가는 연초(1월 2일) 대비 11% 오른 상태다.
태원물산은 현금성자산이 풍부한 기업으로 평가받는다. 회사의 지난해 말 기준 순현금은 148억원으로 현재 시가총액의 72% 규모다. 회사를 통째로 인수하면 인수대금의 70% 가량을 고스란히 돌려받을 수 있다는 의미다. 순현금은 단기금융자산을 포함한 현금성자산에서 총 차입금을 뺀 금액이다.
이런 가운데 태원물산은 지난해 수익성이 개선됐다. 지난해 매출액은 381억원으로 전년 대비 15% 감소했으나, 영업이익은 16억3900만원으로 73% 늘었다.
전방업체인 한국GM의 내수 자동차 판매가 증가와 원재료가 하락 등이 맞물리면서 부품 마진이 개선된 것으로 보인다. 지난해 한국GM은 내수 판매량이 전년 대비 3.7% 늘어난 15만1040대를 기록하며 사상 최대실적을 냈다. 또한 주요 원재료인 알루미늄 매입단가는 킬로그램당 2510원(사업보고서 기준)으로 전년 대비 13% 내렸다.
다만 최근 수출 부진은 우려 요인이다. 자동차 업계에 따르면 한국GM은 지난 1분기 내수 판매량이 3만4335대로 전년 대비 4% 증가하는 등 호조세를 이어갔다. 하지만 같은 기간 해외 판매는 25% 감소한 12만8724대에 머물렀다.
태원물산은 자동차 엔진용 부품인 워터펌프, 기어시프트 등을 만들어 한국GM에 납품하고 있다. 자동차 부품이 전체 매출의 85%를 차지해 한국GM의 업황에 민감하다.
지난해 실적을 반영한 태원물산의 주가수익배수(PER)는 10.2배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.65배, 자기자본이익률(ROE)은 6.4%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 태원물산의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 145위(상위 8%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
현금 창출력은 1점으로 비교적 낮다. 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 잉여현금흐름이 마이너스(-)인 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
태원물산은 현금성자산이 풍부한 기업으로 평가받는다. 회사의 지난해 말 기준 순현금은 148억원으로 현재 시가총액의 72% 규모다. 회사를 통째로 인수하면 인수대금의 70% 가량을 고스란히 돌려받을 수 있다는 의미다. 순현금은 단기금융자산을 포함한 현금성자산에서 총 차입금을 뺀 금액이다.
이런 가운데 태원물산은 지난해 수익성이 개선됐다. 지난해 매출액은 381억원으로 전년 대비 15% 감소했으나, 영업이익은 16억3900만원으로 73% 늘었다.
전방업체인 한국GM의 내수 자동차 판매가 증가와 원재료가 하락 등이 맞물리면서 부품 마진이 개선된 것으로 보인다. 지난해 한국GM은 내수 판매량이 전년 대비 3.7% 늘어난 15만1040대를 기록하며 사상 최대실적을 냈다. 또한 주요 원재료인 알루미늄 매입단가는 킬로그램당 2510원(사업보고서 기준)으로 전년 대비 13% 내렸다.
다만 최근 수출 부진은 우려 요인이다. 자동차 업계에 따르면 한국GM은 지난 1분기 내수 판매량이 3만4335대로 전년 대비 4% 증가하는 등 호조세를 이어갔다. 하지만 같은 기간 해외 판매는 25% 감소한 12만8724대에 머물렀다.
태원물산은 자동차 엔진용 부품인 워터펌프, 기어시프트 등을 만들어 한국GM에 납품하고 있다. 자동차 부품이 전체 매출의 85%를 차지해 한국GM의 업황에 민감하다.
지난해 실적을 반영한 태원물산의 주가수익배수(PER)는 10.2배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.65배, 자기자본이익률(ROE)은 6.4%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 태원물산의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 145위(상위 8%)를 차지했다.중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
현금 창출력은 1점으로 비교적 낮다. 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 잉여현금흐름이 마이너스(-)인 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[태원물산] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 자동차 엔진용 부품인 워터펌프와 시멘트용 석고 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 2013년 자동차 내수판매는 경기회복 지연 및 소비심리 위축 등으로 작년과 비슷할 것으로 추정 ▷ 수출판매는 세계시장 회복, 한-EU FTA 추가 관세 인하, 브랜드 가치 상승으로 작년보다 증가할 것으로 전망 ▷ 일본의 공격적인 유동성 공급정책으로 엔화가치 하락 → 일본 자동차 업체들의 수출 경쟁력 회복은 리스크 요인 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 민감한 산업으로 자동차 판매량, 건설 경기에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 자동차 부품 : 워터펌프(47%, 11년 9812원/EA → 12년 1만1494원/EA → 13년 반기 1만1840원/EA), 기어시프트 등 (16%, 11년 9812원/EA → 12년 1만1494원/EA → 13년 반기 1만1840원/EA) ▷ 인산정제석고 : 시멘트 원료로 사용 (12%) * 괄호 안은 매출 비중 및 제품 가격 |
| 원재료 | ▷ 베어링류 (12%) 가격(11년 2,540원/kg → 12년 2,590원/kg → 13년 반기 2600원/kg) ▷ 알루미늄류 (14%) 가격(11년 2,650원/EA → 12년 2,880원/EA → 13년 반기 2568원/EA) ▷ M/SEAL류 (10%) 가격(11년 1,730원/EA → 12년 1,760원/EA → 13년 반기 1765원/EA) * 괄호 안은 매입 비중 및 원재료 가격 |
| 실적변수 | ▷ GM대우 자동차 판매량 증가시 수혜 ▷ 건설 경기 회복시 시멘트용 석고 매출 증가로 수혜 ▷ 알루미늄 등 원재료 가격 하락시 수익성 개선 |
| 리스크 | ▷ 경기 민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적차이가 매우 클 수 있음 ▷ 높은 GM대우 매출 의존도 ▷ 2013년 1분기 연환산(최근 4분기 합산) 영업활동 현금흐름 (-) |
| 신규사업 | ▷ 진행 중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 태원물산의 정보는 2014년 01월 20일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[태원물산] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[태원물산] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 강백영 | 본 인 | 보통주 | 607,810 | 8.37 | 607,810 | 8.37 | - |
| 박양선 | 친인척 | 보통주 | 75,610 | 1.04 | 75,610 | 1.04 | - |
| 강우선 | 친인척 | 보통주 | 19,160 | 0.27 | 19,160 | 0.27 | - |
| 강우제 | 친인척 | 보통주 | 67,240 | 0.93 | 67,240 | 0.93 | - |
| 강윤영 | 친인척 | 보통주 | 23,990 | 0.33 | 23,990 | 0.33 | - |
| 남기영 | 친인척 | 보통주 | 606,130 | 8.35 | 606,130 | 8.35 | - |
| 남기성 | 친인척 | 보통주 | 442,460 | 6.09 | 442,460 | 6.09 | - |
| 남기수 | 친인척 | 보통주 | 254,090 | 3.50 | 254,090 | 3.50 | - |
| 남성희 | 친인척 | 보통주 | 190,340 | 2.62 | 190,340 | 2.62 | - |
| 남은미 | 친인척 | 보통주 | 66,710 | 0.92 | 66,710 | 0.92 | - |
| 남윤현 | 친인척 | 보통주 | 30,000 | 0.41 | 30,000 | 0.41 | - |
| 권용구 | 친인척 | 보통주 | 138,360 | 1.91 | 138,360 | 1.91 | - |
| 삼한광업 주식회사 | 기 타 | 보통주 | 329,040 | 4.53 | 329,040 | 4.53 | - |
| 계 | 보통주 | 2,850,940 | 39.27 | 2,850,940 | 39.27 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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