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[즉시분석] 넥센타이어, 영업익 +12%...합성고무 가격 하락 덕?
지난 1분기 넥센타이어6,280원, ▲40원, 0.64%가 전년 동기에 비해 개선된 실적을 거둔 것으로 나타났다.
28일 넥센타이어는 지난 1분기 연결 매출액이 4528억원으로 전년 대비 4% 늘고, 영업이익은 12% 증가한 538억원을 기록했다고 공시했다.
원재료인 합성고무 가격 약세가 영업실적 개선에 힘이 된 것으로 보인다. 지난 25일 SK증권에 따르면 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔의 최근 가격은 톤당 1360달러로 전년 동기 대비 6.5% 하락한 상태다.
합성고무 제조사인 금호석유106,500원, ▼-200원, -0.19%가 부진한 실적을 발표한 점도 합성고무 하락을 추정케 하는 대목이다. 금호석유는 지난 17일 1분기 연결 매출액이 1조2415억원으로 전년 동기 대비 12% 줄고, 같은 기간 영업이익은 63% 급감해 286억원을 기록했다고 공시했다.
넥센타이어는 1942년 흥아타이어사를 전신으로 설립된 이후, 1956년 대한민국 최초로 자동차용 타이어를 생산한 타이어 전문 회사다. 이 회사는 한국타이어앤테크놀로지38,450원, ▼-450원, -1.16%, 금호타이어4,430원, ▲5원, 0.11%에 이어 국내 시장 점유율 3위를 기록 중이다. 사업보고서에 따르면 국내 시장 점유율은 지난 2009년 21%에서 지난해 25.5%로 4.5%p 높아졌다.
국내 타이어 시장은 한국타이어앤테크놀로지38,450원, ▼-450원, -1.16%, 금호타이어4,430원, ▲5원, 0.11%, 넥센타이어6,280원, ▲40원, 0.64% 3개사가 시장의 약 90% 이상을 점유하고 있다. 타이어 산업은 대규모 시설 투자와 기술력이 필요해 전 세계적으로도 상위권 업체(미쉐린, 브릿지스톤, 굿이어)들이 시장의 절반 가까이를 점유하고 있다.
타이어 업체의 수익성은 원재료 매입단가에 큰 영향을 받는다. 천연고무, 합성고무, 카본블랙, 타이어코드지 등 원재료 매입액이 매출원가의 60% 이상을 차지하기 때문이다. 모두 직간접적으로 수입을 통해 조달해 환율이 내리면 매입가 하락 효과가 있다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
28일 넥센타이어는 지난 1분기 연결 매출액이 4528억원으로 전년 대비 4% 늘고, 영업이익은 12% 증가한 538억원을 기록했다고 공시했다.
원재료인 합성고무 가격 약세가 영업실적 개선에 힘이 된 것으로 보인다. 지난 25일 SK증권에 따르면 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔의 최근 가격은 톤당 1360달러로 전년 동기 대비 6.5% 하락한 상태다.
합성고무 제조사인 금호석유106,500원, ▼-200원, -0.19%가 부진한 실적을 발표한 점도 합성고무 하락을 추정케 하는 대목이다. 금호석유는 지난 17일 1분기 연결 매출액이 1조2415억원으로 전년 동기 대비 12% 줄고, 같은 기간 영업이익은 63% 급감해 286억원을 기록했다고 공시했다.
넥센타이어는 1942년 흥아타이어사를 전신으로 설립된 이후, 1956년 대한민국 최초로 자동차용 타이어를 생산한 타이어 전문 회사다. 이 회사는 한국타이어앤테크놀로지38,450원, ▼-450원, -1.16%, 금호타이어4,430원, ▲5원, 0.11%에 이어 국내 시장 점유율 3위를 기록 중이다. 사업보고서에 따르면 국내 시장 점유율은 지난 2009년 21%에서 지난해 25.5%로 4.5%p 높아졌다.
국내 타이어 시장은 한국타이어앤테크놀로지38,450원, ▼-450원, -1.16%, 금호타이어4,430원, ▲5원, 0.11%, 넥센타이어6,280원, ▲40원, 0.64% 3개사가 시장의 약 90% 이상을 점유하고 있다. 타이어 산업은 대규모 시설 투자와 기술력이 필요해 전 세계적으로도 상위권 업체(미쉐린, 브릿지스톤, 굿이어)들이 시장의 절반 가까이를 점유하고 있다.
타이어 업체의 수익성은 원재료 매입단가에 큰 영향을 받는다. 천연고무, 합성고무, 카본블랙, 타이어코드지 등 원재료 매입액이 매출원가의 60% 이상을 차지하기 때문이다. 모두 직간접적으로 수입을 통해 조달해 환율이 내리면 매입가 하락 효과가 있다.
[넥센타이어] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 자동차 타이어 생산·판매 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 세계 타이어 산업은 성숙기에 진입했지만, 중국 등 신흥국 수요는 꾸준히 늘것으로 기대됨 ▷ 국내와 선진국 시장은 자동차 산업이 성숙기에 진입해 교체수요가 시장의 주를 이룸 ▷ 국내 자동차 관련 업체는 현대·기아차의 글로벌 점유율 상승의 수혜를 입고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업이나, 불황기에도 교체용 시장에서 선전한다면 경기 민감도를 낮출 수 있음 |
| 주요제품 | ▷ 차량용 타이어 (매출비중 99.9%) (11년 59,881원 → 12년 62,104만원 → 13년 56,095만원 |
| 원재료 | ▷ 천연고무 (29%, 10년 톤당 366만원 → 11년 543만원 → 12년 389만원 → 13년 334만원) ▷ 합성고무 (31%, 10년 톤당 302만원 → 11년 412만원 → 12년 397만원 → 13년 348만원) *괄호안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 국내외 자동차 판매대수·보유대수 증가시 수혜 ▷ 천연고무 및 유가 하락시 원가 개선 |
| 리스크 | ▷ 천연고무 및 유가 상승시 원가 부담 증가 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 넥센타이어의 정보는 2014년 01월 20일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[넥센타이어] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[넥센타이어] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)넥센 | 최대주주 | 보통주 | 30,000 | 31.61 | 38,712 | 40.78 | - |
| 강병중 | 대주주 | 보통주 | 20,000 | 21.07 | 20,000 | 21.07 | - |
| 강호찬 | 대주주 | 보통주 | 10,233 | 10.78 | 2,433 | 2.56 | - |
| 계 | 보통주 | 60,233 | 63.46 | 61,145 | 64.41 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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