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[즉시분석] 코위버, 4월 들어 강세...배경은?
코위버4,545원, ▲110원, 2.48% 주가가 이달 들어 상승세를 이어가고 있어 눈길을 끈다. 22일 오후 1시 31분 현재 코위버는 전일보다 0.4%(20원) 오른 4980원에 거래되고 있다.
이달 4140원에 시작한 코위버 주가는 전일 4960원에 거래를 마쳤다. 약 3주 간 상승률은 19.8%다. 같은 기간 외국인 투자자는 코위버 주식 3만2940주를 순매수했다. 이에 따라 외국인지분율은 0.44%에서 0.80%로 0.36%P 높아졌다.
주가 상승 및 외국인 지분율 확대 배경에는 LG유플러스11,090원, ▲210원, 1.93%가 개최한 동반성장 기술 워크샵이 자리하고 있는 것으로 보인다. 지난 7일 LG유플러스는 중소협력사와 동반성장을 위한 ‘제 2차 동반성장 기술 워크샵’을 개최했다. 여기에 12개 유무선 국내 장비제조업체가 참여했는데, 코위버도 포함됐다. 이에 앞서 지난 1월 코위버는 네트워크 전송 효율을 높이기 위한 기간 통신망 차세대 전송장비 'PTN(패킷 전달망 전송장비)' LG유플러스 공급업체로 선정된 바 있다.
LG유플러스의 투자 계획도 영향을 준 것으로 보인다. LG유플러스는 지난 1월 29일 올해 총 시설투자비(Capex)로 2조2000억원을 투자할 것이라고 밝혔다. 회사측은 컨퍼런스 콜(회사가 기관투자자와 증권사 애널리스트 등을 대상으로 갖는 전화회의)을 통해 “올해 예상투자규모는 2.6㎓(기가헤르츠) 전국망 투자계획에 따라 전년대비 40% 증가했다"며 "올해 7월 서비스할 예정인 2.6㎓ 전국망에 1조원 정도를 투자할 것"이라고 덧붙였다.
코위버는 통신광전송장비를 제조·판매하는 회사다. 주력 제품인 다중서비스지원플랫폼(MSPP)은 다양한 통신기기를 연결해 데이터를 원활하게 주고받을 수 있도록 도와주는 장비다. 주요 매출처는 데이터 전송 장비가 필요한 KT, SK브로드밴드, LG유플러스 등 통신사업자들이다. 따라서 통신사가 투자를 늘리면 수혜를 입는다.
실제 지난해 4분기부터 통신사 투자가 늘어나면서 코위버의 실적도 대폭 개선됐다. 지난해 4분기 별도 기준 매출액은 236억원으로, 전년 동기 대비 67% 늘었다. 영업이익은 282% 증가한 42억원을, 연결 지배기준 순이익은 318% 급증한 46억원을 각각 기록했다. 4분기 실적증가에 힘입어 코위버의 지난해 연간 매출액은 2012년 대비 36% 증가한 610억원을 기록했다. 영업이익은 51억원을 96% 늘었고, 연결 지배기준 순이익은 63억원으로 117% 증가했다.
현재 주가수익배수(PER)는 7.72배다. 코위버는 장비업체로 이익 등락이 큰 편이다. 현재 PER은 통신업체의 투자가 늘어나 이익이 증가하던 2007년과 비슷한 수준이다. 당시 PER은 7~8배 사이에 형성됐다.
실적은 어떨까. 2007년 코위버의 매출액은 536억원, 영업이익은 78억원을 기록했다. 지난해 매출액은 610억원, 영업이익은 51억원이다. 순이익은 63억원으로 2007년 70억원 대비 10% 적다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이달 4140원에 시작한 코위버 주가는 전일 4960원에 거래를 마쳤다. 약 3주 간 상승률은 19.8%다. 같은 기간 외국인 투자자는 코위버 주식 3만2940주를 순매수했다. 이에 따라 외국인지분율은 0.44%에서 0.80%로 0.36%P 높아졌다.
주가 상승 및 외국인 지분율 확대 배경에는 LG유플러스11,090원, ▲210원, 1.93%가 개최한 동반성장 기술 워크샵이 자리하고 있는 것으로 보인다. 지난 7일 LG유플러스는 중소협력사와 동반성장을 위한 ‘제 2차 동반성장 기술 워크샵’을 개최했다. 여기에 12개 유무선 국내 장비제조업체가 참여했는데, 코위버도 포함됐다. 이에 앞서 지난 1월 코위버는 네트워크 전송 효율을 높이기 위한 기간 통신망 차세대 전송장비 'PTN(패킷 전달망 전송장비)' LG유플러스 공급업체로 선정된 바 있다.
LG유플러스의 투자 계획도 영향을 준 것으로 보인다. LG유플러스는 지난 1월 29일 올해 총 시설투자비(Capex)로 2조2000억원을 투자할 것이라고 밝혔다. 회사측은 컨퍼런스 콜(회사가 기관투자자와 증권사 애널리스트 등을 대상으로 갖는 전화회의)을 통해 “올해 예상투자규모는 2.6㎓(기가헤르츠) 전국망 투자계획에 따라 전년대비 40% 증가했다"며 "올해 7월 서비스할 예정인 2.6㎓ 전국망에 1조원 정도를 투자할 것"이라고 덧붙였다.
코위버는 통신광전송장비를 제조·판매하는 회사다. 주력 제품인 다중서비스지원플랫폼(MSPP)은 다양한 통신기기를 연결해 데이터를 원활하게 주고받을 수 있도록 도와주는 장비다. 주요 매출처는 데이터 전송 장비가 필요한 KT, SK브로드밴드, LG유플러스 등 통신사업자들이다. 따라서 통신사가 투자를 늘리면 수혜를 입는다.
실제 지난해 4분기부터 통신사 투자가 늘어나면서 코위버의 실적도 대폭 개선됐다. 지난해 4분기 별도 기준 매출액은 236억원으로, 전년 동기 대비 67% 늘었다. 영업이익은 282% 증가한 42억원을, 연결 지배기준 순이익은 318% 급증한 46억원을 각각 기록했다. 4분기 실적증가에 힘입어 코위버의 지난해 연간 매출액은 2012년 대비 36% 증가한 610억원을 기록했다. 영업이익은 51억원을 96% 늘었고, 연결 지배기준 순이익은 63억원으로 117% 증가했다.
현재 주가수익배수(PER)는 7.72배다. 코위버는 장비업체로 이익 등락이 큰 편이다. 현재 PER은 통신업체의 투자가 늘어나 이익이 증가하던 2007년과 비슷한 수준이다. 당시 PER은 7~8배 사이에 형성됐다.
실적은 어떨까. 2007년 코위버의 매출액은 536억원, 영업이익은 78억원을 기록했다. 지난해 매출액은 610억원, 영업이익은 51억원이다. 순이익은 63억원으로 2007년 70억원 대비 10% 적다.
[(주의)4세대 이동통신(LTE) 인프라 투자]
[한국투자교육연구소] 스마트폰 등 모바일기기의 확산으로 데이터 전송량의 급증했다. 이에 더 빠르게 많은 양의 데이터를 전송할 수 있는 4세대(4G) 이동통신 도입이 본격화됐다. 4G 이동통신은 대부분 LTE 방식이다.
SK텔레콤과 LG유플러스는 2011년 7월 LTE 상용화 서비스를 시작했고, LG유플러스는 2012년 3월, SK텔레콤은 2012년 4월 전국망 서비스를 시작할 계획이다. KT도 2G서비스를 종료하고 LTE서비스를 준비 중이다.
한편, 미국 시장조사기관인 Strategy Analytics는 우리나라 LTE 휴대폰 판매량이 2012년 300만대에서 2016년 1330만대까지 늘어날 것으로 예상했다. LTE 서비스가 확산되면서 장비업체와 LTE 휴대폰 부품업체의 수혜가 기대된다.
[4G 이동통신 인프라 수혜 기업]
통신사업자: KT, SK텔레콤, LG유플러스, SK브로드밴드
단말기 제조: 삼성전자, LG전자
단말기 부품: 대덕전자, 와이솔
중계기 장비: CS, 영우통신, 에프알텍
기지국 장비, 부품: 삼성전자, 이수페타시스, 대덕전자, 웨이브일렉트로, 에이스테크
유선통신: 다산네트웍스, 유비쿼스, 이노와이어, 유비벨록스, 인프라웨어
LTE망 구축 스캔(SCAN)용 광전송 장비 : SNH
LTE 네트워크 보안 : 윈스테크넷
SK텔레콤과 LG유플러스는 2011년 7월 LTE 상용화 서비스를 시작했고, LG유플러스는 2012년 3월, SK텔레콤은 2012년 4월 전국망 서비스를 시작할 계획이다. KT도 2G서비스를 종료하고 LTE서비스를 준비 중이다.
한편, 미국 시장조사기관인 Strategy Analytics는 우리나라 LTE 휴대폰 판매량이 2012년 300만대에서 2016년 1330만대까지 늘어날 것으로 예상했다. LTE 서비스가 확산되면서 장비업체와 LTE 휴대폰 부품업체의 수혜가 기대된다.
[4G 이동통신 인프라 수혜 기업]
통신사업자: KT, SK텔레콤, LG유플러스, SK브로드밴드
단말기 제조: 삼성전자, LG전자
단말기 부품: 대덕전자, 와이솔
중계기 장비: CS, 영우통신, 에프알텍
기지국 장비, 부품: 삼성전자, 이수페타시스, 대덕전자, 웨이브일렉트로, 에이스테크
유선통신: 다산네트웍스, 유비쿼스, 이노와이어, 유비벨록스, 인프라웨어
LTE망 구축 스캔(SCAN)용 광전송 장비 : SNH
LTE 네트워크 보안 : 윈스테크넷
[(주의)4세대 이동통신(LTE) 인프라 투자] 관련종목
주가 : 4월 22일 오후 13시 18분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CS | 2,695원 | ▲35원 (1.3%) | 515 | -89 | -154 | N/A | 1.84 | -88.5% |
| 이수페타시스 | 5,910원 | ▼10원 (-0.2%) | 3,403 | 363 | 334 | 7.3 | 1.23 | 16.8% |
| 대덕전자 | 8,000원 | ▼50원 (-0.6%) | 7,372 | 16 | 84 | 46.8 | 0.92 | 2% |
| 웨이브일렉트로 | 14,000원 | 0원 (0%) | 362 | -48 | -63 | N/A | 5.74 | -24.4% |
| 다산네트웍스 | 6,240원 | ▲60원 (1%) | 1,308 | 60 | 14 | 83.2 | 0.84 | 1% |
| 유비쿼스 | 8,600원 | ▼110원 (-1.3%) | 1,097 | 213 | 210 | 8.8 | 1.16 | 13.2% |
| 이노와이어리스 | 14,600원 | ▼150원 (-1%) | 508 | -16 | 46 | 19.3 | 1.12 | 5.8% |
| 유비벨록스 | 17,300원 | ▲200원 (1.2%) | 760 | 35 | -11 | N/A | 1.50 | -1.7% |
| 인프라웨어 | 9,290원 | 0원 (0%) | 524 | 165 | 96 | 18.1 | 1.91 | 10.6% |
| SNH | 1,720원 | ▼5원 (-0.3%) | 227 | -42 | -146 | N/A | 0.81 | -37.5% |
| 엔텔스 | 19,700원 | ▲550원 (2.9%) | 609 | 75 | N/A | 21.6 | 3.44 | 15.9% |
| 영우통신 | 5,920원 | ▲120원 (2.1%) | 254 | 23 | 47 | 14 | 0.90 | 6.4% |
| 에이스테크 | 4,865원 | ▼35원 (-0.7%) | 2,400 | 189 | 101 | 10.2 | 0.97 | 9.6% |
| 와이솔 | 13,250원 | ▲50원 (0.4%) | 1,401 | 144 | 123 | 18.3 | 2.87 | 15.7% |
| 윈스 | 14,350원 | ▲100원 (0.7%) | 724 | 124 | 128 | 12.6 | 2.38 | 18.9% |
| 우리넷 | 5,330원 | ▲220원 (4.3%) | 447 | 42 | 40 | 8.1 | 0.86 | 10.5% |
| 코위버 | 4,980원 | ▲20원 (0.4%) | 610 | 51 | 63 | 7.7 | 0.74 | 9.6% |
| 에프알텍 | 7,910원 | ▲1,030원 (15%) | 556 | 93 | N/A | 6.9 | 1.19 | 17.2% |
* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[코위버] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 유ㆍ무선 통신장비 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 최근 금융권이 통신단말기 도입을 늘리는 추세 ▷ 통신 사업자들의 장비 노후화로 신규장비로의 교체 수요 꾸준 |
| 경기변동 | ▷ 경기변동에 둔감 ▷ 지속적 교체 수요 발생 |
| 주요제품 | ▷ MSPP : 전용회선 공급 및 Ethernet을 함께 전송할 수 있는 NG-MSPP장비 (매출 비중 34%) ▷ WDM : 광전송시스템 중 하나로 여러 채널을 묶어 하나의 광섬유를 통해 전송 (매출 비중 6%) ▷ 음성급장비 : 기존의 전용선에 음성채널, 저속데이터, 고속데이터 등의 기능 추가 (매출 비중 5%) |
| 원재료 | ▷ OPTIC MODULE (매입 비중 20%) ▷ SHELF & PANEL (매입 비중 11%) ▷ PCB (매입 비중 7%) ▷ ALTERA (매입 비중 7%) |
| 실적변수 | ▷ KT, LG유플러스, SK브로드밴드 등 주요 통신업체 및 공공기관의 통신 부문 투자 확대시 수혜 ▷ 신기술 확보에 따른 고부가가치 제품 개발시 수혜 |
| 리스크 | 달러 부채가 존재해 원/달러 환율 상승시 피해 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 코위버의 정보는 2013년 10월 06일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[코위버] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[코위버] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 황 인 환 | 최 대 주 주 | 보통주 | 1,647,362 | 16.81 | 1,647,362 | 16.81 | - |
| 김 근 식 | 특수관계인 | 보통주 | 951,697 | 9.71 | 951,697 | 9.71 | - |
| 김 강 옥 | 특수관계인 | 보통주 | 219,885 | 2.24 | 219,885 | 2.24 | - |
| 황 인 경 | 특수관계인 | 보통주 | 4,716 | 0.05 | 4,716 | 0.05 | - |
| 성 기 혁 | 특수관계인 | 보통주 | 5,843 | 0.05 | 5,843 | 0.05 | - |
| 고 대 호 | 특수관계인 | 보통주 | 45,000 | 0.45 | 35,000 | 0.35 | - |
| 김 달 석 | 특수관계인 | 보통주 | 2,883 | 0.02 | 2,883 | 0.02 | - |
| 계 | 보통주 | 2,877,386 | 29.37 | 2,867,386 | 29.27 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
