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[즉시분석] 어보브반도체, 최고가 경신...배경은?
어보브반도체8,190원, ▲120원, 1.49%가 사상 최고가를 새로 기록해 주목된다. 16일 오전 11시 20분 현재 어보브반도체는 전일보다 1.2%(110원) 오른 8730원에 거래되고 있다. 이날 장중 한때는 9080원까지 올라 사상 최고가를 기록하기도 했다.
올해 2월까지 만해도 지지부진한 흐름을 이어가던 어보브반도체 주가는 3월부터 상승하기 시작했다. 약 한 달 반 동안 주가상승률은 80%다. 사물인터넷 관련주로 주목받은 영향이다.
어보브반도체는 MCU 전문의 반도체 설계업체다. MCU(Micro Controller Unit)란 특정 시스템을 제어하기 위한 전용프로세서다. 대부분의 전자제품에 들어가 두뇌역할을 하는 핵심 칩이다. 사물인터넷 시장이 확대되면 각종 전기전자기기들에 장착되는 센서, 통신모듈, 이를 처리하는 칩 프로세서의 수요가 확대될 전망이다. 이에 따라 개별전자기기를 제어하는 MCU칩 수요도 늘어날 것이란 기대가 있다.
어보브반도체는 국내 시장 배터리 충전기 MCU 분야에서 시장점유율 75%로 1위를 차지하고 있다. 지난해 1월 이타칩스를 인수하면서 리모콘 분야에서도 시장점유율 50%로 1위를 차지했다. 이 밖에 밥솥, 리모콘, A/V기기 분야에서도 강점을 갖고 있다.
또한 어보브반도체는 다양한 가전제품에 적용될 MCU를 개발하고 있다. 사업보고서에 따르면 국내외 주요 가전제품 제조사에 공급될 32비트(bit) MCU 양산을 시작했다. 이에 더해 스마트 배터리 제어용 칩, LED 드라이브 MCU, 저전력 MCU 등의 개발을 진행 중에 있으며 일부는 개발이 완료됐다.
어보브반도체의 MCU는 크게 전용제품과 범용제품을 나뉜다. 기능은 비슷하지만 전용제품은 특정한 제품에 장착되는 형태로 대부분 고객사와 공동개발하거나 고객사의 요구에 따라 설계·개발한다. 범용제품은 다양한 기기에 적용할 수 있으며, 사용자가 원하는 제어프로그램을 설치해서 사용한다. 전용제품의 비중은 2011년 31% → 2012년 34% → 2013년 48%로 늘어나는 추세다.
공급하는 곳은 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%, LG전자93,300원, ▲700원, 0.76%, 대우 등 국내 가전업체 외 중국 Midea, Electech, Kelon, 일본의 SONY 등으로 다양한다. 다만, 증권업계에 따르면 삼성전자와 LG전자의 매출비중이 80%로 높은 편이다.
어보브반도체는 지난해 대폭 개선된 실적을 거뒀다. 작년 별도 기준 매출액은 875억원으로, 2012년 대비 59% 늘었다. 영업이익은 140% 증가한 93억원을, 연결 지배기준 순이익은 48% 늘어난 88억원을 각각 기록했다. 2012년 3월에 일본 대지진 여파로 공급에 차질이 생기면서 어보브반도체가 수혜를 입은 결과로 풀이된다.
순이익 증가폭이 다소 낮은 이유는 기타영업외손익이 -8억원에서 -12억원으로 손실 폭이 커진 영향이다. 특히 무형자산감액손실이 2억원에서 6억원으로 늘어났다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
올해 2월까지 만해도 지지부진한 흐름을 이어가던 어보브반도체 주가는 3월부터 상승하기 시작했다. 약 한 달 반 동안 주가상승률은 80%다. 사물인터넷 관련주로 주목받은 영향이다.
어보브반도체는 MCU 전문의 반도체 설계업체다. MCU(Micro Controller Unit)란 특정 시스템을 제어하기 위한 전용프로세서다. 대부분의 전자제품에 들어가 두뇌역할을 하는 핵심 칩이다. 사물인터넷 시장이 확대되면 각종 전기전자기기들에 장착되는 센서, 통신모듈, 이를 처리하는 칩 프로세서의 수요가 확대될 전망이다. 이에 따라 개별전자기기를 제어하는 MCU칩 수요도 늘어날 것이란 기대가 있다.
어보브반도체는 국내 시장 배터리 충전기 MCU 분야에서 시장점유율 75%로 1위를 차지하고 있다. 지난해 1월 이타칩스를 인수하면서 리모콘 분야에서도 시장점유율 50%로 1위를 차지했다. 이 밖에 밥솥, 리모콘, A/V기기 분야에서도 강점을 갖고 있다.
또한 어보브반도체는 다양한 가전제품에 적용될 MCU를 개발하고 있다. 사업보고서에 따르면 국내외 주요 가전제품 제조사에 공급될 32비트(bit) MCU 양산을 시작했다. 이에 더해 스마트 배터리 제어용 칩, LED 드라이브 MCU, 저전력 MCU 등의 개발을 진행 중에 있으며 일부는 개발이 완료됐다.
어보브반도체의 MCU는 크게 전용제품과 범용제품을 나뉜다. 기능은 비슷하지만 전용제품은 특정한 제품에 장착되는 형태로 대부분 고객사와 공동개발하거나 고객사의 요구에 따라 설계·개발한다. 범용제품은 다양한 기기에 적용할 수 있으며, 사용자가 원하는 제어프로그램을 설치해서 사용한다. 전용제품의 비중은 2011년 31% → 2012년 34% → 2013년 48%로 늘어나는 추세다.
공급하는 곳은 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%, LG전자93,300원, ▲700원, 0.76%, 대우 등 국내 가전업체 외 중국 Midea, Electech, Kelon, 일본의 SONY 등으로 다양한다. 다만, 증권업계에 따르면 삼성전자와 LG전자의 매출비중이 80%로 높은 편이다.
어보브반도체는 지난해 대폭 개선된 실적을 거뒀다. 작년 별도 기준 매출액은 875억원으로, 2012년 대비 59% 늘었다. 영업이익은 140% 증가한 93억원을, 연결 지배기준 순이익은 48% 늘어난 88억원을 각각 기록했다. 2012년 3월에 일본 대지진 여파로 공급에 차질이 생기면서 어보브반도체가 수혜를 입은 결과로 풀이된다.
순이익 증가폭이 다소 낮은 이유는 기타영업외손익이 -8억원에서 -12억원으로 손실 폭이 커진 영향이다. 특히 무형자산감액손실이 2억원에서 6억원으로 늘어났다.
[시스템반도체 투자 관련 기업]
[한국투자교육연구소] 시스템반도체는 특정 기능을 수행하도록 설계된 반도체로 시스템LSI(대규모 집적회로)라고도 불린다. 컴퓨터의 CPU는 대표적인 시스템반도체다. 표준화된 메모리와 달리 다품종 소량생산 구조며 회로 설계가 중요하다.
2010년 기준 시스템반도체 시장규모는 1803억 달러(약 200조원)로 전체 반도체시장의 61%를 차지한다. IT시장 조사기관 가트너는 2012년 반도체 시장이 올해 대비 2% 성장한 3900억 달러로 전망한다.
스마트폰과 태블릿PC 성장으로 관련 시스템반도체 시장도 커졌다. 스마트기기에서 CPU역할을 하는 모바일AP와 휴대폰 카메라 이미지 센서인 CIS, 스마트폰용 심(SIM)카드가 대표적이다.
삼성전자는 2012년 7조원 이상을 시스템반도체에 투자할 계획이다. SKT에 인수된 하이닉스의 투자계획도 주목된다. 정부의 정책 지원으로 시스템반도체 분야에서 기술력을 확보한 팹리스, 패키징 업체들의 수혜가 예상된다.
[관련 기업]
종합 반도체 업체(IDM): 삼성전자, 하이닉스
파운드리(생산 전문): 동부하이텍
장비 및 부품: 네패스, 리노공업, 고려반도체, 에스앤에스텍, 디아이, 에프에스티
팹리스(설계 전문): 실리콘웍스, 넥스트칩, 아이앤씨, 아나패스, 씨앤에스, 어보브반도체, 알파칩스
패키징: STS반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 한미반도체, 세미텍
테스트하우스: 아이테스트, 아이텍반도체
2010년 기준 시스템반도체 시장규모는 1803억 달러(약 200조원)로 전체 반도체시장의 61%를 차지한다. IT시장 조사기관 가트너는 2012년 반도체 시장이 올해 대비 2% 성장한 3900억 달러로 전망한다.
스마트폰과 태블릿PC 성장으로 관련 시스템반도체 시장도 커졌다. 스마트기기에서 CPU역할을 하는 모바일AP와 휴대폰 카메라 이미지 센서인 CIS, 스마트폰용 심(SIM)카드가 대표적이다.
삼성전자는 2012년 7조원 이상을 시스템반도체에 투자할 계획이다. SKT에 인수된 하이닉스의 투자계획도 주목된다. 정부의 정책 지원으로 시스템반도체 분야에서 기술력을 확보한 팹리스, 패키징 업체들의 수혜가 예상된다.
[관련 기업]
종합 반도체 업체(IDM): 삼성전자, 하이닉스
파운드리(생산 전문): 동부하이텍
장비 및 부품: 네패스, 리노공업, 고려반도체, 에스앤에스텍, 디아이, 에프에스티
팹리스(설계 전문): 실리콘웍스, 넥스트칩, 아이앤씨, 아나패스, 씨앤에스, 어보브반도체, 알파칩스
패키징: STS반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 한미반도체, 세미텍
테스트하우스: 아이테스트, 아이텍반도체
[시스템반도체 투자 관련 기업] 관련종목
주가 : 4월 16일 오전 11시 59분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 37,800원 | ▲400원 (1.1%) | 138,963 | 32,151 | 28,725 | 9.3 | 2.03 | 22% |
| 동부하이텍 | 6,370원 | ▼90원 (-1.4%) | 4,938 | -94 | N/A | N/A | 1.16 | -24.5% |
| 네패스 | 9,070원 | ▲280원 (3.2%) | 2,295 | 175 | -334 | N/A | 1.51 | -26.3% |
| 리노공업 | 29,950원 | ▼50원 (-0.2%) | 806 | 288 | N/A | 17.2 | 3.42 | 19.9% |
| 고려반도체 | 6,650원 | ▼70원 (-1%) | 339 | -77 | N/A | N/A | 2.72 | -32.9% |
| 에스앤에스텍 | 2,365원 | ▲15원 (0.6%) | 469 | 71 | N/A | N/A | 0.63 | -2.8% |
| 디아이 | 13,200원 | ▼150원 (-1.1%) | 538 | 25 | 25 | 171.2 | 3.80 | 2.2% |
| 에프에스티 | 3,180원 | ▲5원 (0.2%) | 664 | 49 | 24 | 20.4 | 1.04 | 5.1% |
| 실리콘웍스 | 23,850원 | ▼100원 (-0.4%) | 4,096 | 342 | N/A | 14.3 | 1.49 | 10.5% |
| 넥스트칩 | 4,050원 | ▲85원 (2.1%) | 367 | -119 | -186 | N/A | 1.09 | -38.4% |
| 아이에이 | 5,880원 | ▼100원 (-1.7%) | 435 | -11 | -57 | N/A | 14.03 | -43.8% |
| 아나패스 | 11,800원 | ▲150원 (1.3%) | 911 | 124 | 28 | 42.6 | 1.35 | 3.2% |
| 아이앤씨 | 4,900원 | ▼45원 (-0.9%) | 81 | -61 | N/A | N/A | 0.89 | -19.8% |
| 어보브반도체 | 8,730원 | ▲110원 (1.3%) | 876 | 94 | N/A | 18 | 2.40 | 13.3% |
| 알파칩스 | 6,490원 | ▲360원 (5.9%) | 317 | 34 | 37 | 13.3 | 1.59 | 11.9% |
| STS반도체 | 2,330원 | ▲15원 (0.7%) | 3,270 | -18 | N/A | N/A | 0.63 | -6.6% |
| 시그네틱스 | 2,230원 | ▲10원 (0.5%) | 2,742 | 112 | 90 | 21.1 | 1.05 | 5% |
| 하나마이크론 | 5,460원 | ▼10원 (-0.2%) | 2,367 | -68 | -202 | N/A | 1.04 | -17.2% |
| 한미반도체 | 13,650원 | ▼300원 (-2.1%) | 1,132 | 137 | 112 | 31.8 | 1.96 | 6.2% |
| 0원 | 0원 (0%) | 0 | 0 | N/A | N/A | 0% | ||
| 에이티세미콘 | 1,595원 | ▲5원 (0.3%) | 704 | -21 | -134 | N/A | 1.19 | -19.7% |
| 아이텍반도체 | 2,675원 | ▲10원 (0.4%) | 222 | 9 | 1 | 190.3 | 0.60 | 0.3% |
* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[어보브반도체] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 비메모리 반도체의 MCU(Micro Controller Unit) 및 센서 개발 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷국내 리모콘 MCU 50%, 배터리 충전기 MCU 75% 점유 ▷비메모리 반도체 시장 성장으로 수요 꾸준할 전망 |
| 경기변동 | ▷경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 가전제품 소비량에 영향을 받음 |
| 주요제품 | *삼성, LG, 동양이엔피 등 국내 회사와 중국의 Midea, Haier, 독일의 Dension 등에 제품 공급 ▷리모콘(31%): 삼성, LG 등에 공급 ▷플래시(33%): 범용 MCU ▷VISO센서(5%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | *주요 원재료는 1차 가공처리된 웨이퍼 - 외주가공 ▷플래시(44%): 범용 MCU ▷리모콘(24%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷가전제품 소비 증가시 수혜 ▷원/달러 환율 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷연간 영업이익이 50억 미만으로 적어 분기별 이익 등락 폭이 클 수 있음 |
| 신규사업 | ▷가전제품용 32bit MCU 양산 중 ▷스마트 배터리 제어, LED 드라이브, 저전력, 무선충전 제어 MCU 칩 개발 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 어보브반도체의 정보는 2013년 10월 13일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[어보브반도체] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[어보브반도체] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 최원 | 본인 | 보통주 | 3,687,143 | 21.12 | 3,587,143 | 20.54 | - |
| 김석진 | 임원 | 보통주 | 2,711,459 | 15.53 | 2,304,459 | 13.20 | - |
| 김성수 | 임원 | 보통주 | 1,347,463 | 7.72 | 1,092,463 | 6.25 | - |
| 김영진 | 임원 | 보통주 | 1,150,000 | 6.59 | 1,050,000 | 6.01 | - |
| (주)그린칩스 | 관계회사 | 보통주 | 484,648 | 2.78 | 484,648 | 2.78 | - |
| 최재경 | 자회사임원 | 보통주 | 69,137 | 0.4 | 69,137 | 0.40 | - |
| 김홍식 | 임원 | 보통주 | 42,500 | 0.24 | 42,500 | 0.24 | - |
| 최성현 | 임원 | 보통주 | 15,000 | 0.09 | 15,000 | 0.09 | - |
| 최석 | 친인척 | 보통주 | 10,000 | 0.06 | 10,000 | 0.06 | - |
| 김정훈 | 임원 | 보통주 | 10,500 | 0.06 | 10,500 | 0.06 | - |
| 계 | 보통주 | 9,527,850 | 54.59 | 8,665,850 | 49.63 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
