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[즉시분석] 이지바이오, 국민연금 지분 확대...배경은?
국민연금이 이지바이오 지분을 확대해 관심을 끈다. 9일 오전 10시 현재 이지바이오3,670원, ▼-5원, -0.14%는 전일 대비 1.8% 하락한 5990원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 전일 국민연금은 130여 개 기업의 지분변동을 공시했다. 그 중 65개 기업의 지분을 확대했다. 이 중 직전 보고일 대비 이지바이오3,670원, ▼-5원, -0.14%의 지분 증가율이 4.59%P로 가장 높았다. 전일 국민연금이 내놓은 '주식 등의 대량 보유 상황보고서'에 따르면 지난달 25일 기준 지분율은 12.25%로 직전보고서 기준일인 작년 12월 5일 대비 4.59%P(215만6510주) 높아졌다.
국민연금 외에도 다른 큰손들도 이지바이오 지분을 확대했다. 지난달 7일에는 알리안츠글로벌인베스터스 자산운용이 지분확대를 공시했다. 지난달 5일 기준 지분율은 종전 대비 2.15%P 늘어난 12.06%다.
한편, 이날 아이투자(www.itooza.com)는 전일 국민연금이 공시한 지분 변동 상황을 집계했다. (☞ [큰손의 관심주] WISCOM, ITX시큐리티, 현대EP 외)
이러한 큰손들의 관심 때문인지 이지바이오의 주가는 지난 2월부터 상승세를 이어갔다. 지난 2월부터 전일까지 이지바이오의 주가는 40% 올랐다. 같은 기간 기관은 이지바이오 주식 283만9346주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 6.04% 규모다.
국민연금을 비롯한 큰손들의 지분 확대 배경에는 실적 개선 기대감이 자리하고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 증권사들이 최근 3개월 간 제시한 이지바이오의 올해 예상 연결 매출액 평균치는 1조5930억원이다. 이는 전년 대비 6% 증가한 수치다. 영업이익은 820억원으로 109% 늘어날 것으로 전망했다.
지난해 7월부터 급락했던 국제 곡물 시세가 시차를 두고 작년 4분기부터 반영돼 수익성 개선을 이끌 것으로 전망된다. 배합사료의 원재료인 옥수수, 대두유 가격은 지난해 상반기부터 꾸준히 하락했다. 시카소상품거래소(CBOT) 기준 옥수수 가격은 지난해 7월 부셀당 7달러에서 8월 4달러 대까지 급락했다. 이후 하락세가 지속되다 최근 반등하는 모습이다. 대두유 가격도 같은 기간 50달러 부근에서 40센트까지 아래까지 하락했다가 최근 소폭 반등했다.
이지바이오의 재고자산 회전일수는 평균 60일이다. 매입한 원재료가 매출원가에 반영되는 시점이 약 2개월 후다. 따라서 올 1분기 반영될 원재료 가격은 지난해 11월~올 1월 매입분일 것으로 보인다. 지난 2012년 11월~2013년 1월 옥수수가격이 7달러 선, 대두유 가격이 50달러 부근인 것을 보면 올해 1분기 수익성은 전년 동기 대비 개선될 것으로 추정된다.
또한 최근 원화 강세도 수익성 개선에 긍정적이다. 이지바이오의 원재료는 대부분 수입에 의존한다. 때문에 원화 강세(환율 하락)는 원재료 매입 가격을 낮추는 효과가 있다. 올해 1분기(1월~3월) 평균 환율은 1069원으로 전년 동기(1084원)보다 1.4% 하락했다. 올해 월드컵, 아시안게임 등 이어지는 스포츠 이벤트로 육계 수요 증가도 예상된다.
이지바이오는 '도드람' 브랜드로 알려진 축산산업을 수직계열화한 지주회사이다. 현재 종속기업들을 통해 사료 사업, 육가공 사업, 가금 사업, 기타 곡물 및 수의 서비스, 금융 등의 사업을 영위하고 있다. 지난해 사료 사업 부문 점유율은 13.23%로 1위를 기록하고 있다. 육가공 사업 부문(종속기업 : 팜스토리) 점유율은 4.12%로 제주축협(5.02%)에 이어 2위를 기록 중이다.
▷ 주식MRI, 상장사 상위 17%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이지바이오의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 295위(17%)를 차지했다.
수익 성장성은 5점 만점으로 높은 사업 독점력을 기반으로 성장을 이어가고 있다. 현금 창출력과 재무 안전성은 3점을 받아 양호한 편이다. 다만 밸류에이션은 0점을 받았다. 이는 최근 자기자본이익률(ROE)이 5년 평균 수치와 비슷하지만, 현재 주가순자산배수(PBR)가 5년 평균보다 높은 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 전일 국민연금은 130여 개 기업의 지분변동을 공시했다. 그 중 65개 기업의 지분을 확대했다. 이 중 직전 보고일 대비 이지바이오3,670원, ▼-5원, -0.14%의 지분 증가율이 4.59%P로 가장 높았다. 전일 국민연금이 내놓은 '주식 등의 대량 보유 상황보고서'에 따르면 지난달 25일 기준 지분율은 12.25%로 직전보고서 기준일인 작년 12월 5일 대비 4.59%P(215만6510주) 높아졌다.
국민연금 외에도 다른 큰손들도 이지바이오 지분을 확대했다. 지난달 7일에는 알리안츠글로벌인베스터스 자산운용이 지분확대를 공시했다. 지난달 5일 기준 지분율은 종전 대비 2.15%P 늘어난 12.06%다.
한편, 이날 아이투자(www.itooza.com)는 전일 국민연금이 공시한 지분 변동 상황을 집계했다. (☞ [큰손의 관심주] WISCOM, ITX시큐리티, 현대EP 외)
이러한 큰손들의 관심 때문인지 이지바이오의 주가는 지난 2월부터 상승세를 이어갔다. 지난 2월부터 전일까지 이지바이오의 주가는 40% 올랐다. 같은 기간 기관은 이지바이오 주식 283만9346주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 6.04% 규모다.
국민연금을 비롯한 큰손들의 지분 확대 배경에는 실적 개선 기대감이 자리하고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 증권사들이 최근 3개월 간 제시한 이지바이오의 올해 예상 연결 매출액 평균치는 1조5930억원이다. 이는 전년 대비 6% 증가한 수치다. 영업이익은 820억원으로 109% 늘어날 것으로 전망했다.
지난해 7월부터 급락했던 국제 곡물 시세가 시차를 두고 작년 4분기부터 반영돼 수익성 개선을 이끌 것으로 전망된다. 배합사료의 원재료인 옥수수, 대두유 가격은 지난해 상반기부터 꾸준히 하락했다. 시카소상품거래소(CBOT) 기준 옥수수 가격은 지난해 7월 부셀당 7달러에서 8월 4달러 대까지 급락했다. 이후 하락세가 지속되다 최근 반등하는 모습이다. 대두유 가격도 같은 기간 50달러 부근에서 40센트까지 아래까지 하락했다가 최근 소폭 반등했다.
이지바이오의 재고자산 회전일수는 평균 60일이다. 매입한 원재료가 매출원가에 반영되는 시점이 약 2개월 후다. 따라서 올 1분기 반영될 원재료 가격은 지난해 11월~올 1월 매입분일 것으로 보인다. 지난 2012년 11월~2013년 1월 옥수수가격이 7달러 선, 대두유 가격이 50달러 부근인 것을 보면 올해 1분기 수익성은 전년 동기 대비 개선될 것으로 추정된다.
또한 최근 원화 강세도 수익성 개선에 긍정적이다. 이지바이오의 원재료는 대부분 수입에 의존한다. 때문에 원화 강세(환율 하락)는 원재료 매입 가격을 낮추는 효과가 있다. 올해 1분기(1월~3월) 평균 환율은 1069원으로 전년 동기(1084원)보다 1.4% 하락했다. 올해 월드컵, 아시안게임 등 이어지는 스포츠 이벤트로 육계 수요 증가도 예상된다.
이지바이오는 '도드람' 브랜드로 알려진 축산산업을 수직계열화한 지주회사이다. 현재 종속기업들을 통해 사료 사업, 육가공 사업, 가금 사업, 기타 곡물 및 수의 서비스, 금융 등의 사업을 영위하고 있다. 지난해 사료 사업 부문 점유율은 13.23%로 1위를 기록하고 있다. 육가공 사업 부문(종속기업 : 팜스토리) 점유율은 4.12%로 제주축협(5.02%)에 이어 2위를 기록 중이다.
▷ 주식MRI, 상장사 상위 17%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이지바이오의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 295위(17%)를 차지했다.
수익 성장성은 5점 만점으로 높은 사업 독점력을 기반으로 성장을 이어가고 있다. 현금 창출력과 재무 안전성은 3점을 받아 양호한 편이다. 다만 밸류에이션은 0점을 받았다. 이는 최근 자기자본이익률(ROE)이 5년 평균 수치와 비슷하지만, 현재 주가순자산배수(PBR)가 5년 평균보다 높은 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[농업 및 곡물 생산 관련 기업]
[한국투자교육연구소] 농업 및 곡물산업은 중국의 산업 발전이 가장 많은 영향을 준다. 그 외 원유 가격이 오르면 대체 에너지인 에탄올의 원료인 옥수수, 사탕수수 가격이 오르고, 운반비용이 증가해 곡물 가격 상승에 영향을 준다. 곡물 수확량을 늘리려면 화학비료, 농약, 농기계, 종자 관련 사업 발전이 필수적이다.
종묘, 비료, 농약 등 방제기업군은 국제 곡물가격 상승시 투자 매력이 부각된다. 곡물가격이 상승하는 요인은 기상이변으로 인한 공급감소, 유가급등으로 인한 생산 비용 증가, 경작지 감소, 곡물을 이용한 대체에너지 수요 증가 등이다.
한미FTA 체결로 수입 농산물이 늘어나 농업 분야 타격이 우려된다. 정부는 농산물 가격이 평균의 90% 이하(종전 85%)로 떨어지면 차액을 보전한다.
[농업 관련 산업의 주요 기업]
비료 및 사료 : 남해화학(농협 계열 국내 1위), 카프로, 동아원, KG케미칼, 조비, 효성오앤비, 이지바이오, 씨티씨바이오(사료첨가제)
농약 : 경농, 성보화학
종자 : 농우바이오
농기계 : 대동공업, 동양물산, 아세아텍(밭농사 농기계 전문)
종묘, 비료, 농약 등 방제기업군은 국제 곡물가격 상승시 투자 매력이 부각된다. 곡물가격이 상승하는 요인은 기상이변으로 인한 공급감소, 유가급등으로 인한 생산 비용 증가, 경작지 감소, 곡물을 이용한 대체에너지 수요 증가 등이다.
한미FTA 체결로 수입 농산물이 늘어나 농업 분야 타격이 우려된다. 정부는 농산물 가격이 평균의 90% 이하(종전 85%)로 떨어지면 차액을 보전한다.
[농업 관련 산업의 주요 기업]
비료 및 사료 : 남해화학(농협 계열 국내 1위), 카프로, 동아원, KG케미칼, 조비, 효성오앤비, 이지바이오, 씨티씨바이오(사료첨가제)
농약 : 경농, 성보화학
종자 : 농우바이오
농기계 : 대동공업, 동양물산, 아세아텍(밭농사 농기계 전문)
[농업 및 곡물 생산 관련 기업] 관련종목
주가 : 4월 15일 종가 기준
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 남해화학 | 8,900원 | ▲200원 (2.3%) | 13,916 | 208 | 129 | 33.4 | 1.22 | 3.6% |
| 카프로 | 4,940원 | ▲120원 (2.5%) | 7,718 | -1,127 | -892 | N/A | 0.54 | -24.9% |
| 동아원 | 2,870원 | ▼5원 (-0.2%) | 5,013 | 74 | -115 | N/A | 1.32 | -8.1% |
| KG케미칼 | 19,850원 | ▲50원 (0.3%) | 2,012 | 83 | N/A | 26.8 | 1.07 | 4% |
| 조비 | 13,000원 | 0원 (0%) | 614 | 39 | 12 | 43.1 | 1.66 | 3.9% |
| 효성오앤비 | 9,800원 | ▼20원 (-0.2%) | 35 | -1 | 4 | 10 | 1.29 | 12.8% |
| 경농 | 4,900원 | ▲30원 (0.6%) | 1,392 | 164 | 135 | 7.8 | 0.67 | 8.6% |
| 농우바이오 | 25,400원 | ▼150원 (-0.6%) | 676 | 127 | 115 | 31.8 | 2.36 | 7.4% |
| 대동공업 | 10,200원 | ▲400원 (4.1%) | 5,094 | 38 | -11 | N/A | 1.05 | -0.5% |
| 이지바이오 | 5,900원 | ▲70원 (1.2%) | 1,136 | 210 | N/A | 17.8 | 1.26 | 7.1% |
| 아세아텍 | 2,950원 | ▼80원 (-2.6%) | 126 | -11 | -10 | 7.7 | 0.65 | 8.5% |
| 씨티씨바이오 | 19,300원 | ▼400원 (-2%) | 929 | 18 | N/A | 298.7 | 3.71 | 1.2% |
| 동양물산 | 9,790원 | ▲110원 (1.1%) | 3,617 | 115 | -15 | N/A | 0.45 | -1% |
| 성보화학 | 31,500원 | ▲300원 (1%) | 497 | 38 | 35 | 17.9 | 0.70 | 3.9% |
* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[이지바이오] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | '도드람' 브랜드로 알려진 축산산업 수직계열화한 지주회사로 동물약품 제조 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 사료의 안전성, 친환경성, 천연·유기농성을 갖춘 동물의약품이 향후 시장을 선도할 전망 ▷ 동물약품은 경제동물의 생산을 위한 생산재로 사용됨, 축산농가가 반복적으로 구매하고 있음 ▷ 육가공사업은 단순한 냉장육 중심에서 기능성 사료 첨가, 유기 축산물, 동물 복지 등 특성화된 브랜육 시장이 성장 |
| 경기변동 | ▷ 경기변동에 둔감한 산업으로 주로 질병발생 관련 문제, 국제 곡물시세에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 사료사업부(49%) , 양돈사료 11년 586원/kg → 12년 580원/kg → 13년 709원/kg ▷ 육가공사업부(17%), 지육 11년 6501원/kg → 12년 4810원/kg → 13년 4259원/kg ▷ 가금사업부(32%) , 닭고기 11년 3165원/kg → 12년 2653원/kg → 13년 3083원/kg * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 옥수수 (56%) ▷ 생돈 (12%) ▷ 초생추 외 (13%) ▷ 사료(11%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 옥수수 및 소맥(밀) 국제가격 하락시 수혜 ▷ 환율 하락시 원가경쟁력 상승 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 이지바이오의 정보는 2014년 04월 14일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[이지바이오] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[이지바이오] 주요주주
| 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 지원철 | 본인 | 보통주 | 6,201,321 | 13.20 | 6,201,321 | 13.20 | - |
| 성순희 | 특수관계 | 보통주 | 751,698 | 1.60 | 751,698 | 1.60 | - |
| 지현욱 | 특수관계 | 보통주 | 8,202,101 | 17.46 | 8,202,101 | 17.46 | - |
| 농업회사법인(주)우리손홀딩스 | 특수관계 | 보통주 | 1,231,855 | 2.62 | 1,231,855 | 2.62 | - |
| 김지범 | 특수관계 | 보통주 | 3,579 | 0.01 | 3,579 | 0.01 | - |
| 아날로그 | 특수관계 | 보통주 | 139,946 | 0.30 | 139,946 | 0.30 | - |
| 계 | 보통주 | 16,530,500 | 35.19 | 16,530,500 | 35.19 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
